資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會通過與公募基金人士商定,擬通過公募基金公司自行申報旗下產品清盤計劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時清盤。而基金公司也有自主權,可以自行決定是否首批申報清盤基金。
匯添富基金公司即將誕生“首個主動清盤基金”,這在內地公募基金圈內引發(fā)“蝴蝶效應”。
資色小雅從知情人士處獲悉,基金業(yè)協(xié)會通過與公募基金人士商定,擬通過公募基金公司自行申報旗下產品清盤計劃的方式,組織一批符合清盤規(guī)定的迷你基金同時清盤。而基金公司也有自主權,可以自行決定是否首批申報清盤基金。
據(jù)悉,基金業(yè)協(xié)會部分領導、部分公募基金高管已于上周五(8月15日)在“中國基金業(yè)協(xié)會產品銷售專家委員會”上,就此達成初步共識。
基金業(yè)協(xié)會內部人士稱,“目前協(xié)會處于初步商討,該如何引導公募基金旗下產品的清盤,沒有具體行程表,怎么引導也沒有想好。”
有消息稱,基金業(yè)協(xié)會近期將下發(fā)(清盤)文件至公募基金公司。對此,基金業(yè)協(xié)會對資色小雅明確予以否認。
一位協(xié)會人士告訴資色小雅,由于匯添富清盤事件,協(xié)會只色初步商討了該如何引導公募基金公司旗下產品清盤,沒有具體行程表,也不會在近期向公募基金下達關于清盤的文件。
事實上,公募基金清盤早有法律依據(jù),是否需要行業(yè)協(xié)會發(fā)文進行類行政指導,市場有不同聲音。
根據(jù)公募基金管理辦法,基金合同生效后,連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的,基金管理人應當在定期報告中予以披露;連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人應當向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案,如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等,并召開基金份額持有人大會進行表決。
其中,監(jiān)管層還對于發(fā)起式基金另有詳細規(guī)定。發(fā)起式基金是指基金管理人在募集基金時,使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理等人員資金認購基金的金額不少于一千萬元人民幣,且持有期限不少于三年,發(fā)起式基金的基金合同生效三年后,若基金資產凈值低于2億元的,基金合同自動終止。
近年來,國內早已有多只基金規(guī)模接近或低于5000萬元的清盤線,但基金公司皆不愿承擔首只清盤基金的名聲,在達到清盤線之后,通過各路“幫忙資金”贊助幾天,使得“連續(xù)20個工作日低于5000萬”的清盤條件不能達成,這既不符合市場自然淘汰法則,也不利用基金公司管控成本。
本次擬清盤的匯添富基金,規(guī)模距離5000萬元的清盤線還有較大差距,其主動清盤,成為行業(yè)最具有標桿性的事件。
業(yè)內人士指出,“協(xié)會由此鼓勵各家公募基金公司的迷你基金進行清盤,并給公司自主權,自行決定是否參加。意在不會讓某一家基金公司成為‘出頭鳥’!
WIND數(shù)據(jù)顯示,截止今年二季度末,共有130只基金資產規(guī)模低于5000萬元的清盤線,比去年底的69只增多了近一倍,數(shù)量占比也從去年底的4.46%上升到7.5%;同時約有500只基金低于成立門檻2億元,占比則將近3成。
此其中,短期理財債基、QDII基金和部分表現(xiàn)差的股票型基金是重災區(qū)。截至二季度末,市場共有115只短期理財型債基(A、B、C類分開計算),其中規(guī)模低于2億元的有56只,低于5000萬元的30只。
迷你基金目前的現(xiàn)狀是,規(guī)模通常很小,主要因為基金業(yè)績不好,投資者不愿意申購導致。而業(yè)績不好,通常由四方面原因導致:基金公司管理能力差、基金經理管理能力差、市場不好、產品本身的設計已經不合時宜。
目前,首批清盤的公募基金數(shù)量尚未可知。市場人士表示,批量清盤會大大減輕基金公司的壓力,基金清盤“大門”打開之后,清盤將不會再是公募想為不敢為的舉動,今后,公募基金清盤將常態(tài)化。