現(xiàn)在，很多年輕人想開個公司創(chuàng)業(yè)，但錢從哪來是個難題，很多新興企業(yè)想擴大規(guī)模，同樣錢也是個瓶頸，以后這錢的問題可能會容易解決了。昨天召開的國務(wù)院常務(wù)會提出：將成倍擴大中央財政新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)資金規(guī)模，加快設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。以后創(chuàng)業(yè)想找錢可能更容易了，那么，這樣的政策究竟能夠多大程度幫助小微企業(yè)和想創(chuàng)業(yè)的年輕人?這錢怎么才能拿到手?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評論員中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家向松祚、著名財經(jīng)評論員劉戈共同評論。
栽下梧桐樹，引得鳳凰來。國家成倍增加創(chuàng)投引導(dǎo)資金，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四兩撥千斤，如何發(fā)揮市場的作用，撬資金，好鋼如何用在刀刃上?
向松祚：最大的亮點就是創(chuàng)投基金要成倍的增加
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
我想這個國家的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金其實不是一個新鮮事情了，在很多年以前就開始了，其實各個地方，包括中央政府相關(guān)的部門，比如說科技部，比如說工信部相應(yīng)的都有這樣的基金。我想這一次國務(wù)院常務(wù)會議的一個最大的亮點就是說它要成倍的增加。那么成倍的增加，我想對很多渴望創(chuàng)業(yè)的這些年輕人，特別是有創(chuàng)新想法，有創(chuàng)業(yè)夢想，有創(chuàng)業(yè)激情的年輕人，是一個非常好的消息。因為它成倍的增加，它本身還只是一個杠桿，它這個杠桿是希望能夠撬動更多的資金。
另外，國務(wù)院常務(wù)會，我們看到克強總理強調(diào)的是，政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，它也要通過市場化的操作。也就是說，我們希望通過這個政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，能夠撬動社會上可能是無限量的資金來支持我們的創(chuàng)業(yè)。那么，中國現(xiàn)在面臨什么問題呢?我們大量的所謂的專利和我們的科技發(fā)明，無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力。第二個，我們有大量的比如說包括海外回國的一些人員，特別是一些有想法的人想創(chuàng)業(yè)，但是找不到啟動資金。更重要的，就是我們有一些富有創(chuàng)新精神的年輕人，他們的一些想法已經(jīng)開始有了一點試驗，但是可能在襁褓之中，或者在搖籃里面就夭折了，因為沒有后續(xù)資金支持他們。所以我希望國務(wù)院常務(wù)會議這一個舉措，能夠幫助解決這三個問題。
劉戈：創(chuàng)投基金關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)，其實現(xiàn)在民間的各種創(chuàng)投基金非常多，但是他們更愿意去投入到一些，比如說和消費密切相關(guān)的行業(yè)，比如說賣化妝品的網(wǎng)站，或者是婚戀網(wǎng)站。那么這些相對而言更容易找到這些風(fēng)險投資。
有很多科技型的行業(yè)，比如說搞納米技術(shù)，或者搞其他的一些高科技的、前沿的技術(shù)，里面的不確定性太多了，你能不能搞成是一方面，搞成了以后有沒有市場，還是有更大的風(fēng)險在里面。那么這樣的一些問題，民間的，或者是來自國外的這樣一些風(fēng)險投資基金，它是不會投的，或者他投起來很謹(jǐn)慎。那么這個時候，就需要國家來出面了，就是成立這樣的一個所謂的母基金，甚至是祖母基金。也就是說，給這樣的一些，比如說某一類型的高科技企業(yè)，比較有經(jīng)驗的風(fēng)險投資公司，我給你參進來30%，那么這樣來誘導(dǎo)這樣的一些企業(yè)，更多的把重心往那些高科技的企業(yè)走，這是我們所謂的目標(biāo)和方向。
這幾年，從地方政府的一些經(jīng)驗來說，很多的所謂產(chǎn)能過剩的一些行業(yè)，當(dāng)時看起來是創(chuàng)新的新型產(chǎn)業(yè)，但是各個政府按照自己的這個愿望進行一個引導(dǎo)，那么最后引導(dǎo)的結(jié)果的話呢，就是產(chǎn)能過剩。所以現(xiàn)在很多地方上的一些基金，現(xiàn)在也聰明了，比如說他采取跟投的方式。
向松祚：讓市場選擇和決定什么是真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
