昨日，部分股份制銀行宣布獲批定向降準(zhǔn)，市場(chǎng)上關(guān)于股份制銀行是否被納入定向降準(zhǔn)行列的疑惑被消除。但是，央行仍強(qiáng)調(diào)并沒有擴(kuò)大定向降準(zhǔn)的范圍。專家預(yù)計(jì)，央行次輪定向降準(zhǔn)可能將惠及更多股份制銀行。
約釋放400億流動(dòng)性
就在6月16日央行正式啟動(dòng)對(duì)符合條件的城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行的定向降準(zhǔn)之際，部分股份制銀行也確認(rèn)加入定向降準(zhǔn)之列。
昨日民生、興業(yè)、招商、寧波四家股份制銀行均向媒體表示，已接到央行分支機(jī)構(gòu)申請(qǐng)降準(zhǔn)獲批通知，從16日起，存款準(zhǔn)備金率由原來18%下降為17.5%。其中，招商銀行和興業(yè)銀行均在上交所披露了該信息。
昨日下午，獲批降準(zhǔn)的幾家銀行股價(jià)均有不同程度上漲。公開數(shù)據(jù)顯示，四家股份制銀行降準(zhǔn)后預(yù)計(jì)釋放流動(dòng)性約400億元。
證券時(shí)報(bào)記者從其他股份制銀行了解到，除上述四家銀行獲批定向降準(zhǔn)外，目前華夏、浦發(fā)、廣發(fā)等銀行相關(guān)部門均表示暫時(shí)未有這方面消息。不過市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，一些符合條件的銀行也正在爭取。平安銀行就表示，定向降準(zhǔn)政策將引導(dǎo)上市銀行的貸款向小微及“三農(nóng)”傾斜，與該行發(fā)展戰(zhàn)略相符，該行正在積極準(zhǔn)備申請(qǐng)。
證券時(shí)報(bào)記者梳理央行定向降準(zhǔn)的時(shí)間表發(fā)現(xiàn)，從今年4月16日國務(wù)院提出對(duì)縣域涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)定向降準(zhǔn)，再到5月底國務(wù)院提出加大定向降準(zhǔn)力度，央行應(yīng)國務(wù)院要求在不到兩個(gè)月時(shí)間里發(fā)動(dòng)了兩輪定向降準(zhǔn)，惠及機(jī)構(gòu)包括農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和股份制銀行。
央行回應(yīng)：定向降準(zhǔn)未擴(kuò)大
不過，央行昨晚通過官方微博稱，“定向降準(zhǔn)范圍沒有擴(kuò)大”，并強(qiáng)調(diào)定向降準(zhǔn)的范圍是“符合審慎經(jīng)營要求且‘三農(nóng)’和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行等多類機(jī)構(gòu)”。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，在獲批之前，民生、興業(yè)、招商等股份制銀行均以小微貸款特色向央行申請(qǐng)定向降準(zhǔn)，但由于小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)存在差異，中間經(jīng)歷了溝通過程。
6月9日央行宣布將執(zhí)行第二輪定向降準(zhǔn)，規(guī)定小微貸款領(lǐng)域的商業(yè)銀行降準(zhǔn)條件為：上年新增小微貸款占全部新增貸款比例超過50%，且上年末小微貸款余額占全部貸款余額的比例超過30%。
不過，按照民生銀行2013年年報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，該行2013年新增小微貸款占全部新增貸款比例46.28%，小微貸款余額占比25.7%，均未達(dá)到央行規(guī)定的“50%和30%”兩個(gè)指標(biāo)。
對(duì)此，中金公司研究團(tuán)隊(duì)表示，對(duì)于小微貸款，各行的統(tǒng)計(jì)口徑不一，部分銀行與央行主動(dòng)溝通，調(diào)整后在統(tǒng)一小微貸款口徑下，民生、興業(yè)滿足此次降準(zhǔn)要求。興業(yè)銀行相關(guān)人士昨日就此事對(duì)記者強(qiáng)調(diào)，該行符合央行規(guī)定的“50%和30%”的小微貸款比例標(biāo)準(zhǔn)。
據(jù)一位股份制銀行人士介紹，大部分銀行統(tǒng)計(jì)小微貸款的“行標(biāo)”，是貸款額度在500萬元以下的經(jīng)營性貸款;然而，2011年6月由四部委聯(lián)合發(fā)布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，則從企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)確定小微企業(yè)的“國標(biāo)”，兩者存在一定差異。然而，這次是由商業(yè)銀行通過主動(dòng)溝通爭取到降準(zhǔn)政策，也讓不少業(yè)內(nèi)人士感到意外。
民生證券研究院首席宏觀分析師管清友認(rèn)為，盡管本次定向降準(zhǔn)釋放的流動(dòng)性規(guī)模有限，但信號(hào)意義強(qiáng)，有利于鼓勵(lì)和引導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)更多將信貸資源配置到中小微企業(yè)和其他有利于調(diào)結(jié)構(gòu)的領(lǐng)域。興業(yè)銀行相關(guān)人士對(duì)記者表示，本輪降準(zhǔn)后獲得的資金，將嚴(yán)格遵守國家宏觀調(diào)控政策，落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，信貸重點(diǎn)投向小微、綠色金融。
未來或更多銀行受惠
民生證券預(yù)計(jì)，加上本次股份制銀行釋放的400億元流動(dòng)性，央行自4月開始的定向降準(zhǔn)已釋放流動(dòng)性約1900億元。這也引起了市場(chǎng)對(duì)央行動(dòng)機(jī)的高度關(guān)注，有分析稱，外匯占款的下降或許是央行加大定向降準(zhǔn)力度的一大因素。
央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，5月外匯占款僅增加387億元人民幣，較4月下降782億元，降幅高達(dá)66.9%。招商證券宏觀分析師謝亞軒對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，過去外匯占款是供應(yīng)基礎(chǔ)貨幣的主要方式，央行可以選擇的貨幣政策工具較少且較為被動(dòng)。
此外，外匯占款的增量乃至基礎(chǔ)貨幣的增量主要流入大型商業(yè)銀行。但是，匯改后外匯占款增量下降，央行對(duì)外匯占款的干預(yù)度減弱，需選擇新的貨幣供應(yīng)的方式，定向降準(zhǔn)、再貸款就成為央行的工具，這也反映了央行貨幣政策的有效性、主動(dòng)性增強(qiáng)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，就釋放流動(dòng)性而言，多次定向降準(zhǔn)釋放的貨幣甚至?xí)^全面降準(zhǔn)，且定向的優(yōu)勢(shì)在于增加總量的同時(shí)，有利于結(jié)構(gòu)調(diào)整。
管清友還預(yù)計(jì)，央行可能會(huì)加大定向?qū)捤闪Χ龋磥頃?huì)有更多符合條件的股份制銀行受益。