在A股市場(chǎng)，因?yàn)樾排麊栴}被證監(jiān)會(huì)處罰的公司不少，但是每隔兩年被處罰一次的，確實(shí)鳳毛麟角。在二千多家上市公司中，有被處罰記錄的“三進(jìn)宮”者，又新添一家天目藥業(yè)，該公司僅次于天津磁卡，成為第二家三次被證監(jiān)會(huì)處罰的上市公司。
補(bǔ)充協(xié)議披露不及時(shí)
收處罰告知書
2013年11月8日，天目藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰事先告知書》，稱公司在2013 年 11 月 6
日收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》（處罰字[2013]14 號(hào)）。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定：2012 年 3 月 20
日，天目藥業(yè)與杭州譽(yù)振科技有限公司、杭州天目保健品有限公司、杭州天目山鐵皮石斛有限公司簽訂關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的《補(bǔ)充協(xié)議》。《補(bǔ)充協(xié)議》有關(guān)內(nèi)容屬于“公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響”的重大事件，應(yīng)立即披露，而天目藥業(yè)是
2012 年 7月 26 日才對(duì)此協(xié)議進(jìn)行披露，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第三十條的相關(guān)規(guī)定。
根據(jù)天目藥業(yè)的違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十三條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬作出以下處罰：1、對(duì)天目藥業(yè)給予警告，并處以三十萬元罰款；2、對(duì)章鵬飛給予警告，并處以二十萬元罰款；3、對(duì)范建國(guó)給予警告，并處以五萬元罰款；對(duì)朱容稼給予警告，并處以五萬元罰款。
雖然此次證監(jiān)會(huì)下達(dá)的僅為行政處罰事先告知書，但是知名證券維權(quán)律師、上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣律師分析稱，根據(jù)事先告知書天目藥業(yè)被處罰已經(jīng)“板上釘釘”，其信息披露違法事項(xiàng)已構(gòu)成證券虛假陳述行為，對(duì)此，公司理應(yīng)為權(quán)益受損的投資者承擔(dān)由此產(chǎn)生的虛假陳述侵權(quán)民事賠償責(zé)任。
兩年領(lǐng)罰一次 此為“三進(jìn)宮”
事實(shí)上，這已經(jīng)是天目藥業(yè)因虛假陳述受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的第三次行政處罰。
歷史資料顯示，該公司前二次被罰分別在2009年2月和2011年1月，加上本次，共有三次。天目藥業(yè)的問題爆發(fā)頻率也十分規(guī)律，從2009年起，每?jī)赡昃鸵惶幜P一次。在二千多家上市公司中，有被處罰記錄的“三進(jìn)宮”者，天目藥業(yè)僅次于天津磁卡。
2009年2月21日，天目藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書的公告》，內(nèi)稱：2006年11月至2007年4月間，天目藥業(yè)向控股股東、關(guān)聯(lián)方提供資金資助累計(jì)1.23億元，未按照相關(guān)規(guī)定予以披露，違反了《證券法》第63條和67條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第193條所述的虛假陳述行為，故中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)天目藥業(yè)及相關(guān)責(zé)任人予以警告并處罰款。
