《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，首批試點(diǎn)發(fā)行優(yōu)先股的商業(yè)銀行將包括工、農(nóng)、中、建四大行和浦發(fā)銀行，預(yù)計(jì)最快上半年就將發(fā)行，總額度為3700億元左右。
　　4月18日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，銀行發(fā)行優(yōu)先股的細(xì)則正式落地。
　　《意見(jiàn)》明確，商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股，核心一級(jí)資本充足率應(yīng)不得低于銀監(jiān)會(huì)的審慎監(jiān)管要求。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求各商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于5%；一級(jí)資本充足率不得低于6%。商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)行合約中明確有權(quán)取消優(yōu)先股的股息支付且不構(gòu)成違約事件；未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)的股息不累積到下一計(jì)息年度�！兑庖�(jiàn)》同時(shí)明確，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》和《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》等規(guī)定，設(shè)置將優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的條款，即當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行按合約約定將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。商業(yè)銀行發(fā)行包含強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股條款的優(yōu)先股，應(yīng)采取非公開(kāi)方式發(fā)行。商業(yè)銀行不得發(fā)行附有回售條款的優(yōu)先股。
　　接近銀監(jiān)會(huì)的人士透露：第一批試點(diǎn)發(fā)行優(yōu)先股的銀行有工、農(nóng)、中、建四大行和浦發(fā)銀行，總的額度3700億元左右，其中中行屬于特批，預(yù)計(jì)最快上半年就將發(fā)行。另有消息稱，工行初步打算在A股發(fā)行600億元，H股發(fā)行200億元，不過(guò)這并未得到工行官方證實(shí)。據(jù)了解，目前銀行仍在與券商溝通最終成形的方案。
　　在監(jiān)管部門看來(lái)，商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股，有極其重要的意義。一方面，發(fā)行優(yōu)先股有助于拓寬商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道。另一方面，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，有助于減輕商業(yè)銀行發(fā)行普通股對(duì)A股市場(chǎng)構(gòu)成的壓力。

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