中投公司新聞發(fā)言人就發(fā)布2012年年度報告有關(guān)問題答記者問
中國投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中投公司”）于2013年7月26日發(fā)布了《2012年年度報告》（以下簡稱“《年報》”），這是中投公司自成立以來發(fā)布的第五份年度報告。其主要內(nèi)容是什么？公司投資收益與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標怎樣？中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部副總監(jiān)劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報》相關(guān)問題接受了新華網(wǎng)記者采訪。
記者：2012年《年報》的主要內(nèi)容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個完整財年起就發(fā)布《年報》，每年都披露公司的主要投資、經(jīng)營管理情況和財務(wù)狀況等，始終保持較高的開放度和透明度。2012年《年報》延續(xù)了往年的風(fēng)格和框架，主要從企業(yè)文化與核心價值、公司治理、投資戰(zhàn)略與管理、風(fēng)險管理、人力資源、對外交流與合作、2012年財務(wù)報告等方面，詳細介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進展。
在《年報》開篇，公司新任董事長兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東和前任董事長兼首席執(zhí)行官樓繼偉先后致辭，對公司五年多來的發(fā)展歷程和經(jīng)驗進行了總結(jié)和歸納，對公司未來的發(fā)展方向和目標進行了規(guī)劃和展望。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣？
發(fā)言人：2012年，國際金融市場從整體上延續(xù)了金融危機以來經(jīng)濟風(fēng)險較多、收益率降低、波動性加大的態(tài)勢。面對復(fù)雜多變的市場形勢，我們認真研究、積極應(yīng)對，適時優(yōu)化調(diào)整了配置策略與投資組合，較好把握了投資機遇，為股東贏得了較為理想的回報。截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%，自公司成立以來的累計年化收益率為5.02%。
中投公司根據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和審慎風(fēng)險管理原則在全球開展投資，范圍涵蓋廣泛的行業(yè)和資產(chǎn)類別，資產(chǎn)配置框架包含現(xiàn)金、公開市場股票、固定收益、絕對收益和長期資產(chǎn)。我們2012年的境外投資運作主要采取了如下措施：一是對新增資金按照配置方案進行了投放，加倉了公開市場股票等資產(chǎn)；二是穩(wěn)步開展基礎(chǔ)設(shè)施、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資；三是在深入研判市場形勢的基礎(chǔ)上，適時開展了多次組合調(diào)整與優(yōu)化，取得了較好的效果。
具體來看，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中，長期資產(chǎn)和公開市場股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%。在這一年，公司著重加大了對基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)等穩(wěn)定收益類項目的投資，為組合提供了穩(wěn)定現(xiàn)金回報，改善了組合的風(fēng)險收益特性。在公開市場投資方面，公司還是保持了較大比例的指數(shù)及指數(shù)增強策略，從地域分布看，美國股票占到49.2%，非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。股票行業(yè)分布上，金融占比最大，達22.3%，其次為信息科技，占比11.6%。其他行業(yè)依次為彈性消費品、非彈性消費品、能源、工業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、原材料、電信服務(wù)、公用事業(yè)等。另外，在公司境外投資組合分布中，固定收益、絕對收益和現(xiàn)金產(chǎn)品分別占到19.1%、12.7%和3.8%。
記者：除了投資收益外，中投公司的經(jīng)營管理與企業(yè)建設(shè)還有哪些新的進展？
