銀監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)

    流動(dòng)性三指標(biāo)的監(jiān)管比例最終在《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》中得以明確。其中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率可降至100%以下；另一項(xiàng)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，流動(dòng)性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不低于25%； 存貸比這一飽受爭(zhēng)議的指標(biāo)仍被保留，其監(jiān)管紅線仍然是不高于75%

    今年，銀監(jiān)會(huì)推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施巴III的步伐繼續(xù)加快。繼去年末推出《商業(yè)銀行資本管理辦法》后，銀監(jiān)會(huì)昨日開(kāi)始就《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。而中國(guó)版巴III近日也順利通過(guò)了巴塞爾委員會(huì)的評(píng)估。這顯示出，我國(guó)審慎銀行監(jiān)管制度建設(shè)取得了重大進(jìn)展，有助于提升國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)銀行體系的信心。

    存貸比指標(biāo)被保留

    流動(dòng)性三指標(biāo)的監(jiān)管比例最終在《辦法》中得以明確。流動(dòng)性覆蓋率、存貸比和流動(dòng)性比例均屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。監(jiān)管部門(mén)要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到本辦法規(guī)定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
    其中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%，但商業(yè)銀行在壓力狀況下流動(dòng)性覆蓋率可降至100%以下。不過(guò)，銀監(jiān)會(huì)將要求其提交流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，包括導(dǎo)致流動(dòng)性覆蓋率降至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下的原因、已經(jīng)和即將采取的措施、對(duì)持續(xù)時(shí)間的預(yù)測(cè)等，并根據(jù)持續(xù)時(shí)間確定是否增加報(bào)告要求。
    該《辦法》明確，當(dāng)發(fā)生嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)考慮所采取措施可能對(duì)整個(gè)金融體系產(chǎn)生的影響和順周期效應(yīng)。在要求商業(yè)銀行采取措施恢復(fù)流動(dòng)性水平時(shí)，可以給予適當(dāng)時(shí)間，防止對(duì)商業(yè)銀行和整個(gè)金融體系造成負(fù)面影響。另一項(xiàng)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，流動(dòng)性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是不低于25%。
    記者注意到，存貸比這一飽受爭(zhēng)議的指標(biāo)仍然保留在了《辦法》之中。其監(jiān)管紅線仍然是不高于75%。不過(guò)，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人也認(rèn)可了存貸比指標(biāo)存在的缺陷。該人士稱：“隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來(lái)源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題”。
    該人士表示，銀監(jiān)會(huì)將在加強(qiáng)與有關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調(diào)、充分聽(tīng)取業(yè)界意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)修法。
    一位業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)認(rèn)為，這樣做還是比較穩(wěn)妥和審慎的。他表示，存貸比指標(biāo)比較符合中國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際和監(jiān)管關(guān)切的要點(diǎn)。目前中國(guó)的銀行業(yè)的信貸這塊在資產(chǎn)的占比還是比較高的，存款在負(fù)債中的占比也是比較高的。而從貨幣政策的角度看，信貸發(fā)放仍然是推動(dòng)貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)的最重要機(jī)制。對(duì)信貸的控制也意味著對(duì)貨幣供應(yīng)量也在實(shí)施有效的管理。所以無(wú)論是貨幣政策管理、銀行的流動(dòng)性管理還是銀行的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，取消這一政策都是不合適的。

    新指標(biāo)有助于避免監(jiān)管盲區(qū)

    值得一提的是，巴III流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)允許各國(guó)自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評(píng)級(jí)為BBB-至A+的公司債券、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。但《辦法》并未將股票和住房抵押貸款支持證券暫不被列入2B資產(chǎn)范圍。
    銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋說(shuō)，這是因?yàn)槟壳拔覈?guó)法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，且國(guó)內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，不滿足巴III流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的條件，我國(guó)銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，2B資產(chǎn)范圍仍然只包括符合條件的公司債券。
    今年6月份，我國(guó)銀行間市場(chǎng)曾出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現(xiàn)象，暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展變化的問(wèn)題。為此，銀監(jiān)會(huì)也將定期監(jiān)測(cè)包括同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例在內(nèi)的商業(yè)銀行融資來(lái)源及穩(wěn)定程度。
    一家股份制銀行資產(chǎn)負(fù)債部的負(fù)責(zé)人對(duì)上證報(bào)表示：“《辦法》對(duì)防范這一問(wèn)題會(huì)有直接正面的促進(jìn)作用”。他認(rèn)為，隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，尤其是通過(guò)同業(yè)市場(chǎng)的拆借，發(fā)放一些投資于長(zhǎng)期的理財(cái)項(xiàng)目，產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債期限的錯(cuò)配。而按照原來(lái)的指標(biāo)監(jiān)管的話，這個(gè)問(wèn)題就會(huì)被忽略，采用新的監(jiān)管指標(biāo)將有助于避免監(jiān)管盲區(qū)。