摘要：審計(jì)發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)管控不到位，財(cái)務(wù)管理也比較薄弱。其中2008年至2013年間，中投公司境外投資中有6個(gè)損失項(xiàng)目、4個(gè)浮虧項(xiàng)目、2個(gè)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目都存在問(wèn)題。中投公司下屬多家大型金融機(jī)構(gòu)，過(guò)去幾年不少控參股公司也存在問(wèn)題�！柏�(cái)務(wù)管理比較薄弱”是審計(jì)署對(duì)中投公司審計(jì)之后得出的結(jié)論。
審計(jì)發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)管控不到位，財(cái)務(wù)管理也比較薄弱
去年5月開(kāi)始至9月，國(guó)家審計(jì)署對(duì)中國(guó)投資有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“中投公司”)進(jìn)行了一次全方位的“體檢”。審計(jì)范圍涉及境外投資業(yè)務(wù)，以及匯金公司等7家所屬公司。
審計(jì)發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)管控不到位，財(cái)務(wù)管理也比較薄弱。其中2008年至2013年間，中投公司境外投資中有6個(gè)損失項(xiàng)目、4個(gè)浮虧項(xiàng)目、2個(gè)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目都存在問(wèn)題。
中投公司相關(guān)負(fù)責(zé)人就此回應(yīng)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱(chēng)已在落實(shí)整改。
境外投資失利
多個(gè)項(xiàng)目虧損
中投公司成立于2007年9月，截至2012年底，中投公司資產(chǎn)總額5751.78億美元，負(fù)債總額792.61億美元，所有者權(quán)益4959.17億美元；當(dāng)年實(shí)現(xiàn)投資收益830.52億美元，凈利潤(rùn)773.99億美元。
審計(jì)署審計(jì)發(fā)現(xiàn)，中投公司境外投資管理不規(guī)范，有形成損失或面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，2008年至2013年，中投公司境外投資中，6個(gè)損失項(xiàng)目、4個(gè)浮虧項(xiàng)目、2個(gè)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目存在管理人員失職、盡職調(diào)查不深入和投后管理不到位等問(wèn)題；其他部分項(xiàng)目存在選聘外部管理人員不夠規(guī)范、未及時(shí)委派管理人員等問(wèn)題。
中投公司設(shè)有資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部、股權(quán)策略投資部、債券與絕對(duì)收益投資部、私募股權(quán)投資部以及專(zhuān)項(xiàng)投資部等五大投資部門(mén)進(jìn)行境外投資。
截至2012年底，中投公司對(duì)外投資中63.8%是委托投資，36.2%是自營(yíng)投資。整體對(duì)外投資的組合為長(zhǎng)期資產(chǎn)占到32.4%，公開(kāi)市場(chǎng)股票占到32%，固定收益類(lèi)19.1%，絕對(duì)收益類(lèi)12.7%，現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品3.8%。
占比最高的長(zhǎng)期資產(chǎn)投資，主要包括泛行業(yè)直投、泛行業(yè)私募股權(quán)、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施等。
年報(bào)顯示，中投公司2012年直接投資了6個(gè)項(xiàng)目。1月份向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的英國(guó)泰晤士水務(wù)投資2.76億英鎊，獲得8.68%的股權(quán)；5月向能源行業(yè)的美國(guó)EP
Energy投資3億美元獲得9.9%的股權(quán)；5月份還向礦產(chǎn)企業(yè)俄羅斯的極地黃金公司投資4.25億美元；6月向法國(guó)的歐洲衛(wèi)星通信公司投資3.86億歐元獲得7%股權(quán)；11月向英國(guó)的希思羅機(jī)場(chǎng)投資4.5億英鎊獲得10%的股權(quán)；12月向俄羅斯的莫斯科交易所投資1.87億美元獲得4.58%的股權(quán)。
在公開(kāi)市場(chǎng)股票投資方面，美國(guó)依然是中投公司最大的投資區(qū)域。對(duì)外投資股票中，美國(guó)市場(chǎng)占到49.2%，非美國(guó)發(fā)達(dá)市場(chǎng)股票占27.8%，新興市場(chǎng)股票占23%。
作為中國(guó)最大的主權(quán)財(cái)富基金，中投公司一直以神秘姿態(tài)示人，投資項(xiàng)目具體情況鮮有披露。
不過(guò)，目前已經(jīng)知道的是中投公司投資黑石、摩根士丹利、貨幣基金The Primary Fund以及東京電力公司表現(xiàn)“失利”。
2007年5月，中投公司斥資30億美元以每股29.605美元買(mǎi)入黑石無(wú)投票權(quán)的股份，持股比例近10%。黑石完成IPO之后，金融危機(jī)突至，黑石股價(jià)即陷入長(zhǎng)期低迷。中投公司的投資也長(zhǎng)期處于浮虧狀態(tài)。
