眼花繚亂的互聯(lián)網(wǎng)金融“模式”創(chuàng)新中，涉及到核心風(fēng)控的科技金融創(chuàng)新實(shí)踐不多。2013年席卷至今的這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融狂潮，不僅喚起了作為投資者的大眾理財(cái)熱情，激發(fā)了作為創(chuàng)業(yè)者的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新激情，更是把個(gè)人以及企業(yè)信用體系建設(shè)提升到了空前重要的地位。而金電聯(lián)行(北京)信息技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“金電聯(lián)行”)則經(jīng)過7年的不斷努力，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)與銀行等借貸機(jī)構(gòu)間搭起了“信任”的橋梁。
“大數(shù)據(jù)信用的核心是數(shù)據(jù)，我們?yōu)殂y行等金融機(jī)構(gòu)提供創(chuàng)新性的信用解決方案，尤其是貸前批量企業(yè)篩查、貸中額度計(jì)算、貸后風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管，以及嵌入式的服務(wù)系統(tǒng)，創(chuàng)造出銀行信貸管理新模式，也把金融機(jī)構(gòu)的資金引導(dǎo)到有需求的企業(yè)去�！苯痣娐�(lián)行董事長(zhǎng)范曉忻在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》專訪時(shí)表示。
大數(shù)據(jù)信用“破題”中小企業(yè)融資困境
截至目前，金電聯(lián)行已經(jīng)為1000多家中小微企業(yè)提供了總規(guī)模超過40億元人民幣的非抵質(zhì)押信用融資服務(wù)，貸款利率多為基準(zhǔn)利率上浮20-30%，尚未發(fā)生過一筆不良貸款。其中，最大單筆純信用貸款額度為6800萬元人民幣。以數(shù)據(jù)計(jì)算幫助中小企業(yè)拿到銀行的信用貸款，金電聯(lián)行將大數(shù)據(jù)信用應(yīng)用于金融創(chuàng)新，有效地破解了中小微企業(yè)的貸款難題，開啟了純信用貸款的新模式。
來自全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)約有90%的民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中的最大瓶頸就是資金緊張，占比99%的中小微企業(yè)表示融資難度大，約60%的民營(yíng)企業(yè)在銀行貸不到款。在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，中小微企業(yè)的原材料采購(gòu)基本上都需先付款，于是眾多中小微企業(yè)不得不通過利率更高的貸款渠道盤活現(xiàn)金流�！拔覀兊闹行∥⑵髽I(yè)一直喊融資難、融資貴。融資難是因?yàn)榈盅何锊欢啵y行不敢做；而融資貴是銀行覺得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、服務(wù)成本高�！狈稌孕弥赋�，銀行為中小企業(yè)貸款的驅(qū)動(dòng)力不足主要是存在兩大問題：一個(gè)是成本高居不下；二是準(zhǔn)確度不高，無法有效監(jiān)管�！�
銀監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的2014年一季度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，盡管不良貸款率仍保持在較低水平，但不良貸款余額有所增加。按照監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，其中，關(guān)注類貸款指借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款；貸款五級(jí)分類的后三類合稱為不良貸款。截至2014年一季度末，商業(yè)銀行(法人口徑，下同)不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。
金融的核心是風(fēng)控，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來講，金電聯(lián)行采用大數(shù)據(jù)算出來的企業(yè)信用，中間沒有任何人為干擾，相較容易掩蓋企業(yè)真實(shí)情況的合計(jì)數(shù)，資金的拆解行為將無處遁形。同時(shí)，針對(duì)信用違約頻發(fā)的情況，通過能夠更大體量、更全方位描述風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的大數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)行為模式進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、量化的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，能夠有效地控制金融風(fēng)險(xiǎn)。這一抑制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的模式，在實(shí)踐中獲得了銀行的認(rèn)可。
