今年以來國際金價的跌幅已高達近17%，業(yè)內看空金價聲此起彼伏。在市場熱議“中國大媽”搶金被套牢之時，各大銀行對掛鉤黃金類理財產品的發(fā)行熱情卻絲毫未減。北京商報記者發(fā)現，工商銀行、招商銀行、平安銀行等近期都推出了掛鉤黃金的理財產品，然而這些產品的預期收益率卻大相徑庭。
　　近期銀行新發(fā)行的黃金理財產品以相對保守的區(qū)間累計型以及“看跌型”產品成為市場主流。目前國內市場上掛鉤黃金理財產品的類型并不復雜，基本都采用觸發(fā)型的結構，即金價的表現達到或未達到某個預先設定點位，就可獲得最佳收益率。
　　記者調查了工行、招行、平安銀行近期發(fā)行的黃金理財產品發(fā)現，工行產品的運作期限最短，為34天，而招行、平安銀行的理財期限為3個月。在投資門檻方面，招行最低認購金額為5萬元，是三家銀行中最低的，而工行和平安銀行最低認購金額為10萬元。
　　百姓投資最關心的就是產品收益率，而這也是三家銀行差異最大的方面。據調查，工商銀行“2013年高凈值掛鉤黃金保本浮動收益理財產品CN1M1327”的預期年化收益率為1.3%或3.7%，若觀察期內國際金價始終低于1540美元/盎司，客戶可獲得3.7%的年化收益率，若高于或等于1540美元/盎司，年化收益率將降低至1.3%。
　　平安銀行“聚財寶”結構類（掛鉤黃金）2013年19期人民幣理財產品的預期年化收益率為0.5%或5.5%，以該產品最終到期日（8月22日）為觀察日。如果當天國際金價小于或等于產品運作初期的價格，投資者能獲得5.5%的年化收益率，否則，年化收益率只有0.5%，比0.35%的活期利率略高。
　　而招行的產品預期收益率最高，該行“黃金表現聯動（期末看跌型）理財計劃104086”預期收益率為0.4%或6.5%，只要國際金價期末價格低于期初價格，就能獲得最高收益率。
　　相較于投資風險更大的黃金衍生產品以及成本更高的實物黃金來說，黃金類理財產品為投資者提供了一個成本適中風險適中的選擇。加上該類產品大部分都是保本產品，投資者也能避免金價波動帶來的本金損失。不過，各家銀行黃金理財產品的設計條款都有所不同，這需要投資者對未來金價走勢有個基本的判斷，才能獲得相對比較理想的預期收益。