發(fā)言人：2012年適逢公司成立五周年，也是公司快速成長、取得重要進步的一年。年初，公司董事會批準通過了《中投國際2012-2016年戰(zhàn)略規(guī)劃》，作為未來五年公司境外投資業(yè)務(wù)的重要指導(dǎo)。同時，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》，確定了未來五年人力資源發(fā)展的總體目標、重點任務(wù)和措施。年中，公司發(fā)布《中投文化共識》，明確了中投公司的使命、愿景和核心價值觀，確立了完整的企業(yè)文化理念體系。在投資與管理方面，公司總結(jié)了5年來大型機構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的探索和經(jīng)驗，明確繼續(xù)以捐贈基金模式為基礎(chǔ)配置資產(chǎn)，并在2012年設(shè)立了“政策組合”，由此形成了包含戰(zhàn)略資產(chǎn)配置—政策組合—戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置三層架構(gòu)明晰的資產(chǎn)配置框架，囊括了長期指引、中期方案、短期調(diào)整的各個方面。同時，公司進一步堅持“中投組合”的概念，以更好地從總組合角度規(guī)劃投資策略、開展資產(chǎn)配置和組合分析、進行組合管理。目前，公司已經(jīng)建立了涵蓋項目立項、投資決策、投后管理、退出的全流程項目管理體系，為公司科學(xué)、規(guī)范、有效地開展項目投資奠定了堅實的基礎(chǔ)。
記者：2012年，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的？
發(fā)言人：2012年，我們繼續(xù)以投資活動為核心，深入開展激勵相容機制建設(shè)，努力建立健全權(quán)責(zé)明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力、管控嚴密的投資支持和管理體系。一是不斷提高研究對配置和投資的支持水平，對宏觀研究力量進行整合，并積極探索投研合作模式，努力將研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。二是加快總組合分析系統(tǒng)建設(shè)，完善組合分析和報告機制，加強對組合敞口的動態(tài)監(jiān)測和深度分析與管理。三是強化長期投資的投后管理，優(yōu)化資源配置，按不同產(chǎn)品建立專業(yè)化支持服務(wù)團隊，提供積極深入的投后運營服務(wù)；繼續(xù)推進項目管理體系建設(shè)，確保投資操作的規(guī)范化，做好自營投資交易前中后臺直通式處理應(yīng)用系統(tǒng)的優(yōu)化完善工作。四是全面梳理和優(yōu)化公司信息系統(tǒng)架構(gòu)，實現(xiàn)了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的集中化、標準化管理。五是進一步完善預(yù)算管理和成本控制機制，規(guī)范預(yù)算執(zhí)行、調(diào)整與事后考評機制，并加強司庫管理能力，確保公司的現(xiàn)金收益和流動性。六是進一步提升法律支持能力，持續(xù)更新完善各類投資協(xié)議及相關(guān)公司文件的法律條款模板，有效建立和積極運行海外投資合規(guī)風(fēng)險識別、評估和管控流程。
記者：中投公司是如何防范投資風(fēng)險的？
發(fā)言人：良好的風(fēng)險管理是中投公司的核心競爭力之一，公司成立五年多來，始終高度重視風(fēng)險管理工作，不斷優(yōu)化風(fēng)險管理機制，完善風(fēng)險管理制度、流程和架構(gòu)，建立全面風(fēng)險管理體系，運用先進的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，做好各類風(fēng)險的識別、評估、監(jiān)測和管理工作，風(fēng)險管理能力得到顯著提升。
針對投資活動中的市場、信用、操作、流動性、戰(zhàn)略、法律、聲譽和國家等各種風(fēng)險，中投公司建立了包括執(zhí)行委員會、風(fēng)險管理委員會及各相關(guān)部門在內(nèi)的全面風(fēng)險管理組織體系，對風(fēng)險實行分類、全面管理。風(fēng)險管理活動覆蓋公司所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投后各個階段，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類、投資策略/子策略等各個層級。
2012年，面臨復(fù)雜多變的市場形勢，中投公司繼續(xù)完善風(fēng)險治理架構(gòu)，設(shè)立了操作風(fēng)險委員會，建立健全了“各部門自控、風(fēng)險部門監(jiān)控、內(nèi)審和監(jiān)察部門監(jiān)督評價”的內(nèi)控管理三道防線，完成了業(yè)務(wù)流程管理平臺建設(shè)；同時公司啟動了涵蓋業(yè)績衡量、歸因分析、風(fēng)險計算與分析等核心內(nèi)容的豐業(yè)系統(tǒng)建設(shè)并自主構(gòu)建開發(fā)了主權(quán)風(fēng)險內(nèi)部評級模型、公開市場超額收益業(yè)績歸因模型，進一步提高了風(fēng)險管理能力。隨著投資業(yè)務(wù)進入平穩(wěn)發(fā)展期，中投公司未來將進一步深化和細化風(fēng)險管理工作，全面提升風(fēng)險管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強人才隊伍建設(shè)？
