在農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)上，有個技術(shù)叫滴灌。就是不再粗獷的用大水管子滿園澆水，而是把定量的水通過特殊的裝置，一滴一滴的定時定點滴在最需要水的植物上，這樣可以做到效率最大化�，F(xiàn)在，針對整個“三農(nóng)”和小微企業(yè)，我們的宏觀經(jīng)濟政策試圖采取一系列的扶持方式，達到這種滴灌的效果。那么，疏通金融血脈、服務實體經(jīng)濟，滴灌的裝置和渠道如何設計和暢通?效果如何實現(xiàn)最大化?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和著名財經(jīng)評論員霍德明、張鴻共同評論。

　　多地推動農(nóng)村金融改革，服務三農(nóng)探新路。疏通金融血脈，服務實體經(jīng)濟，怎樣疏通，如何服務?

　　近年來，小微企業(yè)發(fā)展迅速，貸款市場潛力巨大，但針對小微企業(yè)行之有效的金融產(chǎn)品供給略顯不足。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)低門檻的支持政策緩解很多商戶的燃眉之急。

　　潘丁維(中國郵政儲蓄銀行松江區(qū)支行營業(yè)部主任)：包括評估費，公證費，抵押費，都是我們銀行來承擔的。我們都是上門收集資料，然后上門跟客戶了解情況。

　　對很多小微企業(yè)來說，19日還有一條新聞吸引眼球，國內(nèi)最大的民營小貸和擔保機構(gòu)瀚華金控股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為國內(nèi)第一家整合融資擔保和小額貸款兩大平臺在香港成功上市的普惠金融機構(gòu)。目前我國有中小企業(yè)大約1000萬家，小微企業(yè)3700萬家，普惠金融是一個巨大的市場藍海，同時也是金融體制深化改革的重要組成部分。

　　資本市場有大動作，支持小微政策層面一直在加碼：6月，央行宣布：對符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準備金率0.5個百分點。

　　此外，銀監(jiān)會表示：為實體經(jīng)濟、小微企業(yè)提供更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品、提供更多的渠道。在銀行的各項考核機制方面，也向多為小微企業(yè)發(fā)放貸款的銀行傾斜。

　　霍德明：小微企業(yè)數(shù)量繁多 所以定向的難度特別大

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　金融本來就是把錢給最需要的人，所以本來就是定向的概念，不過問題是，我們傳統(tǒng)上所謂商業(yè)銀行，或者你把銀行怎么分，怎么切塊，它往往定向不是定那么準，不然就不會產(chǎn)生這些所謂的壞貸，所以它其實是系統(tǒng)性的學問。那么這一次定向降準了，有定向了，它針對就是小微以及三農(nóng)。

　　再者，我們國家GDP構(gòu)成里，其實農(nóng)業(yè)占的比重不是那么大，不過小微這一塊占的比重不算小，同時小微企業(yè)的數(shù)量超級大，百分之九十九點幾。所以你這個要定向，怎么樣對不同的小微，它又是怎么樣的特性，這有超級難度，是具有挑戰(zhàn)性的一個金融的擔當。

　　張鴻：必須建立一個管道 讓銀行的資金真的愿意流向三農(nóng)和小微

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　對于滴灌，你是希望真的滴到三農(nóng)和小微那兒去，但是現(xiàn)在我們是慢灌的方式。錢像水一樣，出來以后，錢慢灌就會自然流向那些收益更高的，更穩(wěn)定的，風險更小的地方。那么這些地方是哪些地方?就是大企業(yè)、國企、地方融資平臺，這些地方回報會高。

　　央行的一些負責人提到說，其實融資總量現(xiàn)在是穩(wěn)定了，這從銀行間的拆借利率就能看出來，現(xiàn)在其實不是那么缺錢，但是缺錢的又特別缺錢，所以問題在哪兒?在結(jié)構(gòu)。就是結(jié)構(gòu)出了問題，就像我們整個經(jīng)濟一樣，金融這邊你要想真的把它變成滴灌，那其實要調(diào)結(jié)構(gòu)，就是你怎么建立一個這樣的管道，能夠讓它愿意真的就滴到那兒去。

