自去年3月啟動(dòng)金融綜合改革試驗(yàn)并框定“十二條”藍(lán)圖至今，溫州金改已一年有半。其間，各方殷殷期待的諸如個(gè)人境外直投、利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng)新并未成為現(xiàn)實(shí)，而前海、泉州、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的金融改革開(kāi)放又引發(fā)了新的關(guān)注，對(duì)于溫州金改何去何從，公眾甚至產(chǎn)生了擔(dān)憂和質(zhì)疑。
而此時(shí)，在溫州這座仍在品嘗涅槃之痛的城市，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)之勢(shì)已悄然顯現(xiàn)。
圍繞溫州金改的重點(diǎn)、思路和最新進(jìn)展，浙江省副省長(zhǎng)朱從玖近日接受媒體專訪，針對(duì)各方關(guān)切，他毫不回避，坦誠(chéng)理性，進(jìn)行了深入闡述和全面回應(yīng)。
朱從玖認(rèn)為，溫州金改的重點(diǎn)在于解決“兩多兩難”問(wèn)題，即民間資金多、投資難；中小企業(yè)多、融資難。其核心是民間金融、小微金融、草根金融通過(guò)改革而達(dá)致規(guī)范良性發(fā)展。其特點(diǎn)為著眼于“小”，收效于“大”，“小”中見(jiàn)“大”。
在朱從玖看來(lái)，溫州金改的重點(diǎn)與上海、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同，但對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn)�！霸讵�(dú)特的經(jīng)濟(jì)地理版圖上，在特定的改革要求下，溫州金改已經(jīng)取得了積極進(jìn)展，未來(lái)取得更多的突破和成果，有很大的機(jī)會(huì)和潛力。”他表示。
重點(diǎn)在“兩多兩難”
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)：溫州金改啟動(dòng)之初，各方的期望值很高。但隨著時(shí)間的推移，一方面由于大家期待的一些創(chuàng)新沒(méi)有成為現(xiàn)實(shí)；另一方面，前海、泉州、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批，中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的金融開(kāi)放又引發(fā)了新的關(guān)注，相比之下，溫州金改似乎進(jìn)展不大。應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)識(shí)和把握溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn)？
朱從玖：從全國(guó)來(lái)看，金融改革是一個(gè)體系復(fù)雜、內(nèi)容豐富的巨大工程，涉及宏觀、微觀、開(kāi)放、產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新、新型金融組織、小微金融服務(wù)、民間金融規(guī)范等諸多方面，是下一步經(jīng)濟(jì)整體改革中極其重要的組成部分。
在金融改革的龐大體系下，溫州金改的重點(diǎn)到底在何處，如何結(jié)合溫州的條件和需要，聯(lián)系金融整體改革的框架體系，找準(zhǔn)溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn)，是首先需要謀劃好的。
國(guó)務(wù)院關(guān)于溫州金改的十二條內(nèi)容，對(duì)溫州金改作了準(zhǔn)確的界定，重點(diǎn)內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：
一是規(guī)范民間金融。據(jù)中國(guó)人民銀行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè)，溫州民間金融1980年的規(guī)模約4.5億元，約為銀行貸款總量的65%；到1990年的規(guī)模約50億元，約為銀行貸款總量的80%；到2001年的規(guī)模約為300億~350億元，民間金融與銀行貸款的比值約為45%；到2011年的規(guī)模約1200億元，約為銀行貸款的20%。雖然比值有明顯下降，但民間金融一直是一支龐大的金融力量。隨著經(jīng)濟(jì)的日益開(kāi)放、企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，以民間金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐必然不能適應(yīng)發(fā)展的需要，隱藏較大的風(fēng)險(xiǎn)。
二是用好民間資本。溫州人重視經(jīng)商，而且起步較早，積累了較多的財(cái)富，溫州也是浙江最富裕的地區(qū)之一。相對(duì)于眾多的獲利機(jī)會(huì)，溫州先富起來(lái)的人群不滿足于持牌金融機(jī)構(gòu)所給付的利息，也不滿足于制造業(yè)的投資回報(bào)，而是投向了可以快速獲利的企業(yè)、資產(chǎn)、房產(chǎn)、礦產(chǎn)等等。民間借貸和這些高風(fēng)險(xiǎn)的投資一起，在溫州和其他各地流走。在前期實(shí)實(shí)在在的賺錢(qián)效應(yīng)帶動(dòng)下，滾成雪球，過(guò)度高杠桿和經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了波動(dòng)使這個(gè)模式難以為繼，辛辛苦苦積累起來(lái)的民間資本遭到重創(chuàng)。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已十分發(fā)達(dá)的今天，要用現(xiàn)代金融理念引導(dǎo)這些民間資本遠(yuǎn)離高投機(jī)性的投向，轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配、收益合理的投向中去。