發(fā)言人：中投公司重視延攬和儲備重點人才，及時、主動地滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。截至2013年6月30日，中投公司員工總?cè)藬?shù)為583人，其中，境外投資團隊為443人，60%以上擁有海外工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷。
同時，中投公司高度重視員工的成長，不斷完善培訓(xùn)體系，開展多元化、系統(tǒng)性的培訓(xùn)工作，提升員工的專業(yè)能力和素質(zhì)。2012年，公司全年共組織完成了5大類、62個培訓(xùn)項目，員工平均培訓(xùn)天數(shù)為5天。
此外，中投公司不斷探索創(chuàng)新人才選用方式，完善和優(yōu)化薪酬福利體系，逐步建立了與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配、導(dǎo)向清晰、符合公司企業(yè)文化、相對市場化的激勵機制，并遵循
“向投資部門傾斜、向核心人才傾斜”以及“以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向、與績效目標掛鉤”的原則進行分配，使之成為激勵和留住骨干人才的有效手段。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》，提出了培養(yǎng)優(yōu)秀投資人才、運營服務(wù)人才、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才和股權(quán)管理人才四支人才隊伍的方向，從人才發(fā)展的戰(zhàn)略管理機制、崗位體系管理平臺、選人用人機制、考核制度流程、差異化薪酬體系、學(xué)習(xí)型組織建設(shè)和企業(yè)文化建設(shè)等七個方面提出具體措施，為“打造金融行業(yè)人才高地”規(guī)劃了路徑。
記者：中投公司境外分支機構(gòu)及對外交流與合作的情況如何？
發(fā)言人：2012年，我們繼續(xù)充分發(fā)揮境外分支機構(gòu)作用，不斷提升跨境投資的運營能力。中投國際的境外子公司—中投國際（香港）已初步完成投資組合遷移、運營系統(tǒng)測試運行、組織架構(gòu)搭建、人員招聘等工作，并建立了投資審議會制度和風(fēng)險管控體系，各項投資活動有序開展，所負責(zé)的全球信用產(chǎn)品和中國概念股投資業(yè)績良好。多倫多代表處在進一步加強與當(dāng)?shù)卣⑹袌鰴C構(gòu)和公眾溝通交流的同時，積極幫助總部尋找該地區(qū)的良好投資機會，配合開展市場研究與盡職調(diào)查等工作。
作為“主權(quán)財富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員，中投公司繼續(xù)履行對《圣地亞哥原則》的承諾，為論壇各項工作持續(xù)推進發(fā)揮了建設(shè)性作用，積極促進國際資本和跨境投資的自由、開放與合理有序流動。過去一年，中投公司積極參與國際對話，探討全球金融危機之后國際投資環(huán)境與監(jiān)管議題，努力消除投資保護主義的影響，為創(chuàng)造和維護公開、公平和非歧視性的國際投資環(huán)境做出了貢獻，受到投資接受國和合作伙伴較為普遍的認可，提升了作為負責(zé)任的全球機構(gòu)投資者和有價值的合作伙伴的國際形象。
記者：中投公司五年多來發(fā)展經(jīng)驗是什么？未來的目標和計劃是什么？
發(fā)言人：經(jīng)過五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構(gòu)、戰(zhàn)略研究、投資決策、風(fēng)險管理、投資支持、隊伍建設(shè)、對外交流和履行社會責(zé)任等方面取得了積極成效，為拓展國家外匯資產(chǎn)使用渠道和方式做出了有益探索，基本實現(xiàn)了受托資產(chǎn)保值增值的要求。
未來五年，中投公司將致力于發(fā)展成為穩(wěn)健、專業(yè)、有聲望和負責(zé)任的全球一流的主權(quán)財富基金。對外繼續(xù)通過專司境外投資業(yè)務(wù)的中投國際，穩(wěn)健開展多元化投資，堅持長期化、多元化的投資理念和商業(yè)化的投資導(dǎo)向，構(gòu)建完善的研究配置、投資決策、風(fēng)險管控、運營支持和全流程項目管理體系，搭建職責(zé)明晰、溝通順暢、配合高效、支持有力的境外投資管理平臺；對內(nèi)繼續(xù)充分發(fā)揮匯金公司國有金融資產(chǎn)出資人代表職責(zé)，堅持并完善獨具特色的、市場化的國有金融資產(chǎn)管理模式，進一步厘清治理實踐中的委托代理關(guān)系，積極配合并推動國有金融資產(chǎn)管理體制改革。