此次修訂遵循“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”思路，首要內(nèi)容是明確優(yōu)先股股東權(quán)利、細(xì)化股東行權(quán)機(jī)制;同時(shí)也在完善上市公司投票和披露機(jī)制、細(xì)化股東權(quán)益類型和上市公司現(xiàn)金分紅等方面進(jìn)行了修訂。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸昨日在發(fā)布會(huì)上介紹說，證監(jiān)會(huì)近期對(duì)9個(gè)規(guī)范性文件進(jìn)行了修訂，分別是：《上市公司章程指引(2006年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《章程指引》)、《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱《大會(huì)規(guī)則》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式(2012年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《年報(bào)準(zhǔn)則》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式(2013年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《半年報(bào)準(zhǔn)則》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)——季度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定(2013修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《季報(bào)規(guī)則》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第15號(hào)——權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》(以下簡(jiǎn)稱《權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第16號(hào)——上市公司收購報(bào)告書》(以下簡(jiǎn)稱《收購報(bào)告書》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第17號(hào)——要約收購報(bào)告書》(以下簡(jiǎn)稱《要約收購報(bào)告書》)、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》(以下簡(jiǎn)稱《重組文件》)九個(gè)規(guī)范性文件。

　　鄧舸表示，這九個(gè)集中配套修訂的規(guī)范性文件，是遵循“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的思路。

　　明確優(yōu)先股股東權(quán)利

　　鄧舸說，結(jié)合優(yōu)先股特點(diǎn)，本次修訂有三個(gè)方面：

　　一是在《章程指引》的注釋部分明確了優(yōu)先股的定義，并提示公司在章程中就優(yōu)先股的發(fā)行條件、能否在利潤(rùn)分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)利以外就其他條款設(shè)置不同的優(yōu)先順序等作出要求。

　　二是明確優(yōu)先股股東權(quán)利。一方面，在《章程指引》和《大會(huì)規(guī)則》中均規(guī)定一般情況下優(yōu)先股股東不出席股東大會(huì)會(huì)議，所持股份沒有表決權(quán)。另一方面，《章程指引》和《大會(huì)規(guī)則》按照國(guó)務(wù)院文件要求，分別規(guī)定優(yōu)先股股東在以下重大事項(xiàng)審議時(shí)有表決權(quán)，同時(shí)一并細(xì)化程序性要求：1、修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容;2、一次或累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過百分之十;3、公司合并、分立、解散或變更公司形式;4、發(fā)行優(yōu)先股;5、公司章程規(guī)定的其他情形。同時(shí)，為保證優(yōu)先股股東在被欠付股息時(shí)能夠有效維權(quán)，《章程指引》要求在公司章程中明確：公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息時(shí)，優(yōu)先股股東可以恢復(fù)表決權(quán)，直至公司根據(jù)章程足額支付所欠股息。

　　三是為方便股東參與對(duì)公司發(fā)行優(yōu)先股的決策，修訂后的《章程指引》和《大會(huì)規(guī)則》均要求公司在召開股東大會(huì)審議相關(guān)提案時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票。同時(shí)，《大會(huì)規(guī)則》還就股東大會(huì)審議發(fā)行優(yōu)先股事項(xiàng)時(shí)的表決要件作出了規(guī)定。

　　完善投票和披露機(jī)制

　　鄧舸表示，在完善上市公司投票和披露機(jī)制方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)“引導(dǎo)上市公司股東大會(huì)全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式;積極推行累積投票制選舉董事、監(jiān)事;上市公司不得對(duì)征集投票權(quán)提出最低持股比例限制;建立中小投資者單獨(dú)計(jì)票機(jī)制;提高信息披露的針對(duì)性，制定自愿性和簡(jiǎn)明化披露規(guī)則”等具體要求，相應(yīng)修改、補(bǔ)充了《章程指引》、《大會(huì)規(guī)則》、《年報(bào)準(zhǔn)則》、《半年報(bào)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　此外，為了提升公司治理透明度，充分披露優(yōu)先股的發(fā)行和優(yōu)先股股東的持股情況，證監(jiān)會(huì)對(duì)修訂后的《年報(bào)準(zhǔn)則》、《半年報(bào)準(zhǔn)則》中分別新增“優(yōu)先股相關(guān)情況”一節(jié)進(jìn)行專項(xiàng)披露。鄧舸說，主要包括：1、優(yōu)先股的發(fā)行與上市情況;2、優(yōu)先股的利潤(rùn)分配情況;3、優(yōu)先股的回購或轉(zhuǎn)換情況(商業(yè)銀行適用);4、涉及優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的相關(guān)情況，包括相關(guān)表決權(quán)的恢復(fù)、行使情況，股東和實(shí)際控制人情況及主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)情況;5、對(duì)優(yōu)先股采取的會(huì)計(jì)政策及理由;6、優(yōu)先股股東總數(shù)及前10名優(yōu)先股股東情況等。同時(shí)，修訂后的《季報(bào)規(guī)則》增訂了相關(guān)條款，著重披露優(yōu)先股股東及其持股情況。而為避免在年報(bào)、半年報(bào)的不同章節(jié)重復(fù)披露前述內(nèi)容，本次修訂繼續(xù)強(qiáng)化索引適用，允許在不影響披露效果的前提下縮減披露內(nèi)容。

　　細(xì)化股東權(quán)益類型

　　鄧舸說，本次修訂結(jié)合股份權(quán)益計(jì)算、要約收購的特殊規(guī)定和發(fā)行優(yōu)先股作為并購重組支付工具的創(chuàng)新需要，對(duì)并購重組規(guī)則作出以下完善：一是明確計(jì)算上市公司股份權(quán)益變動(dòng)時(shí)，不包括表決權(quán)未恢復(fù)的優(yōu)先股。

　　二是在修訂后的《要約收購報(bào)告書》中明確：觸發(fā)要約收購義務(wù)時(shí)，可針對(duì)優(yōu)先股和普通股提出不同的收購條件。

　　三是為規(guī)范上市公司通過發(fā)行優(yōu)先股購買資產(chǎn)或配套融資，本次《重組文件》修訂補(bǔ)充了發(fā)行優(yōu)先股的信息披露要求。

　　除以上修訂外，證監(jiān)會(huì)在對(duì)照2013年11月發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第3號(hào)—上市公司現(xiàn)金分紅》，將修訂后的《章程指引》中要求公司在章程中說明現(xiàn)金分紅政策，健全分紅決策程序和機(jī)制，明確現(xiàn)金分紅相對(duì)于股票股利在利潤(rùn)分配方式中的優(yōu)先順序。

　　鄧舸表示，結(jié)合上市公司信息披露實(shí)際情況，本次修訂另對(duì)《年報(bào)準(zhǔn)則》作出以下修改：一是為突出投資者需求導(dǎo)向，將對(duì)法人控股股東財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流的強(qiáng)制性披露轉(zhuǎn)為鼓勵(lì)性披露。

　　二是修改對(duì)上市公司董監(jiān)高在控股股東領(lǐng)取報(bào)酬情況的強(qiáng)制性披露要求，僅要求披露是否領(lǐng)取報(bào)酬，不再要求披露具體金額。

　　三是針對(duì)《年報(bào)準(zhǔn)則》中對(duì)公司所處特定行業(yè)確實(shí)不適用，或因其他原因確實(shí)無法披露的條款增加彈性要求，允許公司在充分說明原因的前提下暫不披露。