◎ 上市公司可以根據(jù)員工意愿實(shí)施員工持股計(jì)劃，股份權(quán)益按約定分配給員工

　　◎ 股票來(lái)源包括上市公司回購(gòu)本公司股票、二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買、認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票、股東自愿贈(zèng)與等

　　◎ 全體員工持股總數(shù)不得超過(guò)公司總股本10%，每期員工持股計(jì)劃最短持股期限為不低于12個(gè)月

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定并于昨日發(fā)布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)，標(biāo)志著在上市公司中開展員工持股計(jì)劃試點(diǎn)即將正式啟動(dòng)。上市公司可以根據(jù)員工意愿實(shí)施員工持股計(jì)劃，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(zhǎng)期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工。

　　從資金、股票來(lái)源和持股數(shù)量、期限上看，《意見》規(guī)定員工持股計(jì)劃資金來(lái)源于員工的合法薪酬以及法律、行政法規(guī)允許的其他方式。員工持股計(jì)劃的股票來(lái)源包括上市公司回購(gòu)本公司股票、二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買、認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票、股東自愿贈(zèng)與、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

　　《意見》明確，員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1%。每期員工持股計(jì)劃的最短持股期限為不低于12個(gè)月，公司可以自行規(guī)定更長(zhǎng)的持股期限。以非公開發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，持股期限確定為36個(gè)月。

　　值得注意的是，上市公司可以根據(jù)《意見》采取不同的方式實(shí)施員工持股計(jì)劃，除了非公開發(fā)行方式外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)員工持股計(jì)劃的實(shí)施不設(shè)行政許可，但對(duì)存在虛假陳述、操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法行為的，證監(jiān)會(huì)將依法予以處罰。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍介紹，依據(jù)《意見》，上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃須符合三條原則，即依法合規(guī)原則、自愿參與原則、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則。

　　按照《意見》，員工持股計(jì)劃的持有人既是設(shè)立持股計(jì)劃的委托人，也是持股計(jì)劃的受益人。員工持股計(jì)劃的持有人根據(jù)出資額享有標(biāo)的股票對(duì)應(yīng)的份額權(quán)益。員工持股計(jì)劃持有的股票、資金為委托財(cái)產(chǎn)，員工持股計(jì)劃管理機(jī)構(gòu)不得將委托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。

　　《意見》還就員工持股計(jì)劃的實(shí)施程序、管理模式、信息披露及內(nèi)幕交易防控等問(wèn)題作出規(guī)定。

　　張曉軍表示，在上市公司中推進(jìn)員工持股計(jì)劃試點(diǎn)，有利于建立和完善勞動(dòng)者與所有者的利益共享機(jī)制，改善公司治理水平，提高職工凝聚力和公司競(jìng)爭(zhēng)力。出臺(tái)《意見》，有利于規(guī)范上市公司員工的持股行為，促進(jìn)員工持股計(jì)劃良性發(fā)展。

　　上市公司開展員工持股計(jì)劃，可以為上市公司提供新的市值管理工具，有利于上市公司更好地開展市值管理工作。員工持股計(jì)劃可以交由專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行日常管理，促進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者提供更加多樣的投資產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

　　另悉，《意見》發(fā)布實(shí)施后，證監(jiān)會(huì)還將依照規(guī)定積極推動(dòng)開展試點(diǎn)工作。證券交易所將出臺(tái)員工持股計(jì)劃信息披露等相關(guān)規(guī)定，引導(dǎo)、規(guī)范上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃。證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)員工持股計(jì)劃證券賬戶開立等有關(guān)工作，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)將組織開展實(shí)施員工持股計(jì)劃的宣傳、輔導(dǎo)工作等。

　　張曉軍同時(shí)提到，《意見》對(duì)所有類型的上市公司都具有直接指導(dǎo)和規(guī)范作用。上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃應(yīng)依據(jù)《意見》的規(guī)定。此外，非金融類國(guó)有控股上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)關(guān)于混合所有制企業(yè)員工持股的有關(guān)要求，金融類國(guó)有控股上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃應(yīng)當(dāng)符合財(cái)政部關(guān)于金融類國(guó)有控股上市公司員工持股的規(guī)定。