“投資者”和“持有者”在通常情況下本應(yīng)是一組相同或相近的概念，但在海潤(rùn)光伏“烏龍”事件中，卻有可能產(chǎn)生不同的涵義。對(duì)于6月12日上午海潤(rùn)光伏的除權(quán)參考價(jià)出現(xiàn)誤差一事，上海證券交易所15日公告表示，近日已與海潤(rùn)光伏就公司股票除權(quán)參考價(jià)出現(xiàn)誤差對(duì)相關(guān)投資者進(jìn)行補(bǔ)償?shù)氖乱俗ゾo進(jìn)行了溝通協(xié)商，形成了預(yù)案。
上交所表示， 6月12日上午賣出海潤(rùn)光伏股票并實(shí)際成交的投資者，可以作為本次補(bǔ)償對(duì)象。綜合海潤(rùn)光伏股票6月12日上午的交易及相關(guān)實(shí)際情況，擬以其正確的除權(quán)參考價(jià)（7.95元）與投資者實(shí)際賣出成交價(jià)格的差額計(jì)算補(bǔ)償金額，計(jì)算公式為補(bǔ)償金額=（7.95元-實(shí)際賣出成交價(jià)格）×實(shí)際賣出股份數(shù)量。上交所和海潤(rùn)光伏公司將盡快細(xì)化明確補(bǔ)償操作方式，并在本預(yù)案公布后兩周內(nèi)組織實(shí)施完畢。
據(jù)媒體估算，6月12日，海潤(rùn)光伏的平均成交價(jià)在7.20元左右，成交股份數(shù)量5969550股。按照上交所公布的補(bǔ)償預(yù)案，上交所和海潤(rùn)光伏將需要補(bǔ)償投資者合計(jì)約400余萬(wàn)元左右。
有媒體報(bào)道表示，在這樣的賠償預(yù)案中，可能使得當(dāng)時(shí)交易中未進(jìn)行買賣股票的投資人成為某種意義上的“持有者”。有投資者向媒體表示，上交所的公告稱對(duì)6月12日當(dāng)天賣出海潤(rùn)光伏出現(xiàn)虧損的投資者可以補(bǔ)償，但對(duì)他們這些一直拿著，希望上交所會(huì)有一些說(shuō)法的投資者來(lái)說(shuō)，卻等來(lái)了賬面上的虧損。據(jù)海潤(rùn)光伏的“持有者”對(duì)北京晨報(bào)記者表示：“6月12日當(dāng)天上午，海潤(rùn)光伏的股價(jià)在7.05元至7.39元區(qū)間波動(dòng)，這個(gè)價(jià)格較正確的除權(quán)價(jià)格跌了7%-11.3%，正常投資者誰(shuí)會(huì)虧這么多去賣呢？但交易所的補(bǔ)償恰恰是針對(duì)這部分投資者。而像我們這樣期待著上交所‘改正錯(cuò)誤’的卻沒(méi)有補(bǔ)償�！�
截至6月17日收盤，海潤(rùn)光伏報(bào)收7.35元，較前一交易日繼續(xù)下跌3.29%，經(jīng)記者粗略計(jì)算該價(jià)格已較上交所公布的除權(quán)基準(zhǔn)價(jià)7.95元下跌了7.5%，作為反應(yīng)市場(chǎng)綜合因素的市場(chǎng)價(jià)格，海潤(rùn)光伏在經(jīng)歷了“除權(quán)烏龍”事件之后的股價(jià)一路下跌，雖然無(wú)法十分確定股價(jià)下跌是否與“除權(quán)烏龍”事件有著直接關(guān)系，但至少“烏龍事件”后的價(jià)格下跌從另一個(gè)角度令部分海潤(rùn)光伏的“持有者”造成了一定的損失。（摘自新華網(wǎng)、證券日?qǐng)?bào)、華訊財(cái)經(jīng)、北京青年報(bào)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞網(wǎng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)等網(wǎng)站）
盤點(diǎn)中外資本市場(chǎng)歷史上的“烏龍事件”
“烏龍指”是指交易員、操盤手等在交易的時(shí)候，不小心敲錯(cuò)了價(jià)格、數(shù)量、買賣方向等事件的統(tǒng)稱。記者查詢整理發(fā)現(xiàn)，資本市場(chǎng)上的“烏龍事件”在歷史上也曾以不同的方式出現(xiàn)過(guò)，下面就為大家盤點(diǎn)一下中外資本市場(chǎng)歷史上的“烏龍事件”。
8·16光大證券烏龍指事件
