要求商業(yè)銀行對(duì)包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制

    商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)于2018年底前達(dá)到100%；在過(guò)渡期內(nèi)，應(yīng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%

　　去年6月，我國(guó)銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現(xiàn)象，引起了國(guó)內(nèi)外廣泛關(guān)注，也暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題。

　　為促進(jìn)銀行業(yè)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行，在廣泛征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)今日正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）�！掇k法》要求商業(yè)銀行對(duì)包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制；商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)于2018年底前達(dá)到100%；在過(guò)渡期內(nèi)，應(yīng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。

　　同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性狀況將成監(jiān)測(cè)重點(diǎn)

　　近兩年來(lái)發(fā)展得最快的同業(yè)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)，被銀監(jiān)會(huì)列為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)�！掇k法》規(guī)定，在計(jì)算“未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量”時(shí)，“現(xiàn)金流出”細(xì)目中，涉及表外業(yè)務(wù)的項(xiàng)目非常多，幾乎涵蓋當(dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的“資產(chǎn)池”中的所有基礎(chǔ)資產(chǎn)，并設(shè)置了較高的流出系數(shù)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)前瞻性監(jiān)管的目標(biāo)。

　　《辦法》還規(guī)定了銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于核心負(fù)債比例、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例、最大十戶存款比例和最大十家同業(yè)融入比例。此外，與傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相比，《辦法》還對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，很多同業(yè)品種現(xiàn)金流失率設(shè)為100%。

　　要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制。

　　銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)李文泓指出，這有助于約束商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)資金的過(guò)度依賴，對(duì)于當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮積極作用。

　　“流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)引入流動(dòng)性監(jiān)管體系，將對(duì)同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生非常重大的影響，各商業(yè)銀行將會(huì)謹(jǐn)慎考量相關(guān)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入流出情況，重新布局相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展”，一位股份制銀行的風(fēng)險(xiǎn)部人士表示。

　　銀行達(dá)標(biāo)易 要“算得準(zhǔn)”難

　　按照規(guī)定，中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用于本《辦法》，但農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。且流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)采取分段實(shí)施。2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%，2018年底前達(dá)到100%。

　　由于我國(guó)銀行業(yè)持有的資產(chǎn)相對(duì)優(yōu)質(zhì)，因而“達(dá)標(biāo)”對(duì)于他們來(lái)說(shuō)并不是難事。據(jù)測(cè)算，截至去年末，適用《辦法》的銀行達(dá)到44家，這些銀行的流動(dòng)性覆蓋率去年末均已超過(guò)60%，這意味著今年底可以全部達(dá)標(biāo)。在這些機(jī)構(gòu)中，去年末流動(dòng)性覆蓋率超過(guò)100%的銀行，占比已達(dá)84%，資產(chǎn)占比達(dá)86%。

　　而真正難的，是能不能把這個(gè)“風(fēng)險(xiǎn)”算明白。

　　正因?yàn)殡y度太大，所以不得不采取分步達(dá)標(biāo)的做法。以《辦法》中的一項(xiàng)計(jì)算現(xiàn)金流出的項(xiàng)目——業(yè)務(wù)關(guān)系存款為例，這個(gè)數(shù)據(jù)的計(jì)算會(huì)對(duì)銀行的流動(dòng)性覆蓋率產(chǎn)生非常重要的影響。如果滿足一系列條件，需要折算的比例就非常低，銀行會(huì)很容易達(dá)標(biāo)。但目前我國(guó)的銀行卻并沒(méi)有對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)系存款和非業(yè)務(wù)關(guān)系存款的區(qū)分，這就要求銀行要對(duì)自己的會(huì)計(jì)科目及風(fēng)險(xiǎn)管理的細(xì)項(xiàng)進(jìn)行重新的劃分。因而，這一項(xiàng)目是否保留也曾引起商業(yè)銀行的熱議。

　　“類似的項(xiàng)目還有很多，這需要銀行對(duì)內(nèi)部基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)進(jìn)行非常大的調(diào)整。這也是為什么流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)不適用于小銀行的原因”，李文泓說(shuō)。

　　但她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，這個(gè)工作是值得花時(shí)間、花精力去做的�！安⒉皇菃渭兊倪_(dá)標(biāo)問(wèn)題，里面也蘊(yùn)含了非常先進(jìn)的理念，尤其是對(duì)比較薄弱的負(fù)債方的管理而言，非常有利于銀行去優(yōu)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、技術(shù)和精細(xì)化水平”，銀監(jiān)會(huì)更希望以此促進(jìn)銀行提高流動(dòng)性管理。

　　此外，政策的滯后性，也使得商業(yè)銀行在報(bào)數(shù)據(jù)的過(guò)程中可能會(huì)吃一些虧。在現(xiàn)金凈流出量的零售存款項(xiàng)目中，按照巴III的規(guī)定，滿足有效存款保險(xiǎn)計(jì)劃基本要求的“活期存款和剩余期限在30天內(nèi)的定期存款”可被視為“穩(wěn)定存款”，其折算率為5%，如果滿足有效存款保險(xiǎn)計(jì)劃的附加標(biāo)準(zhǔn)的，折算率可降至3%。而遺憾的是，由于我國(guó)目前尚無(wú)存款保險(xiǎn)計(jì)劃，所以，商業(yè)銀行的存款都需要按欠穩(wěn)定存款來(lái)計(jì)算，折算率為10%。不過(guò)，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，或許能夠解決這一問(wèn)題。