在全國(guó)金改的背景下，農(nóng)村金融改革也在推進(jìn)中。日前，銀監(jiān)會(huì)公布了《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”)，向社會(huì)公開征求意見(jiàn)。
其中，針對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的設(shè)立條件方面，明確提出將其最大股東持股比例降低至15%，同時(shí)監(jiān)管層鼓勵(lì)引導(dǎo)民資參與農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)改制。
接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，民資參與農(nóng)村金改的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存。在此輪改革過(guò)程中，民資的進(jìn)入，將掀起一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組潮。
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趙乃育/繪 |
利好 村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)有望優(yōu)化
據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)的這份征求意見(jiàn)稿所針對(duì)的金融機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等。
其中，針對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行即村鎮(zhèn)銀行設(shè)立條件，征求意見(jiàn)稿中取消了“不良貸款比例低于8%”以及直轄市設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行“不良貸款比例低于5%，發(fā)起人中應(yīng)有至少一名合格的戰(zhàn)略投資者”等要求，不過(guò)，“要符合主要監(jiān)管指標(biāo)的審慎要求”。與此同時(shí)，征求意見(jiàn)稿明確了“農(nóng)村商業(yè)銀行最大股東持股比例不得低于該行股本總額的15%”以及“且發(fā)起人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”，而之前的規(guī)定是“農(nóng)村商業(yè)銀行最大股東持股比例不得低于該行股本總額的20%”。
“實(shí)際上，村鎮(zhèn)銀行大股東持股比例降低至15%，監(jiān)管層在去年就有所提及，此次的征求意見(jiàn)稿又做了明確，意在使這些銀行的股權(quán)得到優(yōu)化，更多地吸納民間資本�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“不過(guò)從現(xiàn)狀來(lái)看，現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行中，作為主發(fā)起行的有國(guó)有大銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作(商業(yè))銀行和外資銀行等，股權(quán)呈現(xiàn)出高度集中的特點(diǎn)，并且大都高于15%。接下來(lái)如何引入民間資本則要看監(jiān)管的引導(dǎo)和一些企業(yè)的參股意愿。”
對(duì)于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)起人，銀監(jiān)會(huì)要求：“單個(gè)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)投資入股比例不得超過(guò)農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%”，且“并購(gòu)重組高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)村信用社除外”。
如果新設(shè)立的農(nóng)村商業(yè)銀行引入境外投資者或者境外金融機(jī)構(gòu)作為其發(fā)起人，征求意見(jiàn)稿亦明確規(guī)定這類機(jī)構(gòu)“最近1年年末總資產(chǎn)原則上不少于100億美元”、“商業(yè)銀行資本充足率應(yīng)達(dá)到其注冊(cè)地銀行業(yè)資本充足率平均水平且不低于10.5%”。
窘境 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)股份遭拋售
銀監(jiān)會(huì)主席尚福林認(rèn)為，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該促進(jìn)各類銀行機(jī)構(gòu)以差異化經(jīng)營(yíng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)為客戶提供“門當(dāng)戶對(duì)”的金融服務(wù)，降低同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)共振。
近年來(lái)，銀監(jiān)會(huì)一手收緊了城商行異地?cái)U(kuò)張態(tài)勢(shì)，一手卻鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，爭(zhēng)取“批量落地”。但從效果來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行并沒(méi)有遍地開花，甚至從去年開始，浙江、廣東、四川等地還頻繁出現(xiàn)了民企資金拋售村鎮(zhèn)銀行股份的現(xiàn)象。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者多方了解，大多民營(yíng)企業(yè)在最初參股村鎮(zhèn)銀行時(shí)，都期望能成為銀行的控股股東，然而，由于銀監(jiān)會(huì)硬性規(guī)定，即“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”，因此，民營(yíng)企業(yè)在村鎮(zhèn)銀行控股和發(fā)展的過(guò)程中幾乎沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。
“從這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展來(lái)看，大都業(yè)務(wù)單一、盈利能力不足，多數(shù)村鎮(zhèn)銀行除了存貸款業(yè)務(wù)外，幾乎沒(méi)有其他業(yè)務(wù)。由于結(jié)算渠道不暢，無(wú)論是居民還是企業(yè)，都不愿意到村鎮(zhèn)銀行存款，捉襟見(jiàn)肘的資金現(xiàn)狀，也使其無(wú)力滿足貸款需求，發(fā)展滯緩，因此民企對(duì)入股村鎮(zhèn)銀行是否是一個(gè)劃算的買賣也存疑�！鄙鲜錾缈圃航鹑谒芯繂T進(jìn)一步分析稱。