　　對銀行來說，它還有一個要求，就是它滴到那兒去以后，他希望能還回收回來，還能獲益。現(xiàn)在的問題是，很多時候他覺得我滴到哪兒去，獲益太少。再加上一些技術(shù)上、政策上的屏蔽。比如說有些農(nóng)戶其實已經(jīng)在當?shù)匾呀?jīng)相對來說，應該是貸款上比較保險，收益比較穩(wěn)定了，但是因為政策的關(guān)系，比如說他不能有抵押物等等，如果現(xiàn)在這個屏蔽一打開，那可能就沒有太大的問題了。

　　張鴻：對于一些小的梗阻 我們完全可以在技術(shù)上把它給屏蔽掉

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　很多相對來說比較安全的貸款項目，比如說一個小微企業(yè)能接到活，但是一般來說，要要求他到期以后要先還貸，然后再貸款給他。這樣就有兩個，就不是直接展期，就即使是直接展期的話，也是你先貸款還給我。那這個就需要過橋資金，他就需要緊急的民間借貸。比如說從霍老師這兒單獨把錢弄來，然后用特別高的利息還給銀行，還給銀行以后，銀行只不過在帳上過了一遍，又貸給他了。但這個時候就會影響小微企業(yè)的業(yè)務，他就不敢接那么多定單了。

　　現(xiàn)在很多地方，包括浙江、福建的一些銀行把這個給屏蔽掉了，就是說我不用先還再貸了，而是叫年審制，或者有的銀行叫無間貸，就是沒有中間還的，只要你的信用可靠，我就直接給你，這樣你就可以繼續(xù)多接業(yè)務。其實在銀行和小微企業(yè)的關(guān)系當中，像這樣一些小的梗阻其實特別多，但是在技術(shù)上，其實完全可以把它屏蔽掉。

　　霍德明：不要固守成規(guī) 要加大放開民間金融的力度

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　張鴻談的是技術(shù)面，我來談一下系統(tǒng)面的事。一般對于小微企業(yè)，好像都是大銀行對大企業(yè)，小銀行對小企業(yè)。芝麻豆眼的就要對芝麻豆眼的，其實這個概念不太對，為什么?工商銀行是大銀行，他對小額小企業(yè)的貸款，它的不良率還是蠻高的。什么意思呢?如果要小銀行再對小微企業(yè)去做貸款，那除非這個小銀行能夠完完全全認知哪些小微企業(yè)是有問題的，否則他也面臨這么高的不良率的話，小銀行承受不了，所以理論上講起來，大銀行應該去面對小微企業(yè)，他們更能承受大的風險，所以小銀行還是找點老老實實的事情做。

　　其實我要說的，不是大銀行，也不是小銀行，我想說的是民間金融。小微企業(yè)的隔壁就是它，就是各式各樣的民間金融的機構(gòu)，民間金融會有很多創(chuàng)造性的東西，而這些創(chuàng)造性的東西，往往卡在我們系統(tǒng)或者是體制上面。所以我們現(xiàn)在在民間金融這一塊兒，鼓勵遠遠不足。也就是說，如果你愿意把支持大銀行或者小銀行的支持力度，放在對民間金融這一塊能夠多放開一點，比如小貸變成中貸，或者讓它有一個比較好的管理，或者是有一個信用的東西給它，那民間金融去支持小微企業(yè)，這才是正常的。千萬不要固守大銀行到底是對大企業(yè)，還是小銀行對小企業(yè)，這種想法是死胡同一條。