“國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)有時(shí)候不能反映出企業(yè)的真實(shí)情況，而我們想要把企業(yè)的真實(shí)狀況計(jì)算出來，或者能夠呈現(xiàn)出來，所以我們采用了全數(shù)據(jù)概念。金電聯(lián)行打破了傳統(tǒng)的財(cái)報(bào)信用評(píng)價(jià)思維，通過對(duì)企業(yè)的大數(shù)據(jù)(生產(chǎn)、流通、銷售中產(chǎn)生的所有信息)進(jìn)行分析，量化企業(yè)的信用額度。借由金電聯(lián)行的信用評(píng)價(jià)結(jié)果，可以幫助中小企業(yè)從合作銀行獲取無需擔(dān)保抵押的純信用貸款，大大降低了企業(yè)的貸款門檻，同時(shí)，銀行也能夠在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下放出貸款�！狈稌孕米孕诺母嬖V記者，“我們沒有放棄能拿到的每一個(gè)數(shù)據(jù)，我們希望每一個(gè)數(shù)據(jù)都有它的價(jià)值，比如供應(yīng)鏈金融上，每一筆訂單，每一筆庫(kù)存，每一筆物流，每一筆回款，每一個(gè)上下線，以及每一次檢測(cè)等等。利用這些數(shù)據(jù)，我們對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析，尋找數(shù)據(jù)之間的規(guī)律性。我們不是要看企業(yè)的現(xiàn)在，而是看它未來一年或者一段時(shí)間內(nèi)是否有能力還款，這才是信貸的本質(zhì)�！�
金電聯(lián)行相關(guān)人士介紹，公司基于大數(shù)據(jù)與云計(jì)算技術(shù)創(chuàng)建了“客觀信用評(píng)價(jià)體系”，該體系通過植入云端機(jī)器人對(duì)被評(píng)主體網(wǎng)狀與線性的海量、高速、多樣、易變的客觀信息，進(jìn)行全自動(dòng)、全天候的挖掘、分析與評(píng)價(jià)，提供非主觀的全計(jì)算性信用結(jié)果與實(shí)時(shí)的跟蹤評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)采集信息、運(yùn)用數(shù)據(jù)、過程分析、評(píng)價(jià)結(jié)果和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的客觀性、智能性和高效性。評(píng)估后，會(huì)得出各個(gè)模塊的子因素評(píng)價(jià)結(jié)果，形成針對(duì)中小企業(yè)的信用分析報(bào)告。而這一技術(shù)的載體就是大數(shù)據(jù)信用信息云服務(wù)平臺(tái)。
通過“客觀信用評(píng)估體系”對(duì)企業(yè)信用做出分級(jí)和評(píng)價(jià)，可供銀行等金融機(jī)構(gòu)作為授信的依據(jù)，使企業(yè)得到無抵質(zhì)押、無擔(dān)保的信用貸款。以制造行業(yè)為例，金電聯(lián)行的純信用融資服務(wù)主要針對(duì)核心企業(yè)上下游供應(yīng)商融資，全面覆蓋采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售階段的全產(chǎn)業(yè)鏈融資，降低存貨和應(yīng)收賬款對(duì)資金的占用。由于高效運(yùn)行的技術(shù)體系支撐，貸款效率很高，申請(qǐng)周期短(10-45天)，申請(qǐng)成功率較高。而金電聯(lián)行僅收取企業(yè)授信額度的1～2%傭金，即使加上服務(wù)費(fèi)，年化利率不到10%，跟目前中小企業(yè)融資成本平均水平相比低得多。
給企業(yè)的“健康”做體檢
“往往企業(yè)出現(xiàn)問題甚至面臨倒閉都不是突然出現(xiàn)問題，而是‘溫水煮青蛙’。企業(yè)要倒閉一定是一個(gè)痛苦掙扎的過程。”范曉忻這樣認(rèn)為，“基于大數(shù)據(jù)的監(jiān)管可以提前預(yù)報(bào)‘水溫’，在風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生前及時(shí)采取有效的防范措施�！�
范曉忻告訴記者，金電聯(lián)行可以幫助銀行對(duì)現(xiàn)有客戶從放款到收款實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管。及時(shí)做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，通過信用追蹤，告訴銀行企業(yè)是否健康甚至是未來三到六個(gè)月是否還健康。如果企業(yè)目前的狀況還好，但訂單下降、庫(kù)存上升、結(jié)賬期延展、結(jié)賬率下降，就可以為銀行預(yù)警�！氨热缫患移髽I(yè)同時(shí)給家樂福和京客隆這兩家供貨，判斷該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況就有很多維度，比如一看量，二看穩(wěn)定性，三看利潤(rùn)空間，四看回款速度等等，我們有1000多個(gè)指標(biāo)項(xiàng)，這些就能清晰的描述出來企業(yè)真實(shí)的收益狀態(tài)，以及未來一段時(shí)間內(nèi)的預(yù)期�！�
據(jù)介紹，只要擁有供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)或者擁有一定數(shù)量電子化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的企業(yè)都可以進(jìn)行信用“診斷”服務(wù)，目前，金電聯(lián)行為了更好地推廣和應(yīng)用大數(shù)據(jù)信用，平臺(tái)已經(jīng)建立了制造行業(yè)、商超行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)等十個(gè)行業(yè)客觀信用體系儲(chǔ)備。