我有兩個小小的建議，我認(rèn)為政府引導(dǎo)基金，這次克強總理強調(diào)，我更希望引導(dǎo)基金完全市場化。什么叫完全市場化?第一點，我希望這個政府引導(dǎo)基金，你最好是請市場的人士做管理者，請這個真正懂這個行業(yè)的人，來做管理者。第二，我們的地方政府不要自己來定義什么是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。這些年我們最大的一個經(jīng)驗和教訓(xùn)是什么?所有的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)是我們想不到的，你想不到的才是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，你事先就確定了說這五個產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)新，然后你投進去，你會發(fā)現(xiàn)最終可能這些錢真的是打了水漂。而那些真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在在全世界引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司，恰恰是你根本沒有想到的。那么誰能想到呢?就叫市。所謂創(chuàng)新，就意味著必須是它充滿著不確定性，它充滿著失敗的可能性，那么你要能夠容忍失敗。所以我也想政府的引導(dǎo)基金，不管中央財政，還是地方財政，這個引導(dǎo)基金你要能容忍失敗。總之，這些政府引導(dǎo)基金，克強總理強調(diào)市場化，我建議是完全市場化。
白景明：我們要通過財政資金的使用帶動社會投資
(財政部財科所副所長 《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
目前我們國家的中央財政對產(chǎn)業(yè)扶持基金，包括對中小企業(yè)的扶持資金的規(guī)模，2014年的預(yù)算已經(jīng)突破了115億了，包括中央有本級支出，還有轉(zhuǎn)移支付給地方，這兩塊。今后增加的幅度，預(yù)期應(yīng)該說是比較大的。四兩撥千斤，我體會有三個層次的含義。第一個，就說我們要通過財政資金的使用、帶動、引領(lǐng)社會投資。第二個，就是要通過我們中央財政的這種投資，使一些具有高成長性的中小企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)選擇，符合國家長遠(yuǎn)利益的，能夠不斷的成長，以此來帶動我們的結(jié)構(gòu)調(diào)整，來保就業(yè)。第三個層次的含義，我們的產(chǎn)業(yè)的扶持基金，不僅要扶持中小企業(yè)，也要扶持一些重點產(chǎn)業(yè)，其中有包括一些大的企業(yè)，無論是國有的，還是私營的，也要有一定的扶持。
向松祚：用四兩的政府基金撬動千斤的市場資金 大有學(xué)問在
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
這個四兩就是政府拿的錢，比如說政府拿一百個億，那可能市場有一萬個億，可能投。因為我們的創(chuàng)新行業(yè)，其實這些年來講，投的錢相比我們那些產(chǎn)能過剩行業(yè)投的錢實在是太少了。所以這個千斤就是市場的資金，但是怎么撬動，這大有學(xué)問可在。
對于撬動，我相信政府官員可能想的就是，我成立這個基金以后，我向市場人士發(fā)出一個信號，說這些行業(yè)我們投了，是不是你們也跟投?我覺得這么想可能就會有偏差，我特別希望這個撬動是，政府把所有的行業(yè)的進入門檻基本上都取消掉，就是真正挪出三中全會的重要決定，讓私人資本、民間資本和國有資本，國家的錢，完全在一個起跑線上。所以我特別強調(diào)，政府引導(dǎo)基金，你最好跟投。然后你所做的事，怎么能夠撬動那個千斤呢?就是你把產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入全部放開，你不要有限制，新興行業(yè)如果你有太多限制，他發(fā)展不起來。
怎么撬動?我認(rèn)為不是說你拿點兒錢，馬上就有私人資金來跟著你，不太可能的。真正的撬動，是游戲規(guī)則的撬動。我把游戲規(guī)則定了，大家都可以來投資，都可以來競爭，那可能你撬動的還不僅是千斤，你可以撬動一萬斤。
怎么能夠拿到錢?那你要遵守風(fēng)險投資的一般規(guī)定。為什么我強調(diào)說，政府引導(dǎo)基金最好你跟投，就是跟著市場人士去投，而且你最好聘請市場人士來管理這個基金。其實現(xiàn)在有很多平臺，年輕人有很多的想法，而風(fēng)險投資的鼻子比誰都靈，他非常敏感，他馬上就能夠挖掘出這個行業(yè)可能是最終有前途的。
劉戈：地方政府在引領(lǐng)創(chuàng)投上要進行重新的選擇
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
