基金行業(yè)年中大考剛過(guò)，鵬華基金就上演了一場(chǎng)高層人事震蕩。7月12日，鵬華基金發(fā)布公告稱，畢國(guó)強(qiáng)因個(gè)人職業(yè)發(fā)展原因于7月10日正式辭去副總經(jīng)理一職。據(jù)悉，畢國(guó)強(qiáng)系公司主要負(fù)責(zé)國(guó)際業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理。
作為“老十家”基金管理公司之一，鵬華基金素來(lái)以均衡的基礎(chǔ)實(shí)力和投研團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性而享有盛譽(yù)，特別是近年來(lái)在國(guó)際業(yè)務(wù)上更可謂是風(fēng)生水起。但是今年風(fēng)云突變，伴隨著公司高管的動(dòng)蕩、股基大面積虧損以及資產(chǎn)規(guī)模的急速縮水，鵬華基金先前的諸多光環(huán)也逐漸成為明日黃花。
副總經(jīng)理離職 國(guó)際業(yè)務(wù)面臨考驗(yàn)
公開資料顯示，畢國(guó)強(qiáng)是加拿大國(guó)籍，歷任廣州文沖船廠經(jīng)營(yíng)部船舶科科長(zhǎng)、美國(guó)景順集團(tuán)加拿大AIM Trimark投資管理有限公司分析師，中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部四處調(diào)研員，鵬華基金管理有限公司總裁助理，2011年12月29日起擔(dān)任鵬華基金管理有限公司副總裁，主要負(fù)責(zé)公司的國(guó)際業(yè)務(wù)。
目前，鵬華基金旗下共有3只國(guó)際(QDII)基金產(chǎn)品。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)今年以來(lái)以18.80%的收益率在13只國(guó)際(QDII)另類投資基金中排名第2位；鵬華全球高收益?zhèn)衲暌詠?lái)以4.76%的收益率在14只國(guó)際(QDII)債券型基金中排名第4位；鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)今年以來(lái)以7.66%的收益率在72只國(guó)際(QDII)股票型基金中排名第19位，這3只國(guó)際基金產(chǎn)品均排名靠前，有著相當(dāng)不俗的表現(xiàn)。
此前不久，畢國(guó)強(qiáng)在接受媒體采訪時(shí)表示，作為老十家基金管理公司，鵬華基金國(guó)際業(yè)務(wù)未來(lái)10年的發(fā)展目標(biāo)是依托國(guó)內(nèi)資源，建立專注于國(guó)際新興市場(chǎng)的投資團(tuán)隊(duì)；建立有鵬華特色的投資理念、系統(tǒng)、制度和流程；以提高投資業(yè)績(jī)?yōu)槟康�，成為具有一定品牌影響力的全球新興市場(chǎng)的投資專家。
畢國(guó)強(qiáng)表示，未來(lái)三到五年，鵬華基金將借助外資股東的支持，在國(guó)際業(yè)務(wù)方面通過(guò)達(dá)成兩大目標(biāo)，來(lái)全面提升公司的國(guó)際化水平，具體包括：進(jìn)行QDII基金的實(shí)際投資操作，建立較完整的國(guó)際金融產(chǎn)品儲(chǔ)備庫(kù)，提升公司的國(guó)際化投資能力，完善投資流程；具備向國(guó)際機(jī)構(gòu)客戶提供中國(guó)地區(qū)的金融咨詢服務(wù)的能力(QFII)。
多層次多領(lǐng)域背景的投研團(tuán)隊(duì)是鵬華基金國(guó)際業(yè)務(wù)的堅(jiān)實(shí)后盾。由總裁助理升為公司副總裁，一直以來(lái)，畢國(guó)強(qiáng)都是鵬華基金總裁鄧召明得力的左膀右臂。對(duì)于畢國(guó)強(qiáng)的離開，業(yè)內(nèi)紛紛表示惋惜。北京一位基金行業(yè)人士表示，“這幾年來(lái)，鵬華基金的國(guó)際業(yè)務(wù)在畢國(guó)強(qiáng)的帶領(lǐng)下，取得了令人矚目的成績(jī)，作為主要負(fù)責(zé)人，他的離開對(duì)鵬華基金的這塊業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)將是不小的打擊，另一方面也彰顯出鵬華基金人才難留的困境�！�
八成多股基虧損 價(jià)值投資遭遇挑戰(zhàn)
高舉“價(jià)值投資”理念的鵬華基金，今年以來(lái)的股票基金卻再次遭遇滑鐵盧。不僅超八成股基虧損，有的迷你基金已經(jīng)滑落至“清盤線”之下。
據(jù)了解，鵬華基金一貫秉承堅(jiān)持價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資的投資理念，崇尚基本面選股，致力于通過(guò)深入研究發(fā)掘并投資于具有成長(zhǎng)潛力的優(yōu)秀上市公司，通過(guò)長(zhǎng)期投資分享公司的發(fā)展成果，投資于價(jià)值低估的公司以獲取超額收益。但是今年以來(lái)，鵬華基金股基表現(xiàn)慘淡，再次讓價(jià)值投資遭遇挑戰(zhàn)。
