名噪一時(shí)的光大證券“烏龍指”事件盡管過(guò)去了將近一年，但在資本市場(chǎng)所激起的陣陣漣漪依然余波未了。
8月5日，首批60余投資者起訴光大證券的案件在上海第二中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理，索賠總金額將近1000萬(wàn)元，這是中國(guó)證券史上首例內(nèi)幕交易責(zé)任糾紛案。法庭當(dāng)日并未對(duì)此案宣判，在最后階段，審判長(zhǎng)認(rèn)為控辯雙方都存在責(zé)任，建議庭外調(diào)解，如調(diào)解不成再擇日宣判。在尷尬面對(duì)投資者索賠的同時(shí)，光大證券近期亦接連曝出半年報(bào)業(yè)績(jī)腰斬、評(píng)級(jí)下滑、高管流失等諸多衍生事件。有道是“出來(lái)混遲早是要還的”，卻不知光大證券此輪痛苦遭遇何時(shí)才是個(gè)盡頭。
“痛點(diǎn)”之一：名譽(yù)之殤
2013年8月16日，光大證券導(dǎo)演了A股歷史上最大的異動(dòng)交易事件：滬指1分鐘內(nèi)漲幅超5%，71只超級(jí)大盤(pán)藍(lán)籌瞬間漲停，隨后指數(shù)下跌近百點(diǎn)。
在這一罕見(jiàn)事故發(fā)生后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將其定性為我國(guó)證券市場(chǎng)首起異動(dòng)交易案件，并對(duì)光大證券處以超過(guò)5.2億元巨額罰款，對(duì)部分高管處以終身市場(chǎng)禁入處罰。雖然對(duì)公司處罰力度空前，但是受到烏龍指影響的投資者能否從中獲得賠償卻成為懸念。
烏龍指事件發(fā)生后的一年來(lái)，它始終像繩索一樣羈絆著光大證券前進(jìn)的腳步，成為揮之不去的夢(mèng)魘與陰影：如今公司不僅要站上“被告席”成為索賠對(duì)象，連公司評(píng)級(jí)都遭到證監(jiān)會(huì)連降七級(jí)……這些都成為光大證券“名譽(yù)薄”上難以抹去的污點(diǎn)。尤其是在光大證券“8·16”事件被證監(jiān)會(huì)界定為內(nèi)幕交易后，其內(nèi)控與風(fēng)控的缺陷成為市場(chǎng)口誅筆伐的焦點(diǎn)，使得公司整體信譽(yù)受到很大影響。
然而，在證監(jiān)會(huì)已經(jīng)認(rèn)定該事件涉嫌內(nèi)幕交易，并對(duì)光大證券開(kāi)出巨額罰單的情況下，光大證券的代理律師還在當(dāng)天庭審中矢口否認(rèn)該公司存在內(nèi)幕交易行為，堅(jiān)稱投資者損失應(yīng)該自己承擔(dān)。投資者代理律師就此表示，“光大證券全面否認(rèn)內(nèi)幕交易，這是赤裸裸的推卸責(zé)任，不僅傷了投資者的心，還激怒了許多投資者�！惫獯笞C券常常忘記證監(jiān)會(huì)關(guān)于其內(nèi)幕交易的處罰事實(shí)，并且之后未提出行政復(fù)議和訴訟；而現(xiàn)下面對(duì)投資者索賠時(shí)，卻對(duì)“內(nèi)幕交易”提出異議，這是“欺軟怕硬”、認(rèn)罰不認(rèn)賠的強(qiáng)盜邏輯。一句話，光大證券就是蓄意獵殺散戶。
在整體信譽(yù)受到重創(chuàng)的情況下，公司如何重塑投資者信心成為擺在面前的重要任務(wù)。對(duì)此，在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)，光大證券董秘胡世明卻避而不談，稱作為上市公司，目前沒(méi)有應(yīng)披露而未披露的有關(guān)信息，一切以公告為準(zhǔn)。
與此同時(shí)，受烏龍指事件拖累，光大證券的評(píng)級(jí)遭遇連降七級(jí)直接墊底的悲劇。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于7月15日發(fā)布的2014年證券公司分類結(jié)果顯示，光大證券由2013年時(shí)的AA級(jí)變成了C級(jí)，目前處于評(píng)級(jí)的最低一檔。
據(jù)了解，證券公司分類結(jié)果是證券監(jiān)管部門(mén)根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。
“痛點(diǎn)”之二：盈利之難
在其名譽(yù)受損的同時(shí)，“烏龍指”事件還讓光大證券面臨真金白銀的流失。
證監(jiān)會(huì)于2013年對(duì)此次烏龍指事件開(kāi)出罰單，對(duì)四位相關(guān)決策責(zé)任人徐浩明、楊赤忠、沈詩(shī)光、楊劍波處以終身證券市場(chǎng)禁入，并沒(méi)收光大非法所得8721萬(wàn)元，并處以5倍罰款，共計(jì)5.23億元，除固定收益以外的自營(yíng)業(yè)務(wù)停止，新業(yè)務(wù)申請(qǐng)暫停。
俗話說(shuō)，短痛好忍，長(zhǎng)痛難過(guò)。烏龍指的“后遺癥”還在延續(xù)。在多家券商業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)的情況下，今年上半年光大證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)卻遭遇了大幅下滑。7月30日，光大證券披露的2014年半年報(bào)顯示，上半年公司凈利為3.81億元，同比下降53.01%。營(yíng)業(yè)收入為19.22億元，同比下降19.66%。