范曉忻此前透露，金電聯(lián)行目前已開發(fā)4.0的產(chǎn)品，預(yù)計(jì)一年后推出，金電聯(lián)行的產(chǎn)品都是提前兩年做規(guī)劃。9月中旬上線的2.0產(chǎn)品可以幫銀行監(jiān)管以前無法監(jiān)管的大量存量中小企業(yè)客戶，由銀行付服務(wù)費(fèi)，這塊業(yè)務(wù)可以替銀行解決中小企業(yè)貸后監(jiān)管難題。在銀行看來需要耗費(fèi)大量人力物力的監(jiān)管工作，金電聯(lián)行的成本要低得多，工程師也不用去企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了電子化的動(dòng)態(tài)貸后監(jiān)管，大大提高了銀行的監(jiān)管效率。此外，還可以幫助政府、PE、咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)拍“X光片”，進(jìn)行“診斷”。
最近一段時(shí)間，金電聯(lián)行正與一些區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群園區(qū)開展合作，“像某些科技園區(qū)中，創(chuàng)新科技型企業(yè)的業(yè)務(wù)核心主要集中于人才的知識(shí)創(chuàng)造上，而這一點(diǎn)用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式很難覆蓋�！狈稌孕媒榻B，金電聯(lián)行從2013年下半年開始針對(duì)這類企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，主要對(duì)于人力資本的信用和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行了建模，“借助大數(shù)據(jù)信用分析，能夠?yàn)榭萍夹蛨@區(qū)的企業(yè)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便對(duì)這些企業(yè)的資金應(yīng)用效率和風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)判。”范曉忻告訴記者。
而就在去年年末，金電聯(lián)行與上海嘉定區(qū)安亭鎮(zhèn)政府合作，為轄區(qū)內(nèi)企業(yè)提供基于金電聯(lián)行的大數(shù)據(jù)信用技術(shù)的金融服務(wù)。范曉忻介紹說，在和地方園區(qū)的合作調(diào)研發(fā)現(xiàn)，制造業(yè)的融資需求只是中小企業(yè)融資需求的一部分，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，大量的創(chuàng)新型企業(yè)、服務(wù)型企業(yè)涌現(xiàn)，他們同樣存在融資難的問題，金電聯(lián)行大數(shù)據(jù)客觀信用體系已經(jīng)找到破解的辦法。
據(jù)介紹，金電聯(lián)行還為全國(guó)10余省市政府社會(huì)信用體系建設(shè)提供征信與信用評(píng)價(jià)服務(wù)，進(jìn)行區(qū)域經(jīng)濟(jì)認(rèn)知分析及扶持企業(yè)篩選、排名等，形成了新的政府管理趨勢(shì)。在全國(guó)范圍，打造了融金融、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信用管理一體化的服務(wù)體系。
量化信用的“拓荒者”
清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系畢業(yè)的范曉忻原本經(jīng)營(yíng)的是一家與金融無關(guān)的IT類公司，2007年前主要為華北地區(qū)的汽車零部件企業(yè)做供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)�！捌鋵�(shí)你有機(jī)會(huì)去做金融。假如每一個(gè)供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)里面的1000個(gè)供應(yīng)鏈經(jīng)銷商，要是能夠通過你的數(shù)據(jù)，來解決他們的金融融資難題，這不挺好的�！币晃辉谌A爾街從事金融工作朋友的這樣一句建議給范曉忻提供了新的視野。
美國(guó)80%以上靠的是信用貸款，而我國(guó)當(dāng)時(shí)幾乎為零，99%以上通過抵押擔(dān)保獲得，因?yàn)橹袊?guó)的銀行要將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，要求有變現(xiàn)能力，西方的金融風(fēng)險(xiǎn)則是成本，通過各種金融手段實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控，這是中國(guó)和西方金融體系的區(qū)別。而這也預(yù)示了范曉忻選擇的這條創(chuàng)業(yè)道路絕非坦途�！叭绻屛以賮硪槐椋铱赡芏疾粫�(huì)選擇這條路，因?yàn)閷?shí)在是太難了。和以前我做IT相比來說，難度太大�！睍r(shí)至今日，回想起創(chuàng)業(yè)的歷程，范曉忻仍有著這樣的感嘆。
