中國證券業(yè)協(xié)會(huì)5月9日發(fā)布通知，為配合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》修訂實(shí)施，規(guī)范首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，協(xié)會(huì)組織修訂了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，起草了《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者備案管理細(xì)則》、《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》，經(jīng)第五屆常務(wù)理事會(huì)表決通過，現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　另外，針對市場關(guān)注和容易誤讀的內(nèi)容，證券業(yè)協(xié)會(huì)起草了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2014年修訂）相關(guān)問題解答》，與上述規(guī)則一同發(fā)布。

　　附：《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范（2014年修訂）》相關(guān)問題解答

　　一、問：新修訂的《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》）第二十條中的“有效報(bào)價(jià)投資者”是指網(wǎng)下投資者還是指配售對象？
　　答：滿足《業(yè)務(wù)規(guī)范》第十五條第四款“網(wǎng)下投資者所申報(bào)價(jià)格不低于主承銷商和發(fā)行人確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限，且符合主承銷商和發(fā)行人事先確定且公告的其他條件的報(bào)價(jià)”，即為有效報(bào)價(jià)。
　　有效報(bào)價(jià)投資者是指提供有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者，包括有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下個(gè)人投資者和有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者。

　　二、問：如何理解《業(yè)務(wù)規(guī)范》第十四條中規(guī)定的“網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)當(dāng)持有不少于1000萬元市值的非限售股份”？ 
　　答：《業(yè)務(wù)規(guī)范》第十四條第一款規(guī)定“網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)時(shí)應(yīng)當(dāng)持有不少于1000萬元市值的非限售股份，機(jī)構(gòu)投資者持有的市值應(yīng)當(dāng)以其管理的各個(gè)產(chǎn)品為單位單獨(dú)計(jì)算”。
　　具體計(jì)算方法為，參與網(wǎng)下申購的個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者所屬或直接管理的自營投資賬戶或證券投資產(chǎn)品，以初步詢價(jià)開始前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在股票發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日的非限售股票的流通市值日均值應(yīng)為1000萬元（含）以上。

　　三、問：如何理解《業(yè)務(wù)規(guī)范》第二十五條“同類配售對象獲得配售的比例應(yīng)當(dāng)相同。公募社保類、年金保險(xiǎn)類投資者的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者的配售比例”中“其他投資者”及“配售比例”的含義？
　　答：主承銷商可以根據(jù)投資者報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)時(shí)間、申購價(jià)格、申購數(shù)量、投資者類型、獨(dú)立研究及評估能力、鎖定期安排和長期持股意愿、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期合作情況、協(xié)會(huì)對網(wǎng)下投資者的評價(jià)結(jié)果等指標(biāo)對其他投資者進(jìn)行分類。
　　《業(yè)務(wù)規(guī)范》第二十五條中的“配售比例”與第二十四條中的“40%”及“一定比例”意義不同。“配售比例”是指獲配股份數(shù)量與參與申購數(shù)量的比率，“40%”與“一定比例”是指網(wǎng)下發(fā)行股票的一部分。