談到“烏龍事件”，很多人第一時(shí)間都會(huì)想到2013年8月16日發(fā)生的光大證券烏龍指事件。2013年8月16日11點(diǎn)05分上證指數(shù)出現(xiàn)大幅拉升大盤一分鐘內(nèi)漲超5%。最高漲幅5.62%，指數(shù)最高報(bào)2198.85點(diǎn)，盤中逼近2200點(diǎn)。11點(diǎn)44分上交所稱系統(tǒng)運(yùn)行正常。下午2點(diǎn)，光大證券公告稱策略投資部門自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題。有媒體將此次事件稱為“光大證券烏龍指事件”。2014年2月19日，光大證券原策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒ΣㄔV證監(jiān)會(huì)一案已被法院正式受理。
而事實(shí)上光大證券烏龍指事件并非A股歷史上出現(xiàn)的唯一烏龍指事件。
廣船國(guó)際開(kāi)盤瞬間漲兩倍
早在1994年的時(shí)候，滬市行情中便曾上演過(guò)“烏龍事件”。1994年1月26日上午9時(shí)，滬市行情顯示屏上的“廣州廣船”股票跳出20元的開(kāi)盤價(jià)，較之前收盤時(shí)的6.58元，升幅竟達(dá)203.95%。上證所發(fā)現(xiàn)情況異常后及時(shí)暫時(shí)停止交易，但當(dāng)時(shí)共計(jì)約有81萬(wàn)股“廣州廣船”股票在集合競(jìng)價(jià)過(guò)程中以20元的價(jià)格成交。
有媒體報(bào)道據(jù)某人士供稱，由于其所在公司的一名大戶透支購(gòu)入大量股票，為避免公司巨款流失，此人士得到指令，每天在開(kāi)盤前將需鎖定的數(shù)百萬(wàn)股以不可能成交的高價(jià)“賣出”。26日，其按例將數(shù)百萬(wàn)股“廣州廣船”分多次以20元高價(jià)“賣出”，不料卻將第九筆81萬(wàn)余股“賣出”打成了“買入”。事后，此人士以玩忽職守罪被推上公堂。
海爾認(rèn)沽股民820元變56萬(wàn)
2007年3月8日，有媒體報(bào)道股民張先生掛1厘錢的買單，買到了0.699元的海爾認(rèn)沽權(quán)證，之所以出現(xiàn)了這種異常情況，主要是市價(jià)委托規(guī)則存在某些漏洞。投資者采用市價(jià)委托時(shí)只需申報(bào)委托數(shù)量而不用指定價(jià)格申報(bào)，交易系統(tǒng)會(huì)對(duì)“買入或賣出五檔之內(nèi)”以最優(yōu)的價(jià)格自動(dòng)進(jìn)行撮合。
當(dāng)天海爾認(rèn)沽權(quán)證跌幅價(jià)格計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，根據(jù)權(quán)證交易價(jià)格漲跌幅限制計(jì)算方法相關(guān)規(guī)定，當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí)，權(quán)證跌幅價(jià)格為零，海爾認(rèn)沽權(quán)證1厘錢的成交價(jià)，是在權(quán)證漲跌幅限制范圍之內(nèi)，而權(quán)證市價(jià)委托的最低單價(jià)正好是1厘錢。另外，股民張先生也是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間反復(fù)掛單之后，才撞上了這次以最低價(jià)成交海爾認(rèn)沽權(quán)證的奇跡。
廣電運(yùn)通股東買賣烏龍現(xiàn)虧損
廣電運(yùn)通公司股東梅州敬基金屬制品有限公司在9月22日減持公司股票過(guò)程中，因操作失誤將“賣出”股票操作為“買入”股票，出現(xiàn)短線交易的情形。但由于買賣股票虧損2.37萬(wàn)元，沒(méi)有向公司上繳違法收益。
2008年9月25日，廣電運(yùn)通表示，梅州敬基原為公司第二大股東，持有公司股份1892.70萬(wàn)股，占比6.64%。9月22日，梅州敬基分3次先后賣出其持有的公司股票共計(jì)12.39萬(wàn)股，交易金額共計(jì)353.12萬(wàn)元，平均交易價(jià)格為28.50元/股。當(dāng)日，因操作失誤，梅州敬基將本應(yīng)“賣出”廣電運(yùn)通5萬(wàn)股操作成“買入”，待發(fā)現(xiàn)操作失誤后立即撤銷，但已成交2.20萬(wàn)股，該筆交易價(jià)格為29.59元/股，交易金額為65.11萬(wàn)元。
另外，2007年10月23日和2008年3月13日，渝開(kāi)發(fā)控股股東兩次曝出“烏龍指”事件，違反了不得在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入公司股票的規(guī)定。此外，2007年12月3日，南玻A公司股東減持出現(xiàn)烏龍指。2007年可謂烏龍指事件頻出，重慶港九、鑫新股份、霞客環(huán)保、山東海龍、創(chuàng)興科技、華神集團(tuán)、泰豪科技、佛塑股份等多家上市公司均出現(xiàn)過(guò)股東在大量拋售解禁股過(guò)程中又小額買入股票，后公告稱是誤操作。
