銀監(jiān)會19日發(fā)布新規(guī)強化對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理。這一監(jiān)管規(guī)定將有效遏制銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債期限錯配加大、過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)擴充規(guī)模和銀行資產(chǎn)流動性減低等風(fēng)險。
　　銀監(jiān)會當(dāng)日發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)將于3月1日起試行。這一新的監(jiān)管規(guī)定給商業(yè)銀行設(shè)定了流動性覆蓋率、存貸比和流動性比例三項監(jiān)管指標(biāo)。其中，存貸比不高于75%、流動性比例不低于25%，流動性覆蓋率指標(biāo)僅對44家大中型銀行實施，應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%。流動性覆蓋率指標(biāo)是引自第三版巴塞爾協(xié)議的新監(jiān)管指標(biāo)。
　　近年來，隨著金融市場的深化，金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題容易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張。去年6月份，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張、市場利率快速上升現(xiàn)象，即暴露了銀行流動性風(fēng)險管理存在的問題。
　　“巴Ⅲ流動性監(jiān)管包含‘流動性覆蓋率’和‘凈穩(wěn)定資金比率’兩個指標(biāo)，不過由于‘凈穩(wěn)定資金比率’目前還未修訂完畢，所以此次并未引入該指標(biāo)�！鄙缈圃航鹑谘芯克�銀行研究室主任曾剛接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說，流動性覆蓋率指標(biāo)的引入不僅是符合了當(dāng)今國際監(jiān)管潮流，更符合國內(nèi)監(jiān)管需要。過去幾年，我國銀行業(yè)務(wù)發(fā)展很快，銀行的流動性風(fēng)險也在積聚，尤其在2013年6月銀行間市場“錢荒”風(fēng)波之后，業(yè)內(nèi)更加認(rèn)同有必要加快實施該國際標(biāo)準(zhǔn)。
　　《辦法》還將近年來快速發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)納入監(jiān)管要求。銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》還要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負(fù)債，包括為防范聲譽風(fēng)險而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來的潛在流動性需求，從而將同業(yè)和理財業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風(fēng)險的計量和控制。
　　《辦法》引入巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)的流動性覆蓋率指標(biāo)。這一指標(biāo)旨在確保銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。不過，考慮到不同金融機構(gòu)之間差異化的監(jiān)管要求，農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。
　　同時，考慮到商業(yè)銀行需要一定的政策適應(yīng)期，《辦法》對流動性覆蓋率規(guī)定了與巴III相一致的過渡期，要求商業(yè)銀行流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。據(jù)悉，實施流動性覆蓋率指標(biāo)的44家大中型銀行截至目前全部達(dá)到了60%的監(jiān)管要求，其中的37家流動性覆蓋率超過100%。
　　一位熟悉《辦法》的業(yè)內(nèi)人士說，與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險指標(biāo)相比，流動性覆蓋率更為全面和精細(xì)，對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動性風(fēng)險方面更為準(zhǔn)確，有助于約束銀行對同業(yè)資金的過度依賴。“同業(yè)占比高的銀行，流動性覆蓋率低，同業(yè)負(fù)債增長較快的銀行，流動性覆蓋率下降也會較快，所以《辦法》的實行有利于約束銀行對同業(yè)批發(fā)資金和央行資金支持的依賴。”她說。
　　曾剛說，在巴Ⅲ中用的是金融市場業(yè)務(wù)的概念。銀行之所以產(chǎn)生流動性風(fēng)險，因為它的交易過多依賴金融市場，所以，巴塞爾委員會在流動性覆蓋率的計算中，對和金融市場相關(guān)的業(yè)務(wù)制訂了比較高的流出系數(shù)，讓銀行意識到這類業(yè)務(wù)的資金穩(wěn)定程度比其他業(yè)務(wù)低。類比國內(nèi)，和金融市場相關(guān)的業(yè)務(wù)主要就是銀行間的同業(yè)資金業(yè)務(wù)�！敖档蛯�金融市場或同業(yè)業(yè)務(wù)的依賴，不是完全不做這個業(yè)務(wù)，而是說過去對同業(yè)業(yè)務(wù)過于依賴，現(xiàn)在要適度控制這類業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，對一些過快發(fā)展甚至失控發(fā)展的業(yè)務(wù)要合理發(fā)展�！彼�說。
　　近年來，各類銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)�？焖倥蛎�，一些銀行同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例甚至超過1/3。監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行各項存款占總負(fù)債的比重由2006年末的87.5%下降到2013年第三季度末的82%，與此同時同業(yè)負(fù)債比重由6.6%上升到13.4%。
　　但是，許多同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展走入了誤區(qū)，以“規(guī)避監(jiān)管、變相貸款”為目的，采用互持模式，銀行之間相互隱性擔(dān)保使得風(fēng)險仍然停留于銀行體系內(nèi)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這類同業(yè)業(yè)務(wù)不但可持續(xù)性有很大不確定性，加劇了資產(chǎn)負(fù)債錯配，同時也給銀行流動性管理、系統(tǒng)性風(fēng)險管理等方面帶來諸多負(fù)面影響。