中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投公司”）于2014年8月8日發(fā)布了《2013年年度報告》（以下簡稱“《年報》”），這是中投公司自成立以來發(fā)布的第六份年度報告。其主要內(nèi)容是什么？公司經(jīng)營業(yè)績與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標怎樣？中投公司新聞發(fā)言人、公關外事部負責人劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報》相關問題接受了記者采訪。
記者：2013年《年報》的主要內(nèi)容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個完整財年起堅持發(fā)布年度報告，受到投資接受國、合作伙伴和社會公眾的普遍認可。2013年《年報》延續(xù)往年的框架結構，除財務報告外，詳細介紹了中投公司去年在公司治理、企業(yè)文化建設、投資戰(zhàn)略與管理、風險管理、人力資源及對外交流與合作等方面所做出的努力與取得的進展。
正如公司董事長兼首席執(zhí)行官丁學東在《年報》開篇致辭中所說，2013年對于中投公司來說是不同尋常的一年，也是繼往開來的一年。按照公司治理的程序和要求，公司高層主要管理人員順利完成交接。新任領導班子繼續(xù)帶領全體員工開拓創(chuàng)新，審慎應對錯綜復雜的國際市場形勢，平穩(wěn)有序推進各項投資業(yè)務及管理工作，較好實現(xiàn)了受托資產(chǎn)的保值增值。今后，我們將不斷提升專業(yè)化、市場化、商業(yè)化和國際化水平，力爭以更加規(guī)范的運作、科學的管理和良好的業(yè)績，回報股東、回報國家。
記者：中投公司2013年的投資及收益情況怎樣？
發(fā)言人：2013年，全球經(jīng)濟呈現(xiàn)多軌復蘇態(tài)勢，發(fā)達國家經(jīng)濟增長動力增強，新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增速普遍下滑。主要發(fā)達國家貨幣政策走向及部分國家國內(nèi)政治困局等因素令國際金融市場幾番出現(xiàn)明顯波動，給國際投資者造成較大壓力。面對這一復雜多變的市場環(huán)境，中投公司堅持自身長期財務投資等基本投資原則和理念，按照年初董事會批準的經(jīng)營計劃，審慎開展投資管理活動，經(jīng)營業(yè)績和管理水平實現(xiàn)了雙提升：截至2013年底，中投公司境外投資業(yè)務全年凈收益率為9.33%，自公司成立以來的境外投資累計年化凈收益率為5.70%。
2013年，公司的境外投資運作主要采取了如下措施：一是基于組合特性和市場研判進行了組合微調(diào)，小幅增加了股票配置比例，降低了國債配置比例；二是逐項梳理公開市場資產(chǎn)內(nèi)部子策略設置，簡化、優(yōu)化了組合結構；三是提高組合管理的精細化水平，著重加強投后管理，并利用國際市場上漲的有利時機，適時減持或退出了部分投資項目。
具體而言，截至2013年12月31日，公司境外投資組合中，公開市場股票和長期資產(chǎn)的占比居前兩位，分別為40.4%和28.2%；固定收益、絕對收益和現(xiàn)金及現(xiàn)金產(chǎn)品的占比分別為17.0%、11.8%和2.6%。在公開市場股票中，美國股票、非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為46.1%、36.8%和17.1%。從公開市場股票的行業(yè)分布來看，金融占比最大，達22.9%；占比在10%以上的行業(yè)還有彈性消費品（12.5%）、信息科技（12.1%）、非彈性消費品（10.2%）和工業(yè)（10.2%）。
公開市場投資方面，公司規(guī)范了外部管理人選聘流程與評估體系，細化完善了自營投資決策流程與考核體系。2013年，公司絕對收益團隊獲得《機構投資者》雜志“主權財富基金類行業(yè)大獎”。
