8月25日，上交所就光大證券烏龍事件召開網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)。上交所新聞發(fā)言人表示，雖然市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)具有相關(guān)交易預(yù)警指標(biāo)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易，但畢竟是在成交達(dá)成后，只能進(jìn)入事后處置環(huán)節(jié)，無法進(jìn)行有效預(yù)防。為此，將在監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌組織下，積極研究完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的前端防控制度和措施，切實(shí)保障交易安全，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
    記者提問：交易所為何沒有對(duì)券商自營(yíng)席位交易數(shù)量、金額進(jìn)行前端控制？
    上交所新聞發(fā)言人：從境外經(jīng)驗(yàn)看，由于市場(chǎng)機(jī)制的約束、市場(chǎng)參與人（證券公司）的自律擔(dān)責(zé)及事后追責(zé)機(jī)制強(qiáng)硬，加上注重交易效率，幾乎所有交易所都不對(duì)證券交易進(jìn)行前端控制，只嚴(yán)格要求市場(chǎng)參與人在交收日（通常為T+3日）承擔(dān)交收責(zé)任，違者事后追責(zé)。
    美洲、歐洲、日本、新加坡、韓國(guó)、我國(guó)香港市場(chǎng)都是如此。我國(guó)證券市場(chǎng)的情況有所不同，為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，除了由證券公司與投資者簽訂委托代理協(xié)議明確各自責(zé)任義務(wù)，以及對(duì)自營(yíng)的自我風(fēng)控之外，還依據(jù)現(xiàn)行證券法，建立了各司其職的前端監(jiān)控機(jī)制。
    由于實(shí)行一級(jí)證券賬戶體系，交易所和登記結(jié)算公司掌握投資者的證券數(shù)據(jù)，故交易所和登記結(jié)算公司在賣出證券上增加了前端控制機(jī)制，根據(jù)現(xiàn)行證券法的規(guī)定，投資者的資金實(shí)行第三方存管，分散存放在各個(gè)銀行，并可在交易時(shí)段發(fā)生存取變化，證券買入的前端控制，由掌握投資者資金信息的證券公司和存管銀行負(fù)責(zé)。
    此外，登記結(jié)算公司建立了最低結(jié)算備付金制度，要求證券公司繳存結(jié)算備付金，并在交易結(jié)束后的次日繳足結(jié)算資金，以完成交易的交收。因此，不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為證券公司的自營(yíng)交易是“超額買入”或“信用交易”。
    近年來，證券公司風(fēng)控合規(guī)體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，整個(gè)行業(yè)的運(yùn)作整體上走向規(guī)范穩(wěn)健，但由于各種因素的影響，包括類似于光大證券異常交易事件中的系統(tǒng)缺陷等，證券公司仍有可能會(huì)發(fā)生超出其資金實(shí)力和相關(guān)監(jiān)管要求的證券交易行為，對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)高度重視。
    雖然本所市場(chǎng)監(jiān)察系統(tǒng)具有相關(guān)交易預(yù)警指標(biāo)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易，但畢竟是在成交達(dá)成后，只能進(jìn)入事后處置環(huán)節(jié)，無法進(jìn)行有效預(yù)防。為此，本所將在監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌組織下，積極研究完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的前端防控制度和措施，切實(shí)保障交易安全，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。