20萬億影子銀行進入疏導通道
如何對規(guī)模大約20萬億元的影子銀行進行監(jiān)管，在2014年兩會期間再次受到關注。多位接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的政協(xié)委員都表示希望強化金融監(jiān)管，包括加快推進現(xiàn)有監(jiān)管體制向混業(yè)金融監(jiān)管體制轉變，對當前利用監(jiān)管套利、跨行業(yè)和市場的風險傳遞等風險點加以重點關注。
全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會前主席劉明康3日對《經(jīng)濟參考報》記者說：“目前對于銀行業(yè)的監(jiān)管并不是簡政放權的問題，而是如何加強有效的監(jiān)管�！痹趧⒚骺悼磥�，理財產(chǎn)品的短期化和碎片化以及理財資金的長期使用，對那些大量投資房地產(chǎn)、政府融資平臺的資金使用情況提出了十分現(xiàn)實的問題，對商業(yè)銀行的流動性管理和信貸成本管理也構成了一個相當大的挑戰(zhàn)。
就監(jiān)管層而言，“必須從解決期限錯配的思路入手來加強監(jiān)管。迫切需要在監(jiān)管機構之間、監(jiān)管機構不同部門之間進行有效協(xié)調(diào)，使得風險能夠?qū)嵤┯行О芽�，從而更加有效保護投資人的利益�！眲⒚骺当硎尽�
金融業(yè)內(nèi)多位專家認為，我國金融長期以來實行的是分業(yè)監(jiān)管體制，這種制度安排在過去我國金融的發(fā)展進展中起到了積極的作用，也積累了豐富的分業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗，但是隨著影子銀行規(guī)模的發(fā)展，監(jiān)管部門將涵蓋“一行三會”，并從中央政府延伸到地方政府，在這樣復雜的多頭管理格局下，監(jiān)管模糊地帶、監(jiān)管重疊和漏洞在所難免，存在金融機構的監(jiān)管套利空間。
并且，當金融業(yè)態(tài)日益豐富，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，借助網(wǎng)絡技術讓金融行業(yè)的開放性和虛擬性大大增強，市場上相似的綜合性金融產(chǎn)品也逐漸增多，超越了當前分業(yè)監(jiān)管的邊界。
面對當前的金融風險點，全國政協(xié)委員、北京銀行董事長閆冰竹提出：“我國在資產(chǎn)管理領域法律法規(guī)和監(jiān)管政策還不夠完善，業(yè)務的高速增長也引致了一系列問題，主要有三方面：一是各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品法律性質(zhì)不統(tǒng)一；二是不同類型資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標準不統(tǒng)一，就可能造成各類金融機構競爭條件不平等，形成監(jiān)管套利；三是部分資產(chǎn)管理機構內(nèi)部控制措施不健全，自營業(yè)務和代客理財業(yè)務不能嚴格區(qū)分，是目前限制資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范發(fā)展的主要內(nèi)控瓶頸。”
閆冰竹建議，應該嚴格分離自營業(yè)務和代客理財業(yè)務，完善內(nèi)控機制。一是必須嚴格實行分賬管理，將自營業(yè)務和代客理財業(yè)務之間的交易定性為關聯(lián)交易，并要求進行及時充分的信息披露，進而通過允許理財產(chǎn)品虧損逐步做好投資者教育，回歸資產(chǎn)管理的本質(zhì)；二是構建自營業(yè)務和代客理財業(yè)務之間的防火墻。符合條件的機構應該成立獨立的資產(chǎn)管理部門或資產(chǎn)管理子公司，專門負責理財產(chǎn)品的經(jīng)營管理，規(guī)模較小的機構應該完善公司內(nèi)控制度，由監(jiān)管部門嚴格監(jiān)督執(zhí)行。
民革中央也在《關于加快我國金融監(jiān)管改革的提案》中建議，應當對金融監(jiān)管體制進行漸進式的改革。提案稱，從短期來看，中國需要加強央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會四大主體之間的工作溝通與信息交流，形成正式的協(xié)調(diào)機制，并設置特定機構全權負責“一行三會”之間定期的交流與溝通安排。從中長期來看，中國的監(jiān)管體制需要向混業(yè)金融監(jiān)管體制轉變，加大對金融混業(yè)經(jīng)營尤其是金融控股集團和金融創(chuàng)新的監(jiān)管力度。
2013年8月，國務院正式批復同意建立由中國人民銀行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，成員單位就包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局。此外，《經(jīng)濟參考報》記者還獲悉，近期央行正聯(lián)手銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定策略。