三是搞好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決小微企業(yè)融資難。溫州的實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是中小微企業(yè)，小微企業(yè)占比達(dá)到95%以上。企業(yè)規(guī)模普遍較小，產(chǎn)業(yè)“低小散”結(jié)構(gòu)特征明顯，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中正日益受到前所未有的挑戰(zhàn)。近幾年，受國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)升級(jí)發(fā)展的壓力，再加上企業(yè)生產(chǎn)要素成本的提高、招工用工難等原因，使原先低成本、低價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸失去。因此，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的迫切需要來(lái)看，解決好金融服務(wù)小微企業(yè)問(wèn)題，是全國(guó)的大事，而在溫州更具有典型意義。
四是探索地方金融監(jiān)管。我國(guó)的金融監(jiān)管工作，一直由中央機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，國(guó)家監(jiān)管部門(mén)以其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)一個(gè)區(qū)域的監(jiān)管職責(zé)。隨著經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)的發(fā)展，一些不持有金融牌照但從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)不斷增多，業(yè)務(wù)也日益擴(kuò)大，需要適度監(jiān)管。比如小貸公司、融資性租賃、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)交易中心、私募資本市場(chǎng)活動(dòng)等等，非法集資的經(jīng)常發(fā)生也需要不斷對(duì)民間借貸活動(dòng)加以規(guī)范。去年的全國(guó)金融工作會(huì)議已經(jīng)對(duì)地方金融監(jiān)管提出了初步的要求。從這些情況看，地方要擔(dān)負(fù)一定的金融監(jiān)管之責(zé)已勢(shì)所必然。
概括起來(lái)，溫州金改的重點(diǎn)是解決“兩多兩難”問(wèn)題，即民間資金多、投資難；中小企業(yè)多、融資難。這個(gè)改革重點(diǎn)安排，與上海、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同，但對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn)，其核心是民間金融、小微金融、草根金融通過(guò)改革而達(dá)到規(guī)范和良性發(fā)展，從而更好地滿足小微企業(yè)的金融需求，是著眼于“小”，收效于“大”，“小”中見(jiàn)“大”。
民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案已上報(bào)
日?qǐng)?bào)：在這樣的框架下，溫州金改的推動(dòng)思路就十分明晰了。一年多以來(lái)，主要在哪些方面有所推進(jìn)？取得了哪些進(jìn)展？
朱從玖：溫州金改的推動(dòng)思路主要包括：首先，引導(dǎo)民間借貸的陽(yáng)光化和規(guī)范化，以降低過(guò)高的利息率，降低風(fēng)險(xiǎn)，減少其動(dòng)蕩性，保持正常的秩序。其次，加強(qiáng)持牌金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，把一部分民間資金和融資活動(dòng)引導(dǎo)到持牌機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍。再次，規(guī)范中小微企業(yè)的組織、管理和行為，提升其現(xiàn)代性。同時(shí)，還需要健全信用體系。
一年多來(lái)，溫州金改工作取得了積極進(jìn)展，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一是創(chuàng)建民間借貸服務(wù)中心，發(fā)布“溫州指數(shù)”。為推動(dòng)民間借貸陽(yáng)光化，同時(shí)也有利于促進(jìn)其規(guī)范化，我們創(chuàng)建了民間借貸服務(wù)中心，建立民間融資備案登記制度和信息系統(tǒng)。截至近期，溫州民間借貸服務(wù)中心幫助成交14億多元，成本和風(fēng)險(xiǎn)有所降低。創(chuàng)新編制溫州民間融資綜合利率指數(shù)即“溫州指數(shù)”，設(shè)立350個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)，對(duì)采集的利率綜合統(tǒng)計(jì)后對(duì)外按日發(fā)布�！皽刂葜笖�(shù)”及時(shí)準(zhǔn)確反映民間融資市場(chǎng)資金價(jià)格，在引導(dǎo)民間融資定價(jià)、預(yù)警民間金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了積極作用。
二是推進(jìn)民間融資管理地方立法。我省去年啟動(dòng)民間融資管理地方立法工作，起草了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》，目前已經(jīng)省政府常務(wù)會(huì)議通過(guò)并提請(qǐng)省人大常委會(huì)審議。該條例如獲得通過(guò)，將成為全國(guó)首部金融地方性法規(guī)和首部專門(mén)規(guī)范民間金融的法規(guī)。
三是引進(jìn)民資壯大金融機(jī)構(gòu)，健全金融組織體系。促進(jìn)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)改制，溫州銀行增資擴(kuò)股、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造所需資本全部來(lái)自民資，四家農(nóng)信社股改引入民資16億元。積極引導(dǎo)民資設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)，研究制定民間資本發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案，已上報(bào)國(guó)務(wù)院；探索民間資本設(shè)立證券公司、專業(yè)性保險(xiǎn)公司、信托公司、租賃公司等。
