證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人日前表示，2013年9月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)根據(jù)相關(guān)線索發(fā)現(xiàn)一批利用未公開信息交易股票、非法牟利的嫌疑賬戶，其中部分賬戶與華夏基金管理公司管理的個(gè)別基金存在關(guān)聯(lián)，相關(guān)調(diào)查工作正依法進(jìn)行中。
年初以來(lái)，監(jiān)管風(fēng)暴刮向A股機(jī)構(gòu)巨頭。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2013年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)共受理涉嫌內(nèi)幕交易股票案件線索38起，涉及光大、平安等知名金融機(jī)構(gòu)旗下資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。僅光大保德信原基金經(jīng)理違規(guī)買入金額達(dá)1.23億元。
作為公募基金“一哥”的華夏基金也卷入調(diào)查。數(shù)據(jù)顯示，2013年華夏基金以2311.06億元的資產(chǎn)凈值，排名公募基金第一。此外，知名私募上海澤熙投資管理有限公司也被爆出卷入調(diào)查。公開信息顯示，澤熙投資管理資產(chǎn)規(guī)模已逾百億，數(shù)度蟬聯(lián)陽(yáng)光私募榜首。
行業(yè)龍頭折戟同時(shí)，涉案金額也越來(lái)越大。北京市公安局官方微博“平安北京”13日通報(bào)，某保險(xiǎn)公司權(quán)益投資部總經(jīng)理涉嫌借職務(wù)之便，伙同其妻建老鼠倉(cāng)，成交2.97億元遭檢方批捕。這被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)首起保險(xiǎn)公司內(nèi)幕交易案。此外，平安資產(chǎn)管理公司原投資管理人員交易涉資4.87億，僅這兩起險(xiǎn)資老鼠倉(cāng)案即涉資金7.84億元。
從公募基金、私募基金、保險(xiǎn)資管、券商資管、第三方財(cái)富公司，到保薦人、大股東、大戶、分析師……這一輪的系列“老鼠倉(cāng)”案件中，違規(guī)市場(chǎng)主體已涵蓋股票上市交易及流通全過(guò)程，涉案金額動(dòng)輒達(dá)數(shù)億元。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，與2013年相比，A股市場(chǎng)落馬機(jī)構(gòu)日漸增多，違規(guī)機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)“前仆后繼”：
一方面，業(yè)績(jī)沖動(dòng)之下粗放生長(zhǎng)，“賭重組”“賭消息”盛行。卷入調(diào)查的中郵基金原基金經(jīng)理厲某一度業(yè)績(jī)“斐然”，位列2013年公募基金冠軍。一旦罰則落地，其將成為首位落馬的冠軍基金經(jīng)理。又如，前任某明星基金經(jīng)理執(zhí)掌華夏大盤近6年間，依靠精準(zhǔn)“賭重組”策略，也實(shí)現(xiàn)數(shù)倍的超高回報(bào)率。
另一方面，“內(nèi)部人”約束虛設(shè)，監(jiān)守自盜成風(fēng)。證監(jiān)會(huì)行政處罰信息顯示，年內(nèi)27例行政處罰決定已落地，涉及逾50名行為人，而高管涉案已成突出現(xiàn)象。
在涉及的內(nèi)幕交易案件中，既有民生證券監(jiān)事長(zhǎng)南某利用其女兒名義，開設(shè)賬戶操作多支股票，違法獲益所得144萬(wàn)元；也有深圳財(cái)富成長(zhǎng)投資有限公司總經(jīng)理唐某在獲悉內(nèi)幕交易后，建議他人買賣股票，所獲收益也均被罰沒(méi)。
“機(jī)構(gòu)也熱衷炒差、炒小、炒新和追消息、賭概念，堪稱國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的獨(dú)特一景。”上海一位資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人說(shuō)。市場(chǎng)人士認(rèn)為，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)自控和主動(dòng)管理能力已是必然。
北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂認(rèn)為，強(qiáng)化高壓態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“高度監(jiān)管”，是維護(hù)市場(chǎng)三公原則的基本要求�！爸挥袨橥顿Y者提供更好的回報(bào)，證券市場(chǎng)才具有吸引力，才能生存和發(fā)展下去。”
此外，頻頻爆出的老鼠倉(cāng)，也對(duì)交易、中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化提出新要求。上海證監(jiān)局近日公布的行政處罰決定顯示，匯豐晉信某基金經(jīng)理利用內(nèi)幕消息，共交易股票12支，累計(jì)買入成交金額324萬(wàn)元，但最終虧損8.45萬(wàn)元。
這一罕見的“老鼠倉(cāng)虧損”個(gè)案令人啼笑皆非。而從涉資10.5億元的博時(shí)基金馬樂(lè)案到知名機(jī)構(gòu)頻頻落馬，操作消息的老手法、舊伎倆屢試不爽。
專家認(rèn)為，這表明在知情權(quán)的保護(hù)上，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)、上市公司尚有不少落實(shí)規(guī)則、減少套利尋租的空間�！霸谛畔⑴斗矫�，還做得很不夠。不乏謠言滿天飛，相關(guān)機(jī)構(gòu)卻不澄清，相反發(fā)表模糊言論誤導(dǎo)投資者。因此仍需管住消息源頭，謹(jǐn)慎披露信息�！惫Z說(shuō)。
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