場(chǎng)內(nèi)基金市場(chǎng)烏龍指
2010年9月28日，場(chǎng)內(nèi)基金市場(chǎng)出現(xiàn)今年以來(lái)最大一單疑似烏龍指事件，涉及成交量達(dá)5990手，成交額超過(guò)50萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)損失超過(guò)5萬(wàn)元。2010年9月28日上午9點(diǎn)30分，國(guó)投瑞銀地產(chǎn)（LOF）突然大漲9.95%，當(dāng)日第一筆成交3997手，第二筆成交1993手，合計(jì)在漲停價(jià)0.884元價(jià)位成交5990手，成交金額達(dá)到52.95萬(wàn)元。2010年9月28日股市震蕩下跌，金融地產(chǎn)股領(lǐng)跌，按照常理來(lái)說(shuō)，指數(shù)化投資于金融地產(chǎn)股的基金不會(huì)出現(xiàn)大幅上漲。業(yè)內(nèi)專家推測(cè)，由于國(guó)投瑞銀金融地產(chǎn)（LOF）2010年9月27日收盤價(jià)格為0.804元，2010年9月28日大單買入成交價(jià)格為0.884元，這很可能是投資者在操作時(shí)誤將“0.804元”打成“0.884元”，才導(dǎo)致了該基金瞬間漲停。事實(shí)上，2010年以來(lái)在場(chǎng)內(nèi)基金市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)生了多次類似瞬間暴漲暴跌事件。
業(yè)內(nèi)專家分析，在基金交易中更容易出現(xiàn)烏龍指現(xiàn)象，主要是因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)部分基金交易不活躍、基金和股票交易習(xí)慣不同。場(chǎng)內(nèi)基金交易價(jià)格多為1元左右，且最低交易價(jià)格單位為0.001元；股票交易價(jià)格一般在2元以上，最低交易價(jià)格單位為0.01元。
中國(guó)股市除權(quán)證外都有漲跌幅限制，烏龍指的損失還是比較小的；而在國(guó)外的股市大多沒(méi)有漲跌幅限制，相應(yīng)的損失非常大，如：2010.05.06日道指盤中瞬間跌破千點(diǎn)然后迅速拉回，有人懷疑就是烏龍指。世界上最大的烏龍指事件當(dāng)屬“12·8烏龍事件”，2005年12月8日上午，日本瑞穗證券公司的一位交易員錯(cuò)誤地將客戶的"以61萬(wàn)日元賣出1股J-COM公司股票"指令打?yàn)?/SPAN>"以每股1日元賣出61萬(wàn)股J-COM公司股票"，該事件使瑞穗損失慘重。
“烏龍事件”引發(fā)討論
盤點(diǎn)過(guò)后，對(duì)于此次海潤(rùn)光伏“烏龍事件”，據(jù)媒體報(bào)道有公眾表示，上交所不逃避責(zé)任、有錯(cuò)就改、有擔(dān)當(dāng)值得稱贊，特別是補(bǔ)償措施保護(hù)了投資者利益。但也有博友認(rèn)為，這一事件再次暴露A股市場(chǎng)在風(fēng)險(xiǎn)防控上的漏洞，有關(guān)部門應(yīng)完善風(fēng)控機(jī)制，杜絕類似事件再次發(fā)生。還有的公眾認(rèn)為聯(lián)想到此前的“光大烏龍”事件，有博友進(jìn)一步指出，不僅僅是交易所，包括券商、基金等在內(nèi)，都應(yīng)該加強(qiáng)培養(yǎng)風(fēng)控人才、健全風(fēng)控制度，杜絕“烏龍事件”再次發(fā)生。此外也有公眾提到，我國(guó)資本市場(chǎng)各項(xiàng)改革建設(shè)步伐明顯加快，但烏龍事件卻頻頻發(fā)生，可見(jiàn)各參與主體的風(fēng)險(xiǎn)控制仍有不少漏洞，風(fēng)控水平仍有待提高。資本市場(chǎng)不能只有成長(zhǎng)的雄心，更要從各個(gè)方面都成熟起來(lái)。（摘自新華網(wǎng)、證券日?qǐng)?bào)、華訊財(cái)經(jīng)、北京青年報(bào)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞網(wǎng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)等網(wǎng)站）