光大證券稱，報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)下滑主要受多個(gè)因素影響。由于市場(chǎng)下跌，“8·16”事件購(gòu)買資產(chǎn)約損失1.22億元；處置以前年度購(gòu)買的可供出售金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)損失1.54億元，并計(jì)提可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.23億元；同時(shí)，受“8·16”事件影響，公司融資利率大幅上升，融資成本增加。
半年成績(jī)單中，自營(yíng)虧損2.08億元成為業(yè)績(jī)下滑的主要原因。此外，投行業(yè)務(wù)受“天豐節(jié)能事件”影響，公司融資業(yè)務(wù)受到限制。報(bào)告期僅完成1個(gè)股票主承銷項(xiàng)目，5個(gè)債券主承銷項(xiàng)目及17個(gè)新三板項(xiàng)目。
城門(mén)失火，殃及池魚(yú)。光大證券參股的基金公司同樣利潤(rùn)縮水。報(bào)告顯示，其持股25%的大成基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8216萬(wàn)元，同比減少3229萬(wàn)元，降幅達(dá)28.21%，其持股55%的光大保德信基金上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5937萬(wàn)元，同比下降197萬(wàn)元，降幅為3.21%。
業(yè)內(nèi)人士表示，光大證券評(píng)級(jí)遭降也會(huì)對(duì)公司盈利產(chǎn)生負(fù)面影響，除了直接影響公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)、新設(shè)營(yíng)業(yè)部、獲得牌照資格等之外，級(jí)別越低的券商還需繳納越多的保護(hù)基金。
“痛點(diǎn)”之三：人才之困
正可謂屋漏偏遭連陰雨。在“烏龍指”事件發(fā)生后，光大證券更是不斷曝出高管辭職的消息。
光大證券原策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄊ紫刃茧x職，幾天之后的2013年8月23日，公司總裁及董事徐浩明辭職，其總裁一職由董事長(zhǎng)袁長(zhǎng)清代任。8月31日，公司董事會(huì)收到公司助理總裁楊赤忠、董事會(huì)秘書(shū)梅鍵的辭職報(bào)告，楊赤忠申請(qǐng)辭去公司助理總裁職務(wù)，梅鍵申請(qǐng)辭去公司董事會(huì)秘書(shū)職務(wù)。
2014年第一季度報(bào)告顯示，光大證券總裁一職空缺近半年后，1月22日召開(kāi)的公司三屆十七次董事會(huì)聘任薛峰為公司總裁。3月24日，公司三屆十九次董事會(huì)同意聘任助理總裁胡世明兼任公司董事會(huì)秘書(shū)，同意聘任王勇為首席風(fēng)險(xiǎn)官、陳宏為市場(chǎng)總監(jiān)、徐麗峰為投行總監(jiān)。
光大證券的這輪辭職潮并未結(jié)束。今年7月11日，羅哲夫因工作變動(dòng)，辭去公司副董事長(zhǎng)、董事及董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)相關(guān)職務(wù)。
在經(jīng)歷了一系列人事震蕩之后，如何建構(gòu)團(tuán)隊(duì)的凝聚力和戰(zhàn)斗力，如何重塑投資者對(duì)公司的信心，都一并落在了新任總裁薛峰的身上。
公開(kāi)資料顯示，薛峰生于1967年生，歷任中國(guó)人民銀行大連市分行辦公室副主任、大連開(kāi)發(fā)區(qū)分行副行長(zhǎng)，國(guó)家外匯管理局大連開(kāi)發(fā)區(qū)分局副局長(zhǎng)，金融時(shí)報(bào)大連記者站站長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行大連市中心支行黨群部副部長(zhǎng)、團(tuán)委書(shū)記，大連銀監(jiān)局辦公室主任，大連銀監(jiān)局副局長(zhǎng)、黨委委員，中國(guó)光大(集團(tuán))總公司辦公廳副主任、黨委辦公室副主任，湖北省荊門(mén)市市委常委、荊門(mén)市副市長(zhǎng)，現(xiàn)任本公司黨委書(shū)記、副總裁。
從中不難發(fā)現(xiàn)，薛峰有著多年的行政管理經(jīng)歷，但是在金融機(jī)構(gòu)特別是券商領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)卻幾乎為零。業(yè)內(nèi)人士稱，雖然中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)核查驗(yàn)收，認(rèn)為公司已基本完成整改，決定自2014年7月7日起解除對(duì)公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)采取的限制措施，恢復(fù)受理公司新業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。但是，對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)欠缺又“臨危受命”的新任總裁薛峰來(lái)說(shuō)，如何提高新團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力，妥善解決投資者的索賠訟訴，徹底擺脫“烏龍指”的泥潭，都是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)所面臨的不小的挑戰(zhàn)。
