深交所網(wǎng)站1月3日消息，2013年12月13日，深交所和中國(guó)結(jié)算聯(lián)合發(fā)布了《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施辦法》）及修訂后的《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》。目前新股發(fā)行在即，為方便投資者順利申購(gòu)新股，本專(zhuān)欄集中收集了投資者有關(guān)網(wǎng)上申購(gòu)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，在此進(jìn)行專(zhuān)題解答，敬請(qǐng)投資者關(guān)注。
1、問(wèn)：按市值申購(gòu)與以往的市值配售、資金申購(gòu)主要差別在哪里？
答：按市值申購(gòu)指的是投資者必須持有深圳市場(chǎng)非限售A股股份市值1萬(wàn)元以上和繳納足額的資金，才能參與新股網(wǎng)上申購(gòu)。同時(shí)投資者申購(gòu)數(shù)量不能超過(guò)主承銷(xiāo)商規(guī)定的申購(gòu)上限，且不得超過(guò)持有市值對(duì)應(yīng)的可申購(gòu)額度。
這一方式結(jié)合了以往單純的市值配售方式和資金申購(gòu)方式的優(yōu)點(diǎn)，具體來(lái)說(shuō)，投資者能否參與網(wǎng)上發(fā)行，能夠申購(gòu)多少新股需要根據(jù)其持股市值來(lái)確定（以往資金申購(gòu)對(duì)投資者持股市值沒(méi)有要求，只根據(jù)投資者申購(gòu)的資金來(lái)確定申購(gòu)額度）。同時(shí)，投資者只有在申購(gòu)前向資金賬戶內(nèi)存入足夠資金才能進(jìn)行有效申購(gòu)（以往市值配售，投資者只需在中簽后繳納相應(yīng)股份的款項(xiàng)，而不需要存入足額資金用以申購(gòu)）。
2、問(wèn)：投資者網(wǎng)上申購(gòu)新股需要具備哪些條件？
答：根據(jù)《網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)實(shí)施辦法》，投資者持有市值1萬(wàn)元以上（含1萬(wàn)元）的投資者才能參與新股申購(gòu)，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。
3、問(wèn)：投資者持有市值是什么？市值配售包括的證券種類(lèi)有哪些？是否包括交易型開(kāi)放式指數(shù)基金？
答：投資者持有市值是指T-2日（T日為申購(gòu)日，下同）日投資者持有的本市場(chǎng)非限售A股股份市值，不包括優(yōu)先股、B股、基金、債券或其他證券。交易型開(kāi)放式指數(shù)基金不包括在申購(gòu)市值范圍內(nèi)。
4、問(wèn)：待購(gòu)回期間，投資者參與約定購(gòu)回式證券交易的股份市值是否仍計(jì)入該投資者的持有市值？
答：約定購(gòu)回待購(gòu)回期間，由于股份已過(guò)戶至證券公司約定購(gòu)回專(zhuān)用證券賬戶，因而市值不歸屬原股東，不計(jì)入原投資者的持有市值。
5、問(wèn)：投資者的網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量受到哪些限制？
答：投資者網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量不得超過(guò)按投資者T-2持有市值計(jì)算的可申購(gòu)額度，也不得超過(guò)主承銷(xiāo)商規(guī)定的申購(gòu)上限（該上限最高不得超過(guò)當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一），且必須足額繳款。投資者申購(gòu)數(shù)量違反上述規(guī)定的，本所或中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)超出部分作無(wú)效處理。
6、問(wèn)：如何能查詢到自己的可申購(gòu)額度？
答：投資者可以通過(guò)所托管的證券公司查詢其持有市值、可申購(gòu)額度等信息。
7、問(wèn)：T-2日的市值持有多長(zhǎng)時(shí)間可以賣(mài)出?如果在T-1日賣(mài)出是否可以參與新股申購(gòu)？
答：市值計(jì)算的時(shí)間是一個(gè)時(shí)點(diǎn)，不是區(qū)間，只要在T-2日日終這個(gè)時(shí)點(diǎn)上持有足額的非限售A股股份，就可以參與相應(yīng)份額的申購(gòu)。因此，如果在T-1日賣(mài)出股份，不影響其在T-2日的市值，可以參與T日的新股申購(gòu)。
8、問(wèn)：如果投資者T-1日賣(mài)出股票，那么這個(gè)市值只能申購(gòu)T日的新股，T+1日的申購(gòu)新股就不算市值？
答：是的。T-1日賣(mài)出的股票，當(dāng)日已完成交收，當(dāng)日日終計(jì)算市值時(shí)這部分股票已無(wú)法納入T+1日的市值計(jì)算。
