隨著新一輪新股發(fā)行的臨近，證監(jiān)會(huì)終于對(duì)于此前鬧得紛紛揚(yáng)揚(yáng)的奧賽康事件給出了一個(gè)明確的說(shuō)法：中介機(jī)構(gòu)中金公司被出具了警示函，并將被證券業(yè)協(xié)會(huì)采取自律監(jiān)管措施。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸6月13日表示，決定對(duì)主承銷(xiāo)商中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。鄧舸表示，江蘇奧賽康藥業(yè)股份有限公司于2014年1月2日刊登招股意向書(shū)，1月8日確定發(fā)行價(jià)格并刊登發(fā)行公告。奧賽康發(fā)布發(fā)行公告后，市場(chǎng)質(zhì)疑較多。1月10日，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商發(fā)布公告，決定暫緩發(fā)行。
此后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)奧賽康發(fā)行承銷(xiāo)工作進(jìn)行了檢查。經(jīng)查，中金公司在承銷(xiāo)過(guò)程中，指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司制作宣傳文章，引用該項(xiàng)目分銷(xiāo)商國(guó)金證券的研究報(bào)告在媒體發(fā)表，并指使財(cái)經(jīng)公關(guān)公司宣傳奧賽康“估值不高、后市看漲”的言論，誘導(dǎo)投資者高價(jià)申購(gòu)股票。上述行為違反了《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第十六條“承銷(xiāo)商不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報(bào)價(jià)，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)”的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)辦法》第三十五條的規(guī)定，決定對(duì)中金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施，該決定書(shū)已下發(fā)至中金公司。針對(duì)上述情形，證券業(yè)協(xié)會(huì)還將對(duì)中金公司等責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施。
鄧舸再次強(qiáng)調(diào)，承銷(xiāo)商和發(fā)行人在新股發(fā)行推介過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將持續(xù)強(qiáng)化新股發(fā)行的過(guò)程監(jiān)管、行為監(jiān)管和事后問(wèn)責(zé)，切實(shí)維護(hù)“三公”原則，保護(hù)廣大投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。
今年1月9日，擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)奧賽康發(fā)布了發(fā)行公告，這家公司的發(fā)行價(jià)格高達(dá)72.99元/股，對(duì)應(yīng)2012年攤薄后市盈率達(dá)到了67倍。不僅如此，讓眾多投資者錯(cuò)愕的是，奧賽康此次發(fā)行股份數(shù)量為5546.60萬(wàn)股，其中新股數(shù)量?jī)H為1186.25萬(wàn)股，募集資金7.9億元，控股股東南京奧賽康轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量則高達(dá)4360.35萬(wàn)股。這意味著，控股股東將能夠直接避開(kāi)減持期限限制，直接套現(xiàn)高達(dá)31.83億元。
WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一月份共計(jì)進(jìn)行了48宗IPO，其中有41家實(shí)施了老股轉(zhuǎn)讓?zhuān)?8宗IPO共計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為24.05億股，其中新股發(fā)行數(shù)量為19.86億股，老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量則為4.19億股。而從套現(xiàn)資金來(lái)看，上述48宗IPO老股轉(zhuǎn)讓的總金額則達(dá)到了113.29億元，這一套現(xiàn)比例已經(jīng)達(dá)到了募集資金總額的51%。
盡管對(duì)于中金公司的處罰并不嚴(yán)厲，但仍然可能對(duì)這家公司產(chǎn)生重大影響。證券公司被采取出具警示函等監(jiān)管措施的，分類(lèi)評(píng)價(jià)時(shí)將給予相應(yīng)扣分，直接影響最終的分類(lèi)結(jié)果。分類(lèi)級(jí)別降低，將增加繳納證券投資者保護(hù)基金的比例，對(duì)證券公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類(lèi)、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)品試點(diǎn)等產(chǎn)生一定影響。2012年，已經(jīng)出現(xiàn)了平安證券由“AA級(jí)”降至“A級(jí)”的先例。
據(jù)了解，目前4大類(lèi)10個(gè)級(jí)別的證券公司將分別按照營(yíng)業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護(hù)基金。上述規(guī)定還明確，證券公司被采取出具警示函，責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報(bào)告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的，每次扣1分。
來(lái)自證監(jiān)會(huì)的資料顯示，2011年-2013年，中金公司的分類(lèi)評(píng)均為AA級(jí)。來(lái)自證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2013年，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.17億元，全行業(yè)位列21位。按照上述交納保護(hù)基金的標(biāo)準(zhǔn)，需繳納1663萬(wàn)元。然而，如果中金公司不幸被降至A級(jí)的話，其需要加納的保護(hù)基金將增至2217萬(wàn)元。
不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中金公司的此番遭遇，多少有些“代人受過(guò)”的色彩：奧賽康的發(fā)行上市經(jīng)過(guò)了監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，其發(fā)行價(jià)格是在市場(chǎng)化的詢(xún)價(jià)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。其具體實(shí)施的老股轉(zhuǎn)讓政策，也滿(mǎn)足《首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售股份暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，并且進(jìn)行了相應(yīng)的信息披露。除了“吃相”有些難看之外，中金公司并沒(méi)有犯下什么大錯(cuò)。