2011年1月，證監(jiān)會(huì)第二次針對(duì)天目藥業(yè)出具行政處罰決定書，查明公司存在以下問題：一、通過浙江天目保健品有限公司向控股股東關(guān)聯(lián)方浙江現(xiàn)代汽車維修有限公司提供資金資助累計(jì)4,000萬元，未按規(guī)定予以披露。二、通過民生銀行(600016,股吧)蕭山支行銀行賬戶直接向控股股東關(guān)聯(lián)方現(xiàn)代汽修提供資金資助2850萬元，未按規(guī)定予以披露。三、向控股股東關(guān)聯(lián)方山東現(xiàn)代物流中心發(fā)展有限公司提供資金資助1,100萬元，未按規(guī)定予以披露。四、向控股股東關(guān)聯(lián)方杭州富鼎投資有限公司拆借資金2,000萬元，未按規(guī)定予以披露。五、通過杭州品上廣告有限公司向控股股東關(guān)聯(lián)方現(xiàn)代汽修提供資金資助，未按規(guī)定予以披露。六、通過杭州驍日新特材料技術(shù)有限公司向控股股東關(guān)聯(lián)方現(xiàn)代汽修提供資金資助，未按規(guī)定予以披露。對(duì)此
證監(jiān)會(huì)作出對(duì)公司給予警告并處以40萬元罰款的處罰，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了處罰。
前兩次處罰受損股民均錯(cuò)失索賠良機(jī)
值得關(guān)注的是，雖然證監(jiān)會(huì)此前兩次處罰天目藥業(yè)，但是公司付出的違法成本卻極為低廉。浙江裕豐律師事務(wù)所厲律師表示，前兩次處罰，證監(jiān)會(huì)每次對(duì)公司開出的罰單，罰金都是四十萬元�！斑`法成本太低了，這是公司“一錯(cuò)再錯(cuò)、屢教不改”第三次面臨處罰的重要原因！”歷律師進(jìn)一步指出，“權(quán)益受損的投資者由于各種原因沒有及時(shí)起訴索賠，在一定程度上更加“縱容”了公司變本加厲、繼續(xù)違規(guī)�！�
厲健律師表示，天目藥業(yè)民事索賠案件的管轄法院是杭州中院，該法院在證券民事賠償方面的審判、調(diào)解經(jīng)驗(yàn)非常豐富，處于全國(guó)領(lǐng)先水平，投資者獲賠的成功案例包括杭蕭鋼構(gòu)案（全國(guó)法院十大調(diào)解案例榜首）、中捷股份案（投資者獲賠1830萬元）、數(shù)源科技案、新嘉聯(lián)案等。
遺憾的是，此前天目藥業(yè)被處罰兩次，權(quán)益受損的投資者沒有及時(shí)起訴，錯(cuò)失挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)。
符合索賠條件的投資者
天目藥業(yè)因2006年11月至2007年4月間向控股股東、關(guān)聯(lián)方提供資金資助累計(jì)1.23億元，未按照相關(guān)規(guī)定予以披露，于2009年2月21日被證監(jiān)會(huì)作出處罰；又因2007年6月至2009年4月間被大股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)累計(jì)占用資金1979.5萬元，且未按照相關(guān)規(guī)定在2007年中報(bào)與2007年年報(bào)予以披露，于2011年1月29日被證監(jiān)會(huì)處罰。如今再次因信息披露違法收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，屬于典型的“一錯(cuò)再錯(cuò)、屢教不改”。根據(jù)《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋規(guī)定，因虛假陳述受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，且權(quán)益受損的投資者都可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。
根據(jù)天目藥業(yè)股票歷史成交顯示， 2012年5月22日最高成交價(jià)11.98元∕股,2012 年 7月 26
日收盤價(jià)9.99元∕股，2012年12月4日最低成交價(jià)僅7.1元∕股，其虛假陳述行為導(dǎo)致投資者損失慘重。
宋一欣律師表示，根據(jù)司法解釋規(guī)定，天目藥業(yè)虛假陳述行為，確定的虛假陳述實(shí)施日為2012年3月20日（即簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》之日）；虛假陳述更正日為2012年7月26日（即公告《補(bǔ)充協(xié)議》之日）。故符合索賠條件的投資者為：2010年3月20日至2012年7月26日間曾買賣過、并在2012年7月26日后賣出或繼續(xù)持有天目藥業(yè)股票，且存在虧損或推定虧損者。
記者提醒投資者，應(yīng)提供身份證復(fù)印件、上海證券交易所股東卡復(fù)印件、加蓋證券公司營(yíng)業(yè)部印章的股票交易對(duì)賬單原件（從第一次買入天目藥業(yè)打印到現(xiàn)在）、聯(lián)系電話手機(jī)及地址郵編。免費(fèi)審核后，律師將對(duì)符合索賠條件、決定委托訴訟的投資者，進(jìn)一步提供相關(guān)訴訟文件。