目前，鵬華基金旗下共有8只普通股票型基金。除了今年3月7日新成立的鵬華環(huán)保產(chǎn)業(yè)以外，其余7只股基中有6只處于虧損狀態(tài)，虧損比達(dá)86%。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，只有鵬華新興產(chǎn)業(yè)一只產(chǎn)品以3.24%的正收益率在383只同類產(chǎn)品中排名第100位。其余，則是一份讓人不甚滿意的成績(jī)單：鵬華價(jià)值精選今年以來(lái)以-1.67%的收益率排名第190位；鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)今年以來(lái)以-2.26%的收益率排名第206位；鵬華精選成長(zhǎng)今年以來(lái)以-2.50%的收益率排名第220位；鵬華盛世創(chuàng)新今年以來(lái)以-5.77%的收益率排名第297位；鵬華消費(fèi)優(yōu)選今年以來(lái)以-5.77%的收益率排名第298位；鵬華優(yōu)質(zhì)治理今年以來(lái)則以-9.80%的收益率排到了第350位。
值得注意的是，成立于2012年4月16日的鵬華價(jià)值精選，自今年一季度末時(shí)規(guī)模就已經(jīng)縮水至4883萬(wàn)元，位于“清盤線”之下。據(jù)基金公告顯示，鵬華價(jià)值精選首次募資3.3億元，2012年三季度末時(shí)規(guī)模為1億元，2013年末時(shí)資產(chǎn)規(guī)模僅為5575萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)人士稱，8月8日，公募基金產(chǎn)品的審查由核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制，在基金產(chǎn)品發(fā)行市場(chǎng)化的浪潮下，“迷你”基金或扎堆出現(xiàn)，但另一方面，也會(huì)倒逼“迷你”基金退出。在此背景下，鵬華價(jià)值精選未來(lái)的命運(yùn)也將變得更加撲朔迷離。
貨基規(guī)模急速縮水 公司排名跌出前二十
鵬華基金成立于1998年12月22日，注冊(cè)資本1.5億元人民幣，總部設(shè)在深圳，是“老十家”基金公司之一。目前的股東由國(guó)信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產(chǎn)管理股份公司、深圳市北融信投資發(fā)展有限公司組成，三家股東的出資比例分別為50%、49%、1%。
雖然披著“老十家”以及“2012年度金�；鸸芾砉尽钡戎T多光環(huán)，但是今年以來(lái)，除了不斷困擾的高層動(dòng)蕩、股基虧損之外，鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模也出現(xiàn)了急速縮水。
特別是今年二季度以來(lái)，鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模大幅縮水，公司排名也已跌出前二十名。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2013年全年鵬華基金的資產(chǎn)規(guī)模都在600億元以上，排名十幾位。2014年一季度末時(shí)還以606億元的資產(chǎn)規(guī)模在84家基金公司中排名第15位。今年二季度末時(shí)規(guī)�？s水11.2%，至537.9億元，在86家基金公司中排名第21位。在“老十家”基金公司中排名第8位，目前僅暫高于國(guó)泰基金和長(zhǎng)盛基金。
此前，鵬華基金是典型的均衡發(fā)展的基金公司。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前公司股票型基金規(guī)模合計(jì)146.89億元，占比27.43%；債券型基金規(guī)模合計(jì)149.16億元，占比27.86%；混合型基金規(guī)模合計(jì)140.40億元，占比26.22%；貨幣市場(chǎng)型基金規(guī)模合計(jì)95.68億元，占比17.87%；國(guó)際(QDII)基金規(guī)模合計(jì)3.28億元，占比0.61%。還在一季度末時(shí)，公司股票型基金為154.10億元，債券型基金為157.01億元，混合型基金為122.75億元，貨幣市場(chǎng)基金為145.74億元，國(guó)際(QDII)基金為3.03億元。
從中不難發(fā)現(xiàn)，最近這幾個(gè)月來(lái)，公司諸基金品種中規(guī)�？s水最大的是貨幣市場(chǎng)基金，從145.74億元降到95.68億元，縮水比例為34.3%。一直以來(lái)，貨幣基金都是基金公司沖規(guī)模的利器，特別是隨著各類寶寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的誕生，基金公司的規(guī)模戰(zhàn)愈更激烈。但是，在這個(gè)廝殺的過(guò)程中，鵬華基金卻因創(chuàng)新不足而敗下陣腳。