加快村鎮(zhèn)銀行發(fā)展，目前溫州村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)由4家增至23家，實(shí)現(xiàn)了所有縣市均有村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)。探索農(nóng)村互助合作金融機(jī)制改革，11家農(nóng)村資金互助會(huì)開(kāi)業(yè)，推動(dòng)農(nóng)村資金互助社增資擴(kuò)股。擬定小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的初步方案。加快小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，設(shè)立10家小微專營(yíng)支行。此外，成立了商業(yè)保理公司、中小企業(yè)票據(jù)服務(wù)公司、小微企業(yè)再擔(dān)保中心和中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸中心。
四是創(chuàng)新和擴(kuò)展運(yùn)用資本市場(chǎng)工具，規(guī)范企業(yè)治理機(jī)制。一年間利用銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具有了顯著增加，累計(jì)融資44.2億元，積極推進(jìn)保障房項(xiàng)目進(jìn)行定向債務(wù)融資。設(shè)立民間資本管理公司，引導(dǎo)民間資金以債券、債權(quán)、股權(quán)等方式投入中小微企業(yè)。創(chuàng)新開(kāi)展小額貸款公司定向債試點(diǎn)，溫州瑞安華峰小貸公司成功發(fā)行定向債5000萬(wàn)元，首次探索小貸公司利用資本市場(chǎng)工具募集資金。在浙江股權(quán)交易中心備案發(fā)行中小企業(yè)私募債，并探索掛牌企業(yè)私募發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等。推動(dòng)“個(gè)轉(zhuǎn)企”和企業(yè)改制規(guī)范工作，目前啟動(dòng)股改企業(yè)172家、完成40家，19000家個(gè)體工商戶轉(zhuǎn)為企業(yè)。改制企業(yè)積極籌備上市和到區(qū)域性資本市場(chǎng)掛牌。
五是積極創(chuàng)新信貸和保險(xiǎn)產(chǎn)品，探索金融服務(wù)新模式。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵質(zhì)押擔(dān)保方式，推出多元化動(dòng)產(chǎn)抵押、貨物抵押、未來(lái)收益權(quán)抵押等49個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品。發(fā)展信用貸款，降低過(guò)度擔(dān)保、互保聯(lián)保的潛在風(fēng)險(xiǎn)；開(kāi)展“增信式”、“分段式”、“年審制循環(huán)貸款”等還款方式創(chuàng)新，以解決貸款期限錯(cuò)配問(wèn)題，降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸續(xù)貸成本。發(fā)展出口信用保險(xiǎn)、國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)、小額貸款保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，利用保險(xiǎn)工具深化對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)。
六是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。溫州市出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步深化社會(huì)信用體系建設(shè)的意見(jiàn)》，一方面加快征信體系平臺(tái)建設(shè)，在各部門(mén)開(kāi)展信用信息應(yīng)用試點(diǎn)、促進(jìn)信用信息共享；爭(zhēng)取設(shè)立征信分中心，推進(jìn)人行征信體系完善，民間借貸服務(wù)中心和12家小額貸款公司已接入人行征信系統(tǒng)，同時(shí)將征信查詢服務(wù)引入民間借貸服務(wù)中心。另一方面規(guī)范發(fā)展信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)，成立1家資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，推動(dòng)借款企業(yè)評(píng)級(jí)、小微企業(yè)評(píng)分和農(nóng)村“三信”(信用鎮(zhèn)、信用村、信用戶)評(píng)定工作，營(yíng)造“民間互信、企業(yè)誠(chéng)信、銀行守信”的良好社會(huì)信用環(huán)境。第三方征信平臺(tái)建設(shè)有積極進(jìn)展。
七是建立健全地方金融管理機(jī)制，保障金融秩序，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。出臺(tái)地方金融監(jiān)管文件和各類金融組織的監(jiān)管辦法，初步形成地方金融監(jiān)管機(jī)制的雛形。
積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)
日?qǐng)?bào)：除了這些“底層設(shè)計(jì)”之外，大家依舊對(duì)溫州金改可能取得的突破有所期待，例如利率市場(chǎng)化、市政債試點(diǎn)等等，在這些金融創(chuàng)新領(lǐng)域最近的計(jì)劃和進(jìn)展是怎樣的？