2007年12月，中投公司斥資50多億美元購(gòu)買(mǎi)摩根士丹利發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債。在2008年金融危機(jī)中，摩根士丹利股價(jià)暴跌。為了攤薄成本，2009年中投公司對(duì)摩根士丹利繼續(xù)增持。2010年，中投公司以大大低于轉(zhuǎn)股價(jià)的價(jià)格減持了股份。
本報(bào)獲悉，對(duì)于投資黑石和摩根士丹利的失利，中投公司內(nèi)部也承認(rèn)存在投資失誤。
此外，中投還曾在美國(guó)出資50多億美元購(gòu)入一只貨幣基金，最終也因?yàn)榈苾糁刀灞P(pán)。2010年9月中投公司曾在官方網(wǎng)站上發(fā)布公告：“我公司在其宣布清算之前已向The
Primary Fund發(fā)出了全盤(pán)贖回的指令，從2008年10月起，The Primary
Fund已分七次向我公司進(jìn)行資金返還。截至2010年7月，我公司已經(jīng)收回全部投資資金�！�
在2011年，中投公司被媒體披露間接參股了因日本地震和核電事故而虧損巨大的東京電力公司稱(chēng)其投資總額約為359億日元(約30億元人民幣)。
當(dāng)時(shí)中投公司高層曾公開(kāi)表示對(duì)東京電力有投資，不過(guò)投資額遠(yuǎn)小于359億日元，具體投資額沒(méi)有公開(kāi)。
針對(duì)此次審計(jì)署的審計(jì)結(jié)果，中投公司有關(guān)負(fù)責(zé)人在回復(fù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》提問(wèn)時(shí)表示，中投公司正在進(jìn)一步建立健全投資項(xiàng)目全流程管理機(jī)制，完善了投資經(jīng)理責(zé)任制等規(guī)章制度，加強(qiáng)投前盡職調(diào)查和項(xiàng)目投后管理工作，規(guī)范選聘外部管理人和派出項(xiàng)目管理人員，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了處理。
控參股公司問(wèn)題多
財(cái)務(wù)管理藏“貓膩”
中投公司下屬多家大型金融機(jī)構(gòu)，過(guò)去幾年不少控參股公司也存在問(wèn)題。
審計(jì)署審計(jì)發(fā)現(xiàn)，中投公司對(duì)控參股公司管控不到位，其中5家公司存在違規(guī)操作。包括匯金公司違規(guī)轉(zhuǎn)讓股權(quán)、中投發(fā)展違規(guī)投資房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建銀投資未按照要求轉(zhuǎn)型、銀河金控違規(guī)出讓股權(quán)以及中投信托違規(guī)發(fā)行產(chǎn)品。
“已經(jīng)責(zé)成匯金公司、銀河金控和建銀投資等相關(guān)單位加強(qiáng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理，嚴(yán)格按照規(guī)定程序進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)范�！敝型豆鞠嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，公司已經(jīng)對(duì)違規(guī)公司作出相應(yīng)處理，目前中投發(fā)展也正在處置現(xiàn)有土地二級(jí)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，以回歸城鎮(zhèn)化建設(shè)主營(yíng)業(yè)務(wù)。
“建銀投資正積極實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，2013年完成的投資項(xiàng)目全部為實(shí)業(yè)類(lèi)投資。”上述相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，中投信托也完善了相關(guān)業(yè)務(wù)指引，加強(qiáng)了對(duì)房地產(chǎn)信托項(xiàng)目的準(zhǔn)入管理，目前已收回資金6億元。
另外，“財(cái)務(wù)管理比較薄弱”是審計(jì)署對(duì)中投公司審計(jì)之后得出的結(jié)論，薄弱之處體現(xiàn)在多個(gè)方面，包括賬外賬、違規(guī)提高員工福利、違規(guī)支付中介費(fèi)等。
“關(guān)于在財(cái)務(wù)管理等其他方面存在的問(wèn)題，中投公司已從六個(gè)方面積極展開(kāi)整改。”中投公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)稱(chēng)，公司已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)私募基金財(cái)務(wù)的規(guī)范管理，糾正了為員工購(gòu)買(mǎi)重大疾病商業(yè)保險(xiǎn)的行為，完善了采購(gòu)管理制度等。
據(jù)悉，國(guó)際金融危機(jī)后，中央高度重視提高金融業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)危機(jī)能力，并把審計(jì)作為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的“利器”。近期的金融審計(jì)將揭露重大違規(guī)問(wèn)題和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)列為主要內(nèi)容。