不過(guò)，今年8月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確強(qiáng)調(diào)要“打通民間資本進(jìn)入金融業(yè)的通道”，并首次在文件中提出“推動(dòng)嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)�！币虼耍簧俚貐^(qū)也借政策東風(fēng)，積極拓展民資進(jìn)入金融行業(yè)的渠道，包括在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)改制過(guò)程中大量引進(jìn)民資。
破冰 民資介入改制獲扶持
廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)陸磊指出，“在目前省級(jí)信用聯(lián)社的體制下，農(nóng)信社只有兩條出路，要么踐行‘條件成熟的地區(qū)發(fā)展成為農(nóng)商行或合作銀行’，要么農(nóng)信社翅膀硬了單飛，則省聯(lián)社再無(wú)實(shí)際控制力和相應(yīng)的管理費(fèi)來(lái)源�！�
在民間資本較為集中的溫州，金融改革的規(guī)劃中就強(qiáng)調(diào)了要做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)。今年，浙江省已批準(zhǔn)了溫州甌海、瑞安、樂(lè)清、永嘉和蒼南的5家農(nóng)村合作銀行進(jìn)行農(nóng)商行股份改制，并啟動(dòng)4家信用聯(lián)社的股份制改造，計(jì)劃全部吸收民資入股。
今年4月和6月，溫州市龍灣農(nóng)商行和鹿城農(nóng)商行相繼開業(yè)，為了調(diào)動(dòng)民間資本參與的積極性，則嘗試由民企資本控股。兩家銀行分別吸收了8億多元和7.3億元的民間資本，且兩家銀行民企股東共達(dá)408家。
同樣，山東金融改革也把農(nóng)信社改制作為一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。按照山東省的計(jì)劃，到2015年年底，縣(市)農(nóng)村信用社改組農(nóng)村商業(yè)銀行的比例應(yīng)達(dá)80%，支持各類社會(huì)資本參與農(nóng)村信用社改革，鼓勵(lì)省內(nèi)農(nóng)村信用社(農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行)互相參股，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)縣級(jí)農(nóng)村信用社加快發(fā)展。新組建的各級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行要積極向農(nóng)村地區(qū)延伸機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，逐步擴(kuò)大覆蓋面。同時(shí)，山東還計(jì)劃擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)規(guī)模，到2015年年底實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行省內(nèi)全覆蓋。
在很多專家看來(lái)，民間資本在農(nóng)村金融改革過(guò)程中需要發(fā)揮作用，要想真正成立一家民營(yíng)銀行，也可以從農(nóng)信社、農(nóng)合行改制引入民資作為突破口。就溫州而言，溫州市金融辦主任張震宇就認(rèn)為，“如果溫州能通過(guò)民間資本的形式設(shè)立民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)公司，甚至證券公司，且能成功將農(nóng)村信用合作社進(jìn)行股份制銀行的改制，那么，溫州民資增長(zhǎng)率則有望達(dá)到20%。”
影響 農(nóng)村金改或迎并購(gòu)重組潮
不過(guò)，也有分析人士擔(dān)憂，由于農(nóng)村征信體系不足，一旦民資借道農(nóng)信社、農(nóng)合行改制大量進(jìn)入銀行業(yè)，必須防范其借此平臺(tái)引發(fā)新一輪集資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。
山東金融辦一位人士透露：“今年涉農(nóng)和小微企業(yè)不良貸款明顯增加，并且擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)有所凸顯，企業(yè)擔(dān)保代償增多，容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，部分地方金融機(jī)構(gòu)存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患，高利貸和非法集資問(wèn)題依然時(shí)有發(fā)生，這些都被銀監(jiān)會(huì)所重視。”
對(duì)于農(nóng)信社的改革而言，“目前，農(nóng)信社內(nèi)部管理的行政化色彩較重，即使是某些農(nóng)信社已改制成農(nóng)村股份制銀行，其高管的任命在很大程度上仍受到上級(jí)聯(lián)社的影響。強(qiáng)勢(shì)的行政化管理極大影響了監(jiān)督治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致權(quán)力制衡機(jī)制的功能喪失、增加了管理層道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，省聯(lián)社、地市級(jí)省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu)、縣聯(lián)社的三級(jí)行政管理模式拉長(zhǎng)了管理鏈條，削弱了農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)的效率和靈活性。即便是民資參股，能夠在多大程度上向市場(chǎng)化靠攏還取決于公司治理結(jié)構(gòu)的改善。”中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院一位教授表示。
此外，還有多位接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的分析人士稱，在存款保險(xiǎn)制度以及相應(yīng)的銀行破產(chǎn)等法律法規(guī)還未完善的情況下，監(jiān)管層一再?gòu)?qiáng)調(diào)銀行業(yè)的特殊性，基于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，一旦有民資參與控股村鎮(zhèn)銀行，如果銀行內(nèi)部風(fēng)控體系不完善，淪為股東關(guān)聯(lián)企業(yè)提款機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。不過(guò)，風(fēng)險(xiǎn)控制與機(jī)遇并存，可以預(yù)見(jiàn)的是，在此輪農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)改革過(guò)程中，并購(gòu)重組潮將隨著民資的進(jìn)入而愈發(fā)活躍。