調(diào)整金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，打破金融行業(yè)壟斷，提高金融市場(chǎng)效率，僅僅依靠現(xiàn)有機(jī)構(gòu)自身的改革難以實(shí)現(xiàn)，有待更多民資的進(jìn)入，以改革金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，激活金融市場(chǎng)活力。
　　民營(yíng)銀行受到市場(chǎng)期待多年。今年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)的相關(guān)指導(dǎo)意見提出，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行。銀監(jiān)會(huì)等部門也提出，下半年要試辦自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)。所有這些政策動(dòng)向都傳遞出放開民營(yíng)銀行的信號(hào)，讓許多民資躍躍欲試。
　　事實(shí)上，民營(yíng)資本早已進(jìn)入銀行業(yè)：改革開放以后陸續(xù)成立的城市信用社，有相當(dāng)比例的資本來(lái)自民營(yíng)企業(yè)；從1995年開始在城市信用社的基礎(chǔ)上陸續(xù)組建的城市商業(yè)銀行，其資本構(gòu)成不僅繼續(xù)保留原有民營(yíng)資本，而且民營(yíng)資本進(jìn)入的力度在不斷加大。
　　1996年，中國(guó)民生銀行成立。這家股份制銀行成立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，共有59家發(fā)起人單位，注冊(cè)資本13.8億元，其中，85%來(lái)自非國(guó)有企業(yè)，占據(jù)主體地位。這家由工商聯(lián)牽頭成立的銀行，成立的初衷就是為了解決民營(yíng)企業(yè)融資難。
　　2005年，幾部委聯(lián)合發(fā)文進(jìn)一步推進(jìn)城信社整頓。在城信社改革過(guò)程中，有許多民營(yíng)資金參與改制，甚至掌握了實(shí)際控制權(quán)，也出現(xiàn)了一批諸如泰隆銀行、臺(tái)州銀行這類優(yōu)秀的商業(yè)銀行。
　　在過(guò)去的20年里，中國(guó)盡管沒(méi)有像西方那樣金融自由化改革，但總的趨勢(shì)是向自由化發(fā)展的。但是，為什么中小企業(yè)貸款難、貸款貴卻長(zhǎng)期沒(méi)有改善？為什么需要金融服務(wù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)得不到所需要的金融服務(wù)？
　　道理很簡(jiǎn)單，我國(guó)的金融體系雖有民資參與，但一直是由國(guó)有資本主導(dǎo)。統(tǒng)計(jì)顯示，在當(dāng)前我國(guó)373家主流商業(yè)銀行中，95%由各級(jí)政府、大型國(guó)有企業(yè)和地方政府平臺(tái)公司控股。這一國(guó)資控股的格局造成了銀行業(yè)高盈利但低效率、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)不足等諸多弊端。
　　業(yè)界相對(duì)一致的觀點(diǎn)認(rèn)為，鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)銀行，不僅能促進(jìn)形成銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，打破國(guó)有資本在金融業(yè)的壟斷現(xiàn)狀，調(diào)整金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，還能倒逼大型銀行提高經(jīng)營(yíng)效率、改善服務(wù)質(zhì)量，最終形成多層次、高效率、充分競(jìng)爭(zhēng)的金融體系。
　　如何調(diào)整金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)？從機(jī)構(gòu)布局考慮，主要是造就國(guó)有銀行和民營(yíng)銀行、大型銀行和中小型銀行之間的平衡。所以，要深化改革，別無(wú)它法，只有放開民營(yíng)中小型銀行。等中小型民營(yíng)銀行發(fā)展起來(lái)之后，它們才會(huì)向中小型企業(yè)提供更好的服務(wù)。
　　只有有了一個(gè)平衡的金融結(jié)構(gòu)，中國(guó)才可以避免華爾街那種“大而不能倒”的局面，中央政府的政策才不會(huì)被金融機(jī)構(gòu)所挾持，普惠的金融服務(wù)才能照顧到小微企業(yè)。也只有到了那個(gè)時(shí)候，金融才能回歸到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本原，利率自由化才會(huì)變得有意義。