金融行業(yè)的高門檻正在不斷遭遇民間資本和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的沖擊。
《決定》提出“擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)�！蓖瑫r，還要求“鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品�！�
“探索”改“允許” 民營銀行將破冰
今年6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會議曾提出，“探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔風(fēng)險的民營銀行。”而此次的《決定》則將“探索”一詞變?yōu)椤霸试S”，這凸顯我國金融改革重要一環(huán)就是放開金融行業(yè)的“準入”渠道，充分發(fā)揮民資作用，讓金融資源配置實現(xiàn)市場化。
目前，中國銀行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國有股“一股獨大”現(xiàn)象依然突出。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松撰文指出，“一方面使得銀行的公司治理改革形似而神不似，行政因素和政治周期對于銀行的影響相對突出，需要長期投入的發(fā)展轉(zhuǎn)型難以順利推進，基于良好公司治理的風(fēng)險防范難以有效實現(xiàn)；另一方面，在經(jīng)濟發(fā)展要求信貸規(guī)模持續(xù)擴張的情況下，銀行很容易陷入‘信貸擴張-風(fēng)險資產(chǎn)累積-再融資-再擴張’的循環(huán)。”
隨著政策松綁與放開，民企辦銀行呼聲高企，打出的口號就是“辦區(qū)域性銀行”。目前已有36家民營銀行的名稱在工商局獲得核準，雖然還沒有一家通過銀監(jiān)會審批，不過，“可以看到的是，民企辦銀行意愿強烈，從觀察來看，這些民營銀行很可能是立足于某個行業(yè)領(lǐng)域或者某區(qū)域，也就是與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，可能更像是社區(qū)銀行，這或許是民資辦銀行的一個路徑。在一定程度上也可以說，民資辦銀行是將金融領(lǐng)域的民間資本陽光化了，更利于監(jiān)管�！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
在中國社科院金融所所長王國剛看來，要擴大金融業(yè)對內(nèi)開放，就必須加快金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革步伐�！吧罨鹑跈C構(gòu)產(chǎn)權(quán)改革，在客觀上要求開放金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，這不僅需要引進外資來形成中外合資的金融機構(gòu)，更重要的是金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)應(yīng)向民營資本和自然人投資開放，從而，真正切斷政府部門與金融機構(gòu)之間建立在產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)上的各種不符合市場規(guī)則要求的聯(lián)系，使金融機構(gòu)能夠以其財產(chǎn)來承擔經(jīng)營過程中的各種法定經(jīng)濟責任和運作風(fēng)險。”
“完善金融市場體系建設(shè)，就是要讓市場在資源配置中起決定性作用，無論是允許民間資本發(fā)起設(shè)立銀行，還是完善人民幣匯率市場化形成機制，都是當前我國深化經(jīng)濟體制改革的必然之舉。當然，在今后推進改革的過程中，一方面需要制度建設(shè)不斷完善，另一方面也需要配套的實施條件。”王國剛進一步分析稱。
互聯(lián)網(wǎng)金融豐富金融市場層次
《決定》還提出要“發(fā)展普惠金融”，這與“豐富金融市場層次與產(chǎn)品”一脈相連。
除了民企民資辦銀行外，近兩年來，諸如P2P模式下的網(wǎng)絡(luò)借貸，改變了傳統(tǒng)意義上以銀行為主體的放貸形式；電商掀起的互聯(lián)網(wǎng)金融革命，則通過自身積累的客戶大數(shù)據(jù)庫拓展貿(mào)易鏈下的借貸渠道，甚至借鑒銀行資管理財?shù)臉I(yè)務(wù)模式打通資金融入渠道。
與此同時，小微企業(yè)資金鏈危機和融資瓶頸刺激了民間資本興辦小額貸款公司、擔保公司等，草根金融體系應(yīng)運而生。這些都表明，在民間資金的沖擊下，金融市場的層次正在逐步地更加豐富，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式也更多元化。
業(yè)內(nèi)專家普遍認為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將促使金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，而無論是新涉足金融領(lǐng)域的電商還是正著手布局互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，它們在整合信息流的過程中，將會促進傳統(tǒng)金融體系中信息不對稱的問題得到解決，從而使交易透明化，提高交易效率。
中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長吳曉求認為，“互聯(lián)網(wǎng)金融重新搭建了一個快速、高效、低成本、高信息化的基礎(chǔ)平臺，從而塑造了一個全新的金融運行結(jié)構(gòu)。對傳統(tǒng)金融的結(jié)構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個‘異物’，但這個‘異物’可能會使整個金融體系發(fā)生基因式變革�！�
深度改革的核心是打破壟斷
“打破壟斷，同時允許新的具有巨大能量競爭者，甚至是鼓勵攪局者參與競爭�！眳菚郧蟊硎��！吧疃雀母锏暮诵木褪谴蚱菩袠I(yè)壟斷，促進適當競爭、適度競爭，提高金融效率。深度改革的主要內(nèi)容則是推進金融領(lǐng)域的價格改革即利率市場化，推動利潤在實體經(jīng)濟和金融領(lǐng)域平均化，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本合理配置和協(xié)調(diào)發(fā)展�！薄�
巴曙松同樣認為，利率市場化的推進所帶來的金融競爭必將產(chǎn)生“優(yōu)勝劣汰”，在深化金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，應(yīng)設(shè)立存款保險制度，建立金融機構(gòu)破產(chǎn)退出機制，以并購重組方式處置利率市場化過程中的問題金融機構(gòu)。與此同時，引導(dǎo)民間資本進入正規(guī)金融體系，增加金融供給，這才能使利率能夠真正反映資金價格。
在監(jiān)管方面，三中全會強調(diào)的是完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，特別加強了一行三會的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)�！霸诿鞔_劃分一行三會職權(quán)職責，尤其是對交叉性金融業(yè)務(wù)和金融控股公司監(jiān)管職責的基礎(chǔ)上，特別要完善跨行業(yè)、跨市場、跨境金融風(fēng)險監(jiān)測評估機制，加強重大風(fēng)險的識別預(yù)警，強化央行對金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險防范的協(xié)調(diào)職能。金融監(jiān)管部門同樣需要簡政放權(quán)、深化行政審批制度改革，減少對微觀事務(wù)的管理，集中監(jiān)管資源到風(fēng)險識別和防范，為市場運行提供更為靈活的創(chuàng)新空間�！卑褪锼煞治龇Q。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著三中全會的部署和《決定》全面落實，中國的金融改革會在多個領(lǐng)域取得顯著突破，并為當前中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型提供強有力的金融支持。