中國證監(jiān)會主席助理張育軍近日表示，監(jiān)管部門將根據證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的進展情況，不斷完善監(jiān)管制度，適時推出符合行業(yè)需要的新政策、新舉措，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造寬松有序的環(huán)境。今年證券公司創(chuàng)新的重點在于資產管理、債券、資產證券化、柜臺市場試點及組織創(chuàng)新等方面，各種創(chuàng)新舉措成熟一項推出一項。
　　最新出版的《新世紀》周刊刊發(fā)了張育軍在2013年證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上的講話。
　　張育軍表示，今年證券公司創(chuàng)新發(fā)展的基本任務可概括為“鞏固、深化、完善、提高”，全行業(yè)應當注重證券公司自主創(chuàng)新，形成差異化創(chuàng)新、特色化經營、開放、多元的行業(yè)生態(tài)。
　　張育軍說，當前證券行業(yè)應當扎實做好五個方面的重點工作：
　　一是扎實推進資產管理業(yè)務。證券公司應更加注重發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，提升主動投資、主動管理、自主設計產品的能力，加快改變主要依靠通道業(yè)務進行擴張的模式，努力實現與其他資產管理機構的差異化競爭，尤其要注意控制通道業(yè)務可能存在的各種風險。
　　二是扎實推進債券業(yè)務。證券公司應在鞏固現有債券品種承銷業(yè)務的基礎上，研究開發(fā)更多的債券及其衍生品種，更好地滿足客戶多元化投融資需求。債券業(yè)務橫跨場內、場外兩個市場，交易量大，風險較為隱蔽，在業(yè)務操作和監(jiān)管上都有其特殊性。對涉及證券公司的違法違規(guī)行為，證監(jiān)會將堅決配合相關部門依法查處。證券公司要堅決防止出現業(yè)務杠桿缺乏控制、交易權限缺乏監(jiān)督約束等情況，防范各種利益輸送、違規(guī)代持、賬外經營等違反監(jiān)管高壓線的行為。
　　三是扎實推進資產證券化業(yè)務。證券公司應認真研究《證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定》，集中力量扎實穩(wěn)妥地開展資產證券化業(yè)務。其中特別要注意加強基礎資產管理，保證基礎資產的質量和安全；提高資產定價能力，科學預測現金流并且預留足夠的風險緩釋空間；產品設計不能過度復雜化，保證投資者真正理解產品的風險收益特性；注意投資者適當性管理，確保產品風險與投資者承受能力相匹配，切實保護投資者的合法權益。
　　四是扎實推進柜臺市場試點。根據自身實際情況，在充分論證的基礎上謹慎制定柜臺業(yè)務方案，不要一哄而上。
　　在試點過程中，不能將柜臺市場辦成類交易所，嚴守柜臺市場的私募性質，落實合格投資者制度；加強對柜臺業(yè)務的監(jiān)測監(jiān)控，及時甄別和處置潛在的風險，防止風險外溢。
　　五是扎實推進組織創(chuàng)新與機構管理。證券公司應嚴格實施對分支機構的集中統(tǒng)一管理，做到統(tǒng)一管理制度、統(tǒng)一業(yè)務流程和統(tǒng)一合規(guī)風控，實現對分支機構的全覆蓋，不留死角。要在分支機構層面建立規(guī)范、高效的信息隔離墻制度，防范業(yè)務交叉引發(fā)的利益沖突；加強人員管理，密切關注分支機構環(huán)節(jié)的新風險、新問題，對非現場開戶、代銷金融產品等新業(yè)務一定要做到“制度、風控先行一步”，引導分支機構以規(guī)范求生存、以專業(yè)求發(fā)展，防止低層次的惡性競爭。