建設(shè)銀行旗下香港子公司建行亞洲日前發(fā)行總值7.5億美元符合巴塞爾協(xié)議III的二級(jí)(Tier　2)次級(jí)(subordinated)美元計(jì)價(jià)債券。此次發(fā)行共獲得175個(gè)賬戶超過(guò)35億美元的總認(rèn)購(gòu)額，超購(gòu)3.7倍。惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)(Fitch　Ratings)授予這一債券A-評(píng)級(jí)，穆迪投資者服務(wù)公司(Moody’s)的評(píng)級(jí)是Baa1。
　　根據(jù)銷售文件顯示，這批債券期限10年，票面利率4.25%，按票面面值的99.577%發(fā)行，實(shí)際收益率為4.345%，相當(dāng)于5年期美國(guó)國(guó)債收益率加約275個(gè)基點(diǎn)。由于市場(chǎng)需求殷切，此次債券發(fā)行的收益率低于原定指導(dǎo)價(jià)。債券發(fā)行人周三擬定的價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間為5年期美國(guó)國(guó)債收益率高3個(gè)百分點(diǎn)，即4.6%。
　　發(fā)行文件顯示，建設(shè)銀行有權(quán)在債券發(fā)行5年后贖回，并且這些債券的息率在5年后將重設(shè)。建設(shè)銀行計(jì)劃將此次離岸債券發(fā)行獲得的資金用于擴(kuò)充二級(jí)資本，支持未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。據(jù)消息人士透露，此次債券發(fā)行86%的份額由亞洲投資者認(rèn)購(gòu)，14%分配給歐洲投資者。而按機(jī)構(gòu)投資者類別區(qū)分，34%的投資者為保險(xiǎn)公司，基金占33%，私人銀行客戶占24%，銀行則占9%。
　　由于信貸業(yè)務(wù)對(duì)資本消耗頗高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本補(bǔ)充要求迫切。已有包括工行、農(nóng)行、中行、建行、興業(yè)、民生、招商和華夏等在內(nèi)的多家銀行發(fā)行了二級(jí)資本債。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年已掛網(wǎng)公示發(fā)行公告文件的商業(yè)銀行二級(jí)資本債券合計(jì)達(dá)19只，發(fā)行總額達(dá)2134億元，接近2012年2240.20億元的全年發(fā)行規(guī)模。歷史上商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行量峰值出現(xiàn)在2011年，為3132億元。