伴隨著一輪小牛行情而來的是市場減持套現(xiàn)欲望的上升。數(shù)據(jù)顯示，9月僅前16個(gè)交易日上市公司高管就已累計(jì)減持8.2億股，套現(xiàn)金額高達(dá)96.91億元，僅次于二季度減持總額99.99億元。
減持市值創(chuàng)年內(nèi)新高
進(jìn)入9月以來，上證指數(shù)一度從2195.82點(diǎn)上漲至2347.49點(diǎn)，漲幅達(dá)6.9%。伴隨著大盤上漲，上市公司高管的減持套現(xiàn)欲望愈發(fā)強(qiáng)烈
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據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，在9月的16個(gè)交易日內(nèi)，共有312家公司高管在二級(jí)市場進(jìn)行減持，較8月的189家減持?jǐn)?shù)量環(huán)比增長了65%。數(shù)據(jù)還顯示，312家公司高管已累計(jì)減持8.2億股，套現(xiàn)金額高達(dá)96.91億元，其中，有46億元來自解禁的限售股。與去年9月二級(jí)市場凈減持51.4億元相比，今年9月16個(gè)交易日的減持額度同比增長了84.4%，創(chuàng)下年內(nèi)月度減持新高。
然而，在二季度，上市公司高管凈減持額僅為99.99億元，較9月16個(gè)交易日減持額略高，但減持?jǐn)?shù)量較9月以來的8.2億股少了4500萬股。
對(duì)此，南方基金首席策略分析師楊德龍稱，一般市場大幅度反彈的時(shí)候，都會(huì)伴隨著減持額度的增加，9月市場出現(xiàn)反彈，一些漲幅較大的個(gè)股就會(huì)遭到高管減持。減持額度高于去年同期與今年9月市場行情有關(guān)。
中小板成減持重災(zāi)區(qū)
在發(fā)生減持的312家公司中，中小板成了重災(zāi)區(qū)。據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，312家企業(yè)中有186家為中小板上市公司，占比多達(dá)59.6%。而創(chuàng)業(yè)板緊居其次，占比近30%。
對(duì)此，楊德龍稱，“目前，中小板企業(yè)的估值比較高，漲幅比較大，減持起來比較劃算”。也有分析人士認(rèn)為，近期創(chuàng)業(yè)板指、中小板指漲幅遠(yuǎn)大于滬深兩市主板，這也會(huì)導(dǎo)致資本趁機(jī)大舉減持。
而在減持市值最大的前10只個(gè)股中，有6家為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，其中最大的是巨力索具。
據(jù)了解，自9月2日巨力索具的1.09億股解除質(zhì)押后，公司控股股東巨力集團(tuán)便開始了瘋狂的拋售行為。解禁第二天，巨力集團(tuán)就通過大宗交易平臺(tái)減持了3077萬股，占總股本的3.2%。一周后，巨力集團(tuán)又拋售了2500萬股。短短16個(gè)交易日內(nèi)，巨力集團(tuán)的4次減持，累計(jì)套現(xiàn)高達(dá)7億元，減持總數(shù)1.1億股，超過公司總股本的10%。
減持額度和減持?jǐn)?shù)量僅次于巨力索具的是巨星科技，在9月5日、9日和10日三天內(nèi)，巨星科技的實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人發(fā)起了10筆大宗交易，合計(jì)成交3300萬股，成交折價(jià)率最高達(dá)12.01％，交易完成后，兩人套現(xiàn)多達(dá)5.4億元。
缺錢成減持套現(xiàn)主因
楊德龍稱，在今年前9個(gè)月，上市公司重要股東減持?jǐn)?shù)量及市值均已超過去年同期。在股市強(qiáng)勢反彈的刺激下，套現(xiàn)欲望愈發(fā)強(qiáng)烈。
7月以來，巨星科技的股價(jià)隨大盤一路上漲，8月末到昨日收盤，公司股價(jià)從10.13元上漲至13.6元，公司股價(jià)正處于年內(nèi)高位，實(shí)際控制人便在此時(shí)選擇套現(xiàn)出逃。
同樣在股價(jià)高位遭到減持的還有雙星新材。9月3日，雙星新材發(fā)布公告稱，公司股東迪智成投資、啟恒投資基于自身需要，擬自9月9日起在6個(gè)月內(nèi)累計(jì)減持不超過4800萬股公司股份。而截至昨日，雙星新材就已被減持3150萬股，涉及金額4.2億元。
楊德龍還稱，在公司資金鏈比較緊張時(shí)，股東也會(huì)通過減持來改善自身的資金狀況。
在公告中，巨力索具控股股東巨力集團(tuán)給出的減持理由為，集團(tuán)亟須滿足旗下子公司業(yè)務(wù)拓展資金需求，同時(shí)，巨力集團(tuán)也需要補(bǔ)充自身發(fā)展所需流動(dòng)資金。
但是，有投資人士認(rèn)為，巨力集團(tuán)大規(guī)模減持或是對(duì)巨力索具未來不看好。北京商報(bào)記者注意到，巨力索具上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.36億元，同比下降12.02%；凈利潤為3597.14萬元，同比下降39.76%。
大規(guī)模減持使市場承壓
上市公司高管掌握著一個(gè)公司的發(fā)展動(dòng)向，他們的套現(xiàn)意愿往往會(huì)被理解為對(duì)企業(yè)前景看空，因此上市公司發(fā)布的減持計(jì)劃很容易給公司股價(jià)帶來負(fù)面沖擊。以紫金礦業(yè)為例，因近期高管減持9982.7萬股套現(xiàn)近2.5億元，公司股價(jià)已連續(xù)三天下跌。
然而，在楊德龍看來，大幅增長的減持所帶來的負(fù)面影響不僅僅只體現(xiàn)在個(gè)股身上�！按笮》窃贏股總市值占將近70%，一旦在市場大漲的時(shí)候大規(guī)模減持，會(huì)給股指的上升帶來很大的壓力。如果沒有大小非減持，市場可能會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模反彈，而因?yàn)榇笠?guī)模減持的存在，大牛的行情很難出現(xiàn)�！�
觀察近期大盤走勢不難發(fā)現(xiàn)，由于系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不及預(yù)期以及減持套現(xiàn)的井噴，A股四大股指在9月16日大幅跳水。而在減持風(fēng)愈演愈烈等因素的影響下，昨日上證指數(shù)再度失守2300點(diǎn)。
