P2P機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)農(nóng)村土地改革紅利
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者獨家獲悉，因“眼紅”農(nóng)村土地制度改革的巨大市場和政策紅利，號稱“全球交易量最大的P2P平臺”的宜信公司日前與內(nèi)蒙古自治區(qū)簽署了合作意向書，擬在呼和浩特市開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款項目，區(qū)政府將給予貼息補助等政策傾斜。如果該項目成功落地，將是國內(nèi)P2P機(jī)構(gòu)參與新一輪農(nóng)村土地制度改革的首例。
專家表示，由于宜信公司不具備抵押貸款的資質(zhì)，因而需要找擔(dān)保公司或者保險公司“掛名”作為貸款主體，這種行為是無法可依的，并將增加整個業(yè)務(wù)的成本；再加上農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款本就面臨一系列法律障礙尚未突破，監(jiān)管層是否會為其亮“綠燈”還很難說。另外，由于土地經(jīng)營權(quán)抵押具備的特殊性，對于貸款的償還風(fēng)險，就連國有銀行目前都還沒有成熟的抵御方法，作為私營企業(yè)的宜信公司同樣難以控制。
今年中央一號文件首次提出，“在落實農(nóng)村土地集體所有權(quán)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)定農(nóng)戶承包權(quán)、放活土地經(jīng)營權(quán)，允許承包土地經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)抵押融資。”雖然目前多地政府礙于制度和操作細(xì)則不明確而沒有嘗試，僅有零星的小型商業(yè)銀行在小范圍試點，但是農(nóng)村市場巨大的潛力卻讓作為P2P平臺的宜信公司“聞風(fēng)而動”。
“去年底中央農(nóng)村工作會議過后，已經(jīng)確定政府將把很多資源向大型農(nóng)戶、家庭農(nóng)場主、農(nóng)村專業(yè)合作社傾斜，這也是我們進(jìn)入農(nóng)村市場的一個契機(jī)。截至去年底，中國專業(yè)合作社擁有的土地大概在100萬畝左右，如果宜信的貸款能做到其中的1%，預(yù)計市場可以達(dá)到50億至60億。”宜信公司的一位經(jīng)理告訴記者，在如此大的市場前景下，即便有風(fēng)險，宜信公司也愿意承擔(dān)。
上述經(jīng)理透露，目前宜信公司已經(jīng)和內(nèi)蒙古自治區(qū)政府簽署了合作意向書，準(zhǔn)備把試點落在呼和浩特。這項計劃得到了區(qū)政府的積極回應(yīng)，不僅向他們承諾將在注冊和辦公場所方面提供協(xié)助，還會給予貼息補助及其他政策傾斜。但是，目前仍有三個問題困擾著他們：一是農(nóng)民的土地該到什么地方備案；二是土地價值該如何評估，計算方法還沒有統(tǒng)一；三是出了償還問題后土地該交由誰來處理，誰來協(xié)助變現(xiàn)。
實際上，宜信公司所擔(dān)憂的問題也是目前正在各地開展試點的商業(yè)銀行所同樣面臨的問題。不僅如此，比起商業(yè)銀行開展這項工作更為麻煩的是，由于沒有資質(zhì)，宜信公司這樣的P2P平臺還不能作為抵押或者擔(dān)保的主體。因此，他們必須引進(jìn)保險公司或者擔(dān)保公司來擔(dān)當(dāng)這個角色。也就是說，作為抵押物的農(nóng)民土地經(jīng)營權(quán)將抵押給這些保險公司和擔(dān)保公司，宜信公司在這個過程中名義上是第三方的角色。
“我的想法是，找一個保險公司作為貸款主體，放貸時農(nóng)民把土地流轉(zhuǎn)到主體的名下來，同時大家簽一個回購協(xié)議，一年后如果農(nóng)民按時還貸了，他可以免費把土地再回購回去�！睂τ谠撊绾蔚钟鶅斶�風(fēng)險，上述宜信公司的經(jīng)理如此表示。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從法律法規(guī)、自身風(fēng)險管控能力等方面看，P2P在現(xiàn)階段可能還不具備開展農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的條件。據(jù)記者了解，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款現(xiàn)階段面臨一系列法律障礙尚未突破。其中最重要的一條為1995年實行的《擔(dān)保法》第三十七條規(guī)定，“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)”不得抵押。對此，這位經(jīng)理表示，也正因此才選擇呼和浩特作為第一步試點，內(nèi)蒙古自治區(qū)是有一定立法權(quán)的，現(xiàn)在取得了區(qū)政府的支持，就相當(dāng)于解除了一些法律隱患。
中國地方金融研究院副院長湯燙在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示，P2P做土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，風(fēng)險相對銀行可能要大的多。首先，P2P機(jī)構(gòu)缺乏一個有效地對風(fēng)險的評估、確權(quán)的機(jī)制，銀行對土地經(jīng)營權(quán)的評估一面是自身評估，另一面是銀企合作進(jìn)行評估，但是P2P在這方面可以運用的社會資源就非常有限。其次，與銀行相比，P2P機(jī)構(gòu)整個資金的調(diào)度、運營和收回機(jī)制，都相對缺乏�！案匾氖牵c銀行面對幾層監(jiān)管不同，目前對P2P機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是缺位的。”湯燙說。
湯燙還指出，做“點對點”融資業(yè)務(wù)的民間金融機(jī)構(gòu)，一般帶有很強(qiáng)的獲利欲望，欲望強(qiáng)烈也會驅(qū)使其成本增高。另外，引入擔(dān)保公司或者保險公司等第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)入業(yè)務(wù)鏈條，客觀上會提高業(yè)務(wù)的成本。“未來P2P機(jī)構(gòu)做該業(yè)務(wù)，規(guī)模應(yīng)該也不會太大，整個市場可能還是由銀行主導(dǎo)�！彼赋觥！ �
不過，中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員李國祥表示，對于P2P機(jī)構(gòu)打算探索農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，還是應(yīng)該鼓勵的。所謂試點就是應(yīng)該有不同經(jīng)營主體，不同資本以不同的形式來嘗試，總體改革工作才能取得突破。
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