長期資產(chǎn)投資方面，直接投資根據(jù)市場與行業(yè)研究，結合現(xiàn)有組合情況，采取差異化策略審慎投資；基金投資緊跟募集周期展開續(xù)聘及遴選優(yōu)秀基金，加強與已投基金、行業(yè)伙伴的溝通聯(lián)系，挖掘優(yōu)質(zhì)的共投與跟投機會。
投后管理方面，公司建立了項目全程督辦機制，強化項目信息收集分析和風險預警監(jiān)測，嚴抓項目質(zhì)量，確保投資回報。
記者：中投公司如何提高經(jīng)營管理和投資支持能力？
發(fā)言人： 2013年，中投公司本著“精、細、嚴”的原則，加強內(nèi)部管理，強化投資支持能力建設，不斷提升經(jīng)營管理水平。
一是堅持董事會重大事項決策制度，強化監(jiān)事會的履職監(jiān)督職責，提高執(zhí)委會科學、民主決策水平。二是深入開展中長期經(jīng)濟結構與資產(chǎn)估值研究，密切跟蹤經(jīng)濟、市場走勢與重點事件，提高研究的前瞻性和及時性。三是建立組合再平衡機制和組合因子分析架構，構建模擬組合，大力推進組合分析與配置系統(tǒng)建設。四是制定公司未來三年信息化規(guī)劃，推進信息系統(tǒng)建設，強化投資運營支持，包括公開市場自營投資交易的直通式處理（STP）、委托投資調(diào)整的支持服務及投資業(yè)務的全流程管理系統(tǒng)等，實現(xiàn)了投資流程、項目文檔和信息檔案的電子化管理。五是強化財務管理和成本控制，提升內(nèi)部資源分配的效率和成本效能，積極開展沉淀現(xiàn)金管理，在保證安全性與流動性基礎上，實現(xiàn)了較好的收益。六是持續(xù)跟進現(xiàn)有投資的合規(guī)監(jiān)控，就各國監(jiān)管法規(guī)的重大問題進行研究，及時妥善識別、評估、管理與控制相關法律與合規(guī)風險。
記者：中投公司采取哪些措施防范和管理投資風險？
發(fā)言人：中投公司倡導全面風險管理理念，風險管理活動覆蓋所有部門和崗位，貫穿投前、投中、投后各個階段，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類、投資策略/子策略等各個層級。針對投資活動中的市場、信用、操作、流動性、戰(zhàn)略、法律、聲譽和國家等各種風險，公司建立了包括執(zhí)行委員會、風險管理委員會及各相關部門在內(nèi)的全面風險管理組織體系，包括三個層次的制度體系、三級流程的管理體系和“三道防線”的組織架構，對風險實行分類、全面管理。
2013年，公司新制訂并發(fā)布了四項風險管理指引，修訂了七項制度和三項管理流程。公司自主開發(fā)的、擁有知識產(chǎn)權的風險業(yè)績統(tǒng)一研究分析系統(tǒng)——豐業(yè)系統(tǒng)完成主要建設工作，并于2014年初正式投入使用。該系統(tǒng)涵蓋對組合架構、底層組合、產(chǎn)品庫、基準庫的查詢、創(chuàng)建和設置功能，支持虛擬分析、風險計算、業(yè)績計算、報告定制等組合分析功能，為各投資決策主體了解投資歷史、把控組合現(xiàn)狀、跟蹤市場變化、判斷未來方向提供重要信息，實現(xiàn)了風險量化分析的全資產(chǎn)覆蓋。
記者：中投公司的人力資源和企業(yè)文化建設情況如何？
發(fā)言人：中投公司成立六年多來，高度重視人力資源工作，不斷采取措施，持續(xù)提升人力資源專業(yè)化水平，加大人才資源開發(fā)力度。目前，投資人才、運營服務人才、股權管理專業(yè)人才、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才等四支專業(yè)人才隊伍已初具雛形。截至2014年6月30日，中投公司員工總人數(shù)為606人。其中，中投國際員工為467人，約82%擁有碩士及以上學歷，60%以上人員擁有海外工作或?qū)W習經(jīng)歷。
