顧海峰、蔡四平在《中國(guó)國(guó)情國(guó)力》發(fā)表文章認(rèn)為，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，我國(guó)民間非正規(guī)金融呈現(xiàn)出各種形式，也曾出現(xiàn)過(guò)一些問(wèn)題，有些還有著很壞的影響，這在很大程度上制約了我國(guó)民間非正規(guī)金融的發(fā)展進(jìn)程。我國(guó)民間非正規(guī)金融發(fā)展的制約因素主要表現(xiàn)為：
　　1、形式隱蔽。由于是區(qū)域金融機(jī)構(gòu)，受資金實(shí)力小的影響，從成本效益管理角度出發(fā)，難以運(yùn)用現(xiàn)代科技進(jìn)行經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)力難以提高。造成經(jīng)營(yíng)的無(wú)序化和信用度降低，從而與正規(guī)金融無(wú)法正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，只有選擇一些非正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的方式，甚至走向地下。
　　2、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)小規(guī)模經(jīng)營(yíng)、地域狹窄、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱等特點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切的背景下，民間非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域性、小規(guī)模分散經(jīng)營(yíng)方式顯然既制約自身業(yè)務(wù)范圍拓展和水平提高，又與經(jīng)濟(jì)橫向聯(lián)系日益密切和一體化格格不入。同時(shí)它們也沒(méi)有像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣有國(guó)家作為最后的貸款人。以民營(yíng)銀行和私人錢(qián)莊為例，他們和商業(yè)銀行一樣面臨著擠兌風(fēng)險(xiǎn)，但是商業(yè)銀行因?yàn)橐?guī)模比較大，可以有效地分散地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，又有國(guó)家信用作為最后的貸款人，所以面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)的概率是比較低的。而民營(yíng)銀行和私人錢(qián)莊面臨的擠兌風(fēng)險(xiǎn)較大。
　　3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度較高。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)交易規(guī)模較小，收入水平及貨幣化程度低，貨幣節(jié)余少，制約了民間信貸供給能力的增長(zhǎng)，這必然導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的供給壟斷，這樣，壟斷的供給方有能力實(shí)行物品配給并且索要高價(jià)，而市場(chǎng)的分割進(jìn)一步強(qiáng)化了壟斷的程度。
　　4、監(jiān)管成本較高。民間非正規(guī)金融是民資、民營(yíng)、民管的區(qū)域性金融，其各自制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)方式，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，比較盲目。按照規(guī)定，民間非正規(guī)金融作為整體金融部分必須接受金融監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一管理，但由于其規(guī)模小、布局分散、機(jī)構(gòu)眾多，這樣就會(huì)增加金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管難度，必然要投入更多人力、物力和財(cái)力，監(jiān)管成本增加，否則無(wú)法達(dá)到監(jiān)管目的，監(jiān)管效率難以提高。