　　張鴻：金融政策不是解決小微企業(yè)融資困境的萬能藥

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　這個特別難，就是你要求銀行把錢給風險相對更大的企業(yè)，這對銀行來說其實是很難做的一件事情，當一個企業(yè)需要過橋資金的時候，它借的資金很可能是地下的，或者是半地下的。那要承擔什么成本?那個利率為什么那么高?因為半地下里邊，本身的這個身份也會讓利率變得高。如果是合法的，如果變成白的，就是民間金融該合法的全合法，那利率就不會那么高，所以我們要建立多層次的金融體制。

　　現(xiàn)在大家都看世界杯，世界杯都是特別強的隊，中國的球迷就只能看外國人踢球，所以我們也要有中國踢馬其頓。強隊去踢世界杯，我們中國能踢馬其頓，這樣多層次的需求都滿足了。

　　還有一個我特別想說的是，金融政策或者貨幣政策不是解決三農(nóng)問題或者小微企業(yè)融資困境的萬能藥。什么意思?就是既然現(xiàn)在一些銀行不愿意把錢貸給小微企業(yè)，是因為它風險大。那么為什么會風險大?除了經(jīng)營本身的問題以外，是不是還有比如說各種成本增加，稅費的高企?所以這個時候我們要有財政政策、財稅政策等等各種扶持的政策，然后讓它經(jīng)營的風險降低，它的經(jīng)營風險一降低，銀行一看這還行，可能還能掙錢。我們不能把扶持小微企業(yè)變成一個口號，還要把它變成金融企業(yè)可以有利可圖的事情。

　　霍德明：對于小微企業(yè)來說 免稅是最重要的

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　其實在財政政策上，比如說前幾天，我們才開始把所謂的增值稅那塊，6到4百分比的增值稅降到3%了，針對小微企業(yè)，這一塊就是財政政策。其實現(xiàn)在幫助小微企業(yè)，讓它貸款很重要，可是更重要的是免它的稅。在某一個階段，就不要管它的稅了，那這個時候它賺了錢，自然而然銀行就要去找它了。對小微企業(yè)來講，可能在這個節(jié)骨眼上，金融固然很重要，但是讓它能存活下去，能夠賺錢，能雇傭大多數(shù)的大學生畢業(yè)生，免稅應該是最重要的。

　　此外，把小微企業(yè)這種很破碎化的，要把他們組織起來變成一個企業(yè)組織。舉個例子，購物中心里面有很多小店，很多不知名的品牌，還有很多很好吃的小吃，這樣一個購物中心，它底下有上百個小微，如果購物中心能夠發(fā)債，他記帳記上去，打包一下，由它來都弄起來，民間金融配合他，銀行還在后面，這個方式還比較有希望。

　　張鴻：可以考慮把地下的、半地下的融資方式給公開化

　　(《央視財經(jīng)評論》評論員)

　　小微企業(yè)貸不到可能是因為它有金融困局，所以要在根上去解決它的金融困局，那么貸上錢的概率就會大一些。決心特別重要，越是這種時候，越是艱難的時候，就越要下定這個最大的決心。

　　我們的金融其實是銀行的不良貸款率，它是有金融風險的，它要減少這個風險。尤其是現(xiàn)在我們還要提防融資平臺、影子銀行等等。在這種時候，我們又要讓資金直接滴灌到每一個小微企業(yè)里面去，這需要下特別大的決心，這個決心不是單純在金融領(lǐng)域做，不是單純在銀行里邊做，而是一個特別廣闊的背景下。比如說這個時候應該有很多的改革，除了減稅，比如對小微企業(yè)完全減稅，還有資本市場的建設，比如說一些小微企業(yè)是不是可以直接發(fā)債，風險自擔就可以。當我們把這個風險完全向社會開放，你覺得我信用還可以，就愿意把錢給我，這是一個明面，還有把地下的、半地下的融資方式給公開化。我們其實要讓那些愿意承擔風險的小微企業(yè)和它的融資人，能夠公開的在一個很公平的市場上去承擔它的風險。