2013年，中投公司在《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》指引下，完成了人力資源管理制度匯編、員工職業(yè)生涯規(guī)劃、海外人才庫、薪酬數(shù)據(jù)庫及人力資源信息系統(tǒng)等基礎工作，完成了崗位體系與能力素質(zhì)模型建設項目前期工作，優(yōu)化了崗位和機構設置，搭建了完善的培訓體系，初步實現(xiàn)“制度設計科學、管理基礎扎實、資源配置合理”的階段性目標。
2013年，中投公司以《中投文化共識》為導向，以“合力·合規(guī)·雙合聚力”為重點、企業(yè)文化項目實施和全員參與活動并進為特色，通過“中投人、中投團隊、中投形象”三條路徑，建設企業(yè)文化保障和落地機制。在這一年，公司出臺了防范利益沖突管理辦法，開展了規(guī)范員工行為、促進合規(guī)履職等活動，強化規(guī)范管理及責任意識。
中投公司深知所肩負的社會責任，通過各種形式積極開展公益活動，回饋社會。按照“造血式扶貧”的理念，以教育扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧、智力扶貧、金融扶貧、公益扶貧和整村推進等多種形式，在貴州、青海和甘肅等省份的貧困縣深入開展扶貧工作。此外，公司員工還自發(fā)成立了“青年志愿者”協(xié)會，開展了多方面的志愿服務活動。
記者：中投公司對外交往與合作的情況如何？
發(fā)言人：作為中國的主權財富基金，中投公司高度重視和愛惜自身的對外形象。在投資項目與合作伙伴的選擇中，始終將聲譽風險作為決策的重要考量因素；在商業(yè)活動的開展與投資項目的施行中，始終嚴格遵循本國以及投資接受國或地區(qū)的法律法規(guī)與信息披露要求，履行應有的社會責任，以實際行動展現(xiàn)了負責任的社會公民與受人尊重的合作伙伴的良好形象。
2013年，中投公司積極參與國際對話與行業(yè)交流，高層管理人員對多個國家和地區(qū)進行訪問，出席國內(nèi)外重要論壇、會議并發(fā)表講話，同時接待大量外國政府官員、商業(yè)機構高管的來訪，與業(yè)界溝通分享投資理念和研究成果，促進建立及維護公開、公平、非歧視性的國際投資環(huán)境。此外，中投公司還繼續(xù)通過各種平臺保持較高的開放性和透明度。2014年4月，公司改版升級的官方網(wǎng)站正式上線，充實了披露信息，豐富了展現(xiàn)形式，受到投資接受國和合作伙伴的普遍認可。
作為“主權財富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員，中投公司繼續(xù)自覺、自愿遵守并全面執(zhí)行《圣地亞哥原則》，積極參加論壇各項活動。2013年，論壇年會在奧斯陸召開，中投公司代表金立群當選為論壇名譽主席，并擔任論壇董事會成員。中投公司代表全程參與了有關論壇內(nèi)部治理和未來發(fā)展的重大事項決策，為論壇各項工作的推進發(fā)揮了積極作用。
記者：中投公司怎樣看待當前全球經(jīng)濟形勢與投資環(huán)境？未來有何發(fā)展目標和計劃？
發(fā)言人：當前，全球經(jīng)濟復蘇依然存在較多不確定性，搜尋優(yōu)質(zhì)項目的難度日益增大，投資保護主義現(xiàn)象的抬頭、國際監(jiān)管環(huán)境的日趨復雜以及全球地緣政治風險升級，也將給投資者帶來新的困難，國際機構投資者面臨較大的投資和收益壓力。
面對充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境，中投公司將繼續(xù)堅持長期財務投資者的原則與理念，認真總結公司成立以來的實踐經(jīng)驗，對內(nèi)明確定位，深化體制機制改革，加強公司治理機制與能力建設，不斷提升投資能力與經(jīng)營管理水平；對外加強合作，積極探索與業(yè)界及境內(nèi)外不同企業(yè)的合作模式，集聚更多優(yōu)勢資源和管理經(jīng)驗，努力實現(xiàn)互利共贏。未來，我們將繼續(xù)積極進取，以踏石留印、抓鐵有痕的求真務實作風和開拓創(chuàng)新精神，推進各方面業(yè)務發(fā)展，為把中投公司建設成為運作專業(yè)、管理精良、效益卓著、受人尊重的國際一流主權財富基金而不懈努力。