9、問(wèn)：新股申購(gòu)按T-2市值計(jì)算，請(qǐng)問(wèn)是指自然日還是交易日，中間是否包含節(jié)假休息日。如T日是1月2日，1月1日是法定節(jié)假日，這里的T-2日市值是指哪天的市值？
答：T日指交易日，T-2不包含中間節(jié)假日時(shí)間。如T日是1月2日，而1月1日是法定節(jié)假日，則T-2市值是指上一年的12月30日日終計(jì)算得來(lái)的市值。
10、問(wèn)：《網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施辦法》第四條規(guī)定“融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值”，投資者信用證券賬戶中融資買(mǎi)入的股票是否可以合并計(jì)算市值？
答：可以。
11、問(wèn)：深市融資融券信用證券賬戶是否可用于參與新股申購(gòu)？
答：有市值的深市融資融券信用證券賬戶可用于參與新股申購(gòu)，融資融券信用證券賬戶市值與普通證券賬戶合并計(jì)算。若投資者的融資融券信用證券賬戶和普通證券賬戶都有市值，其新股申購(gòu)可比照同一投資者多個(gè)證券賬戶處理，投資者可選擇使用有市值的信用證券賬戶或有市值的普通證券賬戶申購(gòu)新股。若投資者同時(shí)使用有市值的信用賬戶和有市值普通賬戶參與新股申購(gòu)，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將以該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申報(bào)作無(wú)效處理。
12、投資者如有多個(gè)證券賬戶，應(yīng)如何申購(gòu)新股？持有市值如何計(jì)算？
答：對(duì)于每只新股發(fā)行，有多個(gè)證券賬戶的投資者只能使用一個(gè)有市值的賬戶申購(gòu)一次，如多次申購(gòu)，僅第一筆申購(gòu)有效。
有多個(gè)賬戶的投資者，其持有市值將合并計(jì)算。本所將托管在不同證券公司的注冊(cè)資料中
“賬戶持有人名稱(chēng)”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的證券賬戶確認(rèn)為同一投資者計(jì)算市值。投資者可以通過(guò)其所托管的任一證券公司查詢。
13、問(wèn)：同一天的股票市值可以重復(fù)使用嗎？申購(gòu)資金可以重復(fù)使用嗎？
答：同一天的市值可以重復(fù)使用，比如說(shuō)，當(dāng)天有多只新股發(fā)行的，投資者可以用已確定的市值重復(fù)參與多只新股的申購(gòu)。但申購(gòu)資金不能重復(fù)使用，投資者對(duì)一只股票進(jìn)行有效申購(gòu)后，相應(yīng)資金即被凍結(jié)，這部分資金不能再用于其他新股的申購(gòu)，若還要申購(gòu)其他新股，則還需使用與其他所申購(gòu)新股數(shù)量相匹配的資金進(jìn)行申購(gòu)。
14、問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)投資者只持有上海市場(chǎng)非限售A股股份且市值超過(guò)10000元，可以參與深圳市場(chǎng)的首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上資金申購(gòu)業(yè)務(wù)嗎？
答：滬深兩市的市值不能合并計(jì)算，申購(gòu)深市新股只能用深圳市場(chǎng)的市值。
15、問(wèn)：個(gè)人投資者可以參與網(wǎng)下申購(gòu)嗎？有什么具體要求？
答：個(gè)人投資者可以參與網(wǎng)下申購(gòu)。無(wú)論是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，均需符合主承銷(xiāo)商在發(fā)行人初步詢價(jià)公告中規(guī)定的報(bào)價(jià)條件，才可以參與網(wǎng)下詢價(jià)、申購(gòu)，具體參見(jiàn)《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》、《深圳證券交易所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)用戶手冊(cè)（投資者版）》。
16、問(wèn)：如果我對(duì)某一只股票很感興趣，能不能既參與網(wǎng)下詢價(jià)、又參與網(wǎng)上申購(gòu)？
答：不能。參加網(wǎng)下詢價(jià)的投資者不得參加同一只股票的網(wǎng)上申購(gòu)。
17、問(wèn)：深市新股網(wǎng)上發(fā)行有什么規(guī)則、指南？哪里可以下載到相關(guān)文件全文？
答：日前，本所修訂并公布了《深圳市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法》。同時(shí)，本所還發(fā)布了《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日盤(pán)中臨時(shí)停牌制度等事項(xiàng)的通知》，調(diào)整了新股上市首日交易機(jī)制。
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