受累于金融高杠桿率，中國銀行業(yè)三季度流動性指標(biāo)數(shù)據(jù)再度出現(xiàn)下行，而資產(chǎn)擴(kuò)張則推動不良貸款率小幅上升，兩項指標(biāo)“一下一上”提示商業(yè)銀行仍需加強(qiáng)流動性管理和資產(chǎn)質(zhì)量管控。

    中國銀監(jiān)會周三公布的數(shù)據(jù)顯示，流動性三項指標(biāo)中有兩項下行。作為重要流動性指標(biāo)的流動性比例三季度末下降0.88個百分點至42.80%，存貸比則小幅上升為65.63%，人民幣超額備付金率亦下降0.18個百分點至2.45%。

    銀監(jiān)會同時公布了銀行信用風(fēng)險指標(biāo)。三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5636億元，較二季度末增加4.47%，增幅較二季度擴(kuò)大2個百分點。三季度末不良貸款率小幅上升1個基點至0.97%，而今年一、二季度則均為0.96%。撥備覆蓋率則下降近5個百分點至287.03%。

    從銀行分類看，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率最高，為1.62%，其次是大型商業(yè)銀行，為0.98%，城市商業(yè)銀行則為0.87%。

    同時，資產(chǎn)整體規(guī)模的擴(kuò)張亦帶來商業(yè)銀行資產(chǎn)補(bǔ)充壓力。三季度，商業(yè)銀行資本充足率下行6個基點至12.18%，核心一級資本充足率則略漲2個基點至9.87%。

    上周五，中國證監(jiān)會聯(lián)合銀監(jiān)會發(fā)布新政，允許上市銀行及發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)銀行等商業(yè)銀行發(fā)行減記公司債券，被視為拓展商業(yè)銀行擴(kuò)容資本補(bǔ)充渠道的最新之舉。

    雖然利率市場化進(jìn)程下銀行的負(fù)債端成本顯著提高，但從數(shù)據(jù)上看并沒有降低銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的利潤率。三季度末，商業(yè)銀行凈息差上升4個基點為2.63%，非利息收入占比則下降1.27個百分點至22.46%。這可能得益于三季度經(jīng)濟(jì)回暖帶來的經(jīng)濟(jì)活動升溫，從而增加企業(yè)融資需求。