在發(fā)現(xiàn)零部件生產(chǎn)商總是在為流動(dòng)資金短缺苦惱后，范曉忻開始意識(shí)到供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)中的金融價(jià)值尚未被充分開發(fā)。當(dāng)時(shí)，絕大多數(shù)銀行的貸款均需要抵押物，很多汽車零部件優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商盡管本身訂單充足，只是缺少短期資金購(gòu)買原材料，但受制于抵押物不足，很難獲得貸款。在了解到這些小企業(yè)們飽受資金短缺之苦后，他開始考慮挖掘那些供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)背后的金融價(jià)值。在“大數(shù)據(jù)”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念尚未興起的2007年夏天，范曉忻和幾個(gè)合伙人，成立了一家名叫金電聯(lián)行的公司，取“金融電子化，聯(lián)合銀行”之意，他們想以數(shù)據(jù)分析連接銀行和中小企業(yè)，起初是為他所結(jié)識(shí)的汽車零部件供應(yīng)商做客觀信用計(jì)算，然后再把他們作為客戶介紹給銀行，申請(qǐng)無抵押信用貸款。
“金電聯(lián)行大數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)入口是供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的供應(yīng)商端，有一套數(shù)據(jù)挖掘機(jī)器人對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘。供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)類似銀行的銀聯(lián)交易系統(tǒng)，是一個(gè)交互系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)的交易都是不可更改的，單個(gè)企業(yè)去修改數(shù)據(jù)是不可能的�！狈稌孕帽硎荆旧砉⿷�(yīng)商與主廠商的聯(lián)合造假很難，一是造假要做全套，為了把額度做上去，供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)取決于所有供應(yīng)商的供貨數(shù)量，一發(fā)而動(dòng)全身，訂單、物流等都要改，這是相當(dāng)繁雜的工程。二是數(shù)據(jù)挖掘機(jī)器人會(huì)按照過往數(shù)據(jù)和未來的數(shù)據(jù)的分析，清洗掉異常數(shù)據(jù)，間歇性提高部分指標(biāo)并不能提高額度。
光有好的算法、好的模型是不夠的，大數(shù)據(jù)還必須服務(wù)于金融實(shí)踐本身�！澳阋獑栁以趺慈フf服銀行、與銀行合作，就一個(gè)字‘難’。當(dāng)時(shí)一些傳統(tǒng)金融從業(yè)人士還是持有很多懷疑與疑慮的�！狈稌孕锰寡�，范曉忻與他的合作伙伴首先要打通銀企對(duì)接的障礙，對(duì)1200多家中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，跑遍了四大國(guó)有銀行以外的幾乎所有銀行，從分支行到總行，用范曉忻的話說是在為銀行“洗腦”，讓他們接受信用貸款模式。
2010年5月，公司迎來了1500萬額度的第一單；而當(dāng)年9月，第一家國(guó)有控股中小企業(yè)也獲得信用授信，金額高達(dá)2000萬元�！氨热纾覀兏裆y行開了200多個(gè)會(huì)才放了這一單，各種爭(zhēng)吵，各種困難，但是最終還是做成了�！睂�(duì)于范曉忻來說，這一單來之不易。
中小企業(yè)主“跑路潮”后，國(guó)家政策鼓勵(lì)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，支持中小企業(yè)融資。去年下半年開始，金電聯(lián)行也進(jìn)入了快速發(fā)展期，銀行和地方政府等越來越迫切需要獲得可量化的信用評(píng)判�！盎诖髷�(shù)據(jù)信用技術(shù)，目前對(duì)授信企業(yè)的變化情況已經(jīng)可以按秒計(jì)，我們已經(jīng)成為多家銀行的信貸管理服務(wù)提供商�！狈稌孕媒榻B。
在范曉忻看來，中國(guó)的金融創(chuàng)新大部分是模式創(chuàng)新，而金電聯(lián)行的不同之處是科技創(chuàng)新引領(lǐng)的模式創(chuàng)新�！拔覀冏隽�7年的算法，現(xiàn)在公司仍然有一半以上的人都是做科研的，而這是沒有止境的，未來仍需要大量的研發(fā)投入�！�
近一年來，金電聯(lián)行以自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)信用技術(shù)，將中小企業(yè)的信用信息服務(wù)做得如火如荼。公司在北京、上海、天津、浙江、江蘇、山東、河北等地陸續(xù)重點(diǎn)開展了大數(shù)據(jù)信用服務(wù)工作，建立了大批量、高效能、全風(fēng)控、低成本的純信用貸款管理模式，與民生銀行、國(guó)家開發(fā)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、平安銀行等多家銀行合作，提供貸前分析、貸后監(jiān)管、債券增信等服務(wù)，獲得了政府、銀行及企業(yè)的高度認(rèn)可。
在眾多企業(yè)都試圖將自身業(yè)務(wù)發(fā)展與目前大熱的互聯(lián)網(wǎng)金融掛鉤時(shí)，范曉忻卻有自己冷靜的思索，在他看來，金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，拼流量爭(zhēng)入口不是金融的全部，喧囂過后的互聯(lián)網(wǎng)金融一定會(huì)有更加美好的未來。