要選擇，要進行重新的選擇。以前地方政府更喜歡傍大款，也就是說我用一個重金，或者說非常好的條件，劃一大塊土地給你，然后你可以免費使用，我再招來一家大的企業(yè)，那么這叫傍大款，這樣它能解決就業(yè)，或者是很明確的稅源。現(xiàn)在轉(zhuǎn)變思路，有一些包括蘇州工業(yè)園等等，我去過一些科技園區(qū)，那么他現(xiàn)在的思路，就從傍大款到養(yǎng)小魚。就是說我有一個池塘，池塘里面有很多的小魚，我只要撒點兒飼料，這可能見效不像傍大款這么快，而且到底哪條小魚能活，我也不知道。但是我做了這件事，那么就培養(yǎng)出來小魚成長起來的基礎(chǔ)。那么一旦它成長起來，在很多的小魚里，有個別小魚能夠成長起來，這就是解決了。包括克強總理在國務(wù)院這次會議上就專門提出了，我們的企業(yè)的創(chuàng)新的沖動為什么不夠?創(chuàng)新能力為什么不強?就是我們整個社會沒有容納失誤的環(huán)境。
此外，或者還有一些地方的科技園區(qū)，他有這個平臺，那么你只要入住了這個園區(qū)以后，就會有這樣的資金來找你，那么這個時候，就看到你真正的本事，能不能說服人家，然后告訴人家，你是一個有前瞻性的新興行業(yè)，是有科技含量的，而且未來可以長大。
向松祚：創(chuàng)投基金要充分利用市場的力量發(fā)掘新產(chǎn)業(yè)和新人才
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
我覺得在創(chuàng)投問題上，更重要的我們要總結(jié)市場的經(jīng)驗。我們談到風(fēng)險投資，談到創(chuàng)業(yè)投資，談到新興行業(yè)，硅谷絕對是世界上一個榜樣，硅谷有一個著名沙山街，這個街到目前為止，全世界最著名的風(fēng)險投資公司都集中在這一條街上，他們管理的風(fēng)險基金大體上是在四千到五千億美元，實際上原則上他們可以有無限資金，因為只要有好的項目，他們就可以拿到錢。這里面最有名的就是紅杉資本。紅杉資本1972年成立，到他40年的時候，總共投了差不多500多家公司，其中有200家公司上市，而這200家公司上市的市值接近1.5萬億美元。更重要的是什么?就是這些風(fēng)投公司完全創(chuàng)造了新的行業(yè)，比如說他投了蘋果，投了谷歌，思科，雅虎，還投了無數(shù)的新興企業(yè)。
今天克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上談到政府引導(dǎo)基金怎么支持新興行業(yè)的時候，我們必須要去借鑒，非常好的去學(xué)習(xí)這些成功的經(jīng)驗。為什么這些風(fēng)險投資真正起到了叫四兩撥千斤的作用?比如說他就投1千萬美元，可能他最終的收益是數(shù)十億美元，甚至上百億美元。更重要的不是賺錢的概念，是他真正改變了世界，他真正改變了世界的產(chǎn)業(yè)的格局，這個才是我們需要思考，他為什么能夠做到?
我們現(xiàn)在成立一個政府引導(dǎo)基金，你如何利用市場的力量，你能做得到嗎?你怎么去發(fā)掘這些新的創(chuàng)業(yè)，這些新的人才，這些新的想法，怎么去把這些新的人才，這些想法能夠集合起來，變成一個真正新的行業(yè)?這才是我們四兩撥千斤根本的一個環(huán)節(jié)。而這個環(huán)節(jié)，硅谷尊重的是市場優(yōu)勝劣汰，公平競爭，創(chuàng)新發(fā)展。
劉戈：創(chuàng)新科技需要國家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
怎么介入?我說一個案例，1992年，搞了一個亞澤馬計劃，這個計劃在全世界，就是國家引領(lǐng)的創(chuàng)投行業(yè)很有名。它的數(shù)額也不大，成立了十個基金，那么每一個基金的話，給這一些下面的創(chuàng)投基金投資，也就是幾百萬美元，他占的股資也不會太多，但是他只投那些成立三年到四年的公司，而且投入之后，要有明確的退出時間。這樣通過幾年的時間，到1998年的時候，他整個就退出了，就把這些基金私有化了。也就是說，他在特定的時間里對于特定某一些領(lǐng)域，他引領(lǐng)的民間資本進入，然后在適當(dāng)?shù)臅r間他又退出。所以它有了很靈活的一個市場化的方式，就是像種子已經(jīng)發(fā)芽，在最脆弱的時候，那么這個時候我看出來它已經(jīng)發(fā)育了，但是它能不能活，這個時候我要去幫一把，那么這個時候如果幫到了以后，那我及時的撤出，那就說錢能真正的能讓它花在刀刃上面。
這個時候更多的對于國家，一方面要確定投什么，而且凡是國家產(chǎn)業(yè)基金，設(shè)定的進入這樣的一些領(lǐng)域里面，還要確定不投什么。有一些東西，我們完全可以交給民間資本，他們愿意，他們看準(zhǔn)了。那么反倒是我們國家現(xiàn)在最缺的一些原創(chuàng)性的科技，這樣一種創(chuàng)新的東西，那么我們需要國家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)，而不是說撒芝麻芽，到最后變成一個地方政府突出自己競爭優(yōu)勢的手段。
向松祚：政府引導(dǎo)資金 要請有成功經(jīng)驗的市場人士來進行管理
(《央視財經(jīng)評論》特約評論員)
我最后強調(diào)兩個建議：第一政府引導(dǎo)資金，你一定要請市場人士，特別是已經(jīng)有成功經(jīng)驗的市場人士來替你管理。第二，政府引導(dǎo)基金，你可以加入到目前已經(jīng)非常有名的成功的這些創(chuàng)投基金里面去，當(dāng)然不是全部。我覺得這是兩個主要的方式，能確保你找到新興行業(yè)。