光大證券現(xiàn)“烏龍指”
A股上演8·16驚魂時刻
A股市場8月16日上演的離奇一幕。盡管只有短短的三分鐘不到的時間，但對于2013年8月16日的A股市場以及光大證券來說，已經(jīng)足以將其載入中國資本市場的歷史。而對于親身經(jīng)歷了這場離奇事件的人來說，則算得上“驚心動魄”。
2013年8月16日上午11點(diǎn)05分左右，超級權(quán)重股中國石化成交突然發(fā)生異動，1秒內(nèi)出現(xiàn)五筆跳價(jià)成交，單筆成交量均達(dá)到9807手，合計(jì)49035手。中國石化的順勢暴漲頓時引發(fā)了市場的猜測，資金也循序涌入其他藍(lán)籌股。短短幾十秒之后的11點(diǎn)05份56秒，兩市第一大市值股票工商銀行觸及漲停板。到了11點(diǎn)06分左右，上證指數(shù)瞬間飆漲超過100點(diǎn)，最高沖至2198.85點(diǎn)。在代表藍(lán)籌的滬深300成分股中，總共71只股票瞬間觸及漲停。上述71只股票主要集中在金融、交運(yùn)設(shè)備、公用事業(yè)等大藍(lán)籌概念。
當(dāng)天適逢滬深300期指交割日，受到現(xiàn)貨市場影響，股指期貨市場在11:06分突然大幅飆升，主力合約2分鐘內(nèi)上漲超70點(diǎn)，但在隨后十多分鐘內(nèi)將大部分漲幅回吐；午后多頭無力再戰(zhàn)，主力合約快速跳水，并跌破2300點(diǎn)關(guān)口。
受大盤暴漲影響，當(dāng)天上證180ETF及上證50ETF瞬間大漲，交易急劇放大。截至收盤，上證180ETF下跌0.97%，成交8.48億元，比前一個交易日放大逾9倍；上證50ETF收盤漲跌持平，成交29.44億，比前一交易日放大近5倍。數(shù)據(jù)顯示，上證180ETF和上證50ETF兩只ETF均出現(xiàn)凈贖回，規(guī)模分別900萬份和1.52億份。分析人士認(rèn)為，上述大規(guī)模贖回是因?yàn)樯曩徧桌?guī)模增加所致。
股指異動，市場傳言紛起。有傳言稱，A股暴漲系上交所交易平臺出現(xiàn)故障，而新浪微博上交所官方微博－－“上交所發(fā)布”午盤后發(fā)布微博稱：截至目前為止，上交所系統(tǒng)運(yùn)行正常。同時有傳言稱，管理層將釋放重大利好，主要有兩條，一為“優(yōu)先股試點(diǎn)即將出臺”；二為“大盤藍(lán)籌股將推T+0交易”。更為引人注意的則是另外一條傳言，8月16日A股的早盤暴漲，源于光大證券自營盤70億元的“烏龍指”，即相關(guān)交易指令輸入錯誤。
針對“70億元烏龍指”的傳言，光大證券董秘梅鍵對媒體表示，自營盤70億元烏龍純屬子虛烏有，并稱相關(guān)傳聞“說明他們不了解光大證券嚴(yán)格的風(fēng)控”。但稍后，光大證券暫停交易。
隨后有進(jìn)一步的消息傳出，本次事件是光大證券衍生品部做量化投資的一個ETF套利產(chǎn)品下單失誤，將3000萬股錯寫成3000萬手。
下午2點(diǎn)23分，光大證券發(fā)布了公告稱，
“今天上午，光大證券股份有限公司策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作�！彪S后，光大證券董秘稱正在進(jìn)一步核查交易，將會討論賠償方案。當(dāng)天收盤之后，上交所表示，當(dāng)天交易系統(tǒng)運(yùn)行正常，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)。
隨后，在當(dāng)天證監(jiān)會的例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，當(dāng)天11點(diǎn)02分至11點(diǎn)05分，上證綜指瞬間上漲5.96%。此事發(fā)生后，上交所立即進(jìn)行了核查，主要原因是光大證券自營賬戶大額買入。目前上交所和上海證監(jiān)局正抓緊對光大證券異常交易的原因展開調(diào)查。
由于8月16日是滬深300期指交割日，有市場傳言稱，由于高達(dá)71只權(quán)重股的瞬間觸及漲停，使得期指空頭遭遇前所未有的打擊，空頭當(dāng)天爆倉66.28億元。不過隨后中金所對媒體表示，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，12%的保證金比例足以抵御當(dāng)前市場波動，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風(fēng)險(xiǎn)案例。同時，當(dāng)日即將交割的IF1308合約交易一切正常，多空雙方有序平倉離場，未出現(xiàn)異常現(xiàn)象。
當(dāng)天，上證指數(shù)收跌0.65%，振幅6.59%，全天成交1231.3億元；期指IF1308合約收漲0.20%，并完成交割；主力IF1309合約跌1.85%。經(jīng)過早盤的虛假繁榮，各板塊趨于平靜，多數(shù)板塊以下跌報(bào)收，電子、醫(yī)藥等跌幅居前，銀行、券商、期貨板塊逆市收漲。兩市全天場內(nèi)資金凈流出87.65億元。
國金期貨公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、副總經(jīng)理兼研究所所長江明德對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，股指期貨上市以來三年多以來，從來沒有見過兩分鐘之內(nèi)期指暴漲暴跌的情形，但是整個期貨市場并沒有因?yàn)楝F(xiàn)貨市場巨大的價(jià)格異動而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件，說明股指期貨市場的風(fēng)控措施相當(dāng)完備。股指期貨的最低保證金10%，再加上期貨公司2-3個百分點(diǎn)的保證金至少能夠覆蓋一個停板，因此不會出現(xiàn)爆倉的情況。