摘要：港交所行政總裁李小加當(dāng)天則表示，對于滬港通業(yè)界已經(jīng)做好準(zhǔn)備工作，“槍聲一響就開跑”，兩地監(jiān)管當(dāng)局宣布的時間未必要在開車前一周或者兩周，市場不必過度解讀。
雖然并沒有像外界預(yù)期的一樣公布滬港通的最終發(fā)車時間，10月17日，中國證監(jiān)會還是發(fā)布了《關(guān)于證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)試點有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）以及《滬港通項目下中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》）在內(nèi)的數(shù)份文件，上交所網(wǎng)站公布了89家首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的券商名單，均顯示滬港通已經(jīng)“萬事俱備，只欠東風(fēng)”。
《通知》顯示，中國證監(jiān)會要求各證監(jiān)局督促轄區(qū)內(nèi)的證券公司切實做好“滬港通”業(yè)務(wù)試點各項準(zhǔn)備工作，包括：落實技術(shù)系統(tǒng)測試、做好投資者教育工作、深入開展風(fēng)險揭示工作、加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)以及穩(wěn)妥有序參與業(yè)務(wù)試點。《通知》要求，加強(qiáng)內(nèi)部評估和控制，合理設(shè)計內(nèi)部考核指標(biāo)，確保具備條件、滿足要求的營業(yè)部開展“港股通”試點業(yè)務(wù)，確保具有明確意愿、資產(chǎn)規(guī)模符合要求、投資經(jīng)驗豐富、對香港證券市場有充分認(rèn)識的客戶參與“港股通”交易，不得片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和參與“港股通”交易的客戶數(shù)量。
《通知》要求，證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范收取“港股通”交易傭金，按照平等、自愿、公平、誠實信用的原則，與客戶協(xié)商確定，但不得低于服務(wù)成本，不得以任何形式開展不正當(dāng)競爭，不得虛假宣傳、誤導(dǎo)投資者。《通知》同時要求證券公司需規(guī)范“滬港通”相關(guān)證券投資咨詢服務(wù)行為，在自營以及資管方面，則要求證券公司按照境內(nèi)一般上市股票的標(biāo)準(zhǔn)，計算自營交易持有香港股票的相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)。證券公司設(shè)立專門投資于香港股票，或者同時投資于內(nèi)地股票和香港股票的資產(chǎn)管理計劃，相關(guān)合同等法律文件應(yīng)當(dāng)約定相關(guān)股票投資比例和策略，并充分揭示風(fēng)險。
證監(jiān)會要求，各證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)將轄區(qū)證券公司參與“滬港通”業(yè)務(wù)情況，納入機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的，及時采取責(zé)令改正、暫停新開戶等監(jiān)管措施。2015年證券公司分類評價時，證監(jiān)會將對證券公司參與“滬港通”業(yè)務(wù)試點情況進(jìn)行專項評價。對發(fā)生技術(shù)系統(tǒng)故障、清算交收差錯、大量客戶投訴等問題的證券公司，視情節(jié)輕重，扣減1-3分。情節(jié)特別嚴(yán)重，導(dǎo)致出現(xiàn)群體性事件或者嚴(yán)重影響“港股通”平穩(wěn)運行的，予以降級處理。
就在同一天，中國證監(jiān)會還宣布，當(dāng)天，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會共同簽署了《滬港通項目下中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》。至此，內(nèi)地與香港關(guān)于滬港通跨境監(jiān)管合作的制度安排已完成。
《備忘錄》的主要內(nèi)容有以下7個方面：一是開展監(jiān)管執(zhí)法合作的目的、備忘錄的效力。二是線索與調(diào)查信息通報機(jī)制。三是協(xié)助調(diào)查、聯(lián)合調(diào)查的程序及有關(guān)安排。四是信息的使用，包括執(zhí)法合作中有關(guān)信息的使用范圍、信息保密有關(guān)要求。五是雙方互為送達(dá)有關(guān)文書的安排。六是滬港通下協(xié)助執(zhí)行有關(guān)安排。七是其他配套安排，包括投資者權(quán)益損害賠償有關(guān)安排、信息發(fā)布的協(xié)調(diào)、磋商及定期聯(lián)絡(luò)機(jī)制、執(zhí)法人員的實習(xí)、培訓(xùn)和交流等。
根據(jù)《備忘錄》的安排，雙方在兩會執(zhí)法部門工作層面建立違法違規(guī)線索和案件調(diào)查信息的通報共享機(jī)制，一方發(fā)現(xiàn)對方市場違法違規(guī)行為線索的，應(yīng)在第一時間通報對方；雙方在各自法律權(quán)限范圍內(nèi)，對一方提出的協(xié)助請求，給予及時、充分、有效的協(xié)助，遇涉及兩地的重大緊急案件