朱從玖：利用金改形成的集聚效應(yīng)、制度基礎(chǔ)、政策環(huán)境和全域?qū)鹑诠ぷ鞯闹匾�，溫州可以在�?guó)家金融改革的總體安排下，選擇和承擔(dān)局部可以試點(diǎn)的工作進(jìn)行試驗(yàn)，如規(guī)范地方政府債務(wù)方面，可以試驗(yàn)市政債或市政建設(shè)債；利率市場(chǎng)化方面，向人民銀行積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)資格；在個(gè)人直接對(duì)外投資上也可以加快進(jìn)行試驗(yàn)；在拓展資本市場(chǎng)方面，可以允許區(qū)域性的法人金融機(jī)構(gòu)(城商行和農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等等)利用私募工具募集股本或創(chuàng)新負(fù)債業(yè)務(wù)；在運(yùn)用保險(xiǎn)資金、稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面也可以進(jìn)行試驗(yàn)。這些試驗(yàn)，有利于用好民間資本，有利于小型金融機(jī)構(gòu)健全其業(yè)務(wù)體系、壯大實(shí)力，有利于盤(pán)活存量社會(huì)資金。
我們希望在已經(jīng)展開(kāi)的各項(xiàng)金改工作基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)國(guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品和投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，創(chuàng)新和拓寬民間“小資本”投資渠道；推進(jìn)針對(duì)小微企業(yè)的第三方信用評(píng)價(jià)體系加快建立，探索形成新的征信模式；希望民資設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)能夠得到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持；個(gè)人境外直接投資能夠開(kāi)展試點(diǎn)；金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化改革推動(dòng)下，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐；調(diào)整完善國(guó)有商業(yè)銀行考核體系，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)年度小微企業(yè)的貸款規(guī)模、比例要有剛性要求；已經(jīng)啟動(dòng)研究的市政債方案，經(jīng)深入論證研究后，一旦時(shí)機(jī)成熟，考慮進(jìn)行試點(diǎn)；地方發(fā)展各類私募基金、創(chuàng)投基金得到更多支持。
日?qǐng)?bào)：展望未來(lái)，溫州金改可預(yù)期的前景如何？在實(shí)現(xiàn)民間金融規(guī)范化發(fā)展方面，是否有量化的目標(biāo)規(guī)劃？
朱從玖：經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的改革，我們期望達(dá)到：企業(yè)融資成本下降；支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的民間借貸合理分化，或以持牌金融機(jī)構(gòu)為中介滿足資金供需雙方的需要，或者民間借貸本身進(jìn)一步規(guī)范化；金融服務(wù)小微企業(yè)的覆蓋面和滿足率明顯提升；不良貸款下降；防范和化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯提升。形成：民間資本能夠和大項(xiàng)目對(duì)接，金融資本與小微企業(yè)有效對(duì)接，各類資本與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)有效對(duì)接。
至于民間金融的量化指標(biāo)，我很難給你一個(gè)準(zhǔn)確的比重，或者多長(zhǎng)時(shí)間能將其變成理想的狀態(tài)，重要的是我們看清了方向，其次是我們的判斷，微觀主體的融資環(huán)境、借貸環(huán)境以及自身經(jīng)營(yíng)狀況，都是我們判斷比重合適與否的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前環(huán)境尤為復(fù)雜之處在于，一些企業(yè)要在這一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)中被淘汰掉，這樣一些企業(yè)必然產(chǎn)生不良資產(chǎn)和不良貸款，這就是一個(gè)很特殊的時(shí)期，從全國(guó)來(lái)看，從浙江來(lái)看，都是這樣一個(gè)時(shí)期。所以我們看準(zhǔn)了方向，就要孜孜以求，不斷在過(guò)程中解決問(wèn)題。
日?qǐng)?bào)：你對(duì)目前溫州的不良資產(chǎn)和不良率是否心存擔(dān)憂？
朱從玖：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不良資產(chǎn)很正常的，不然你就沒(méi)法解釋為什么會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī)，出現(xiàn)不良資產(chǎn)并不是什么可怕的事情，關(guān)鍵是有沒(méi)有應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的能力。在經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)化程度越來(lái)越高，我們一定要發(fā)揮市場(chǎng)主體的作用。
在這一輪商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革中，國(guó)家層面其實(shí)設(shè)計(jì)了一個(gè)重要機(jī)制，就是貸款分類以及相應(yīng)的撥備安排。為什么說(shuō)不良資產(chǎn)不可怕呢，因?yàn)殂y行已經(jīng)安排了不良資產(chǎn)的撥備，撥備就是要用來(lái)對(duì)沖不良資產(chǎn)的。最近幾年我們時(shí)常議論商業(yè)銀行的撥備是不是過(guò)高了，現(xiàn)在證明這些撥備對(duì)于穩(wěn)定金融的信心大有好處。
現(xiàn)在我們面臨一個(gè)很獨(dú)特的現(xiàn)象：一方面不良資產(chǎn)很高，另一方面對(duì)應(yīng)的撥備也很高，因此目前一個(gè)難題反而是：如何高效而順暢地讓撥備來(lái)沖掉不良資產(chǎn)，這中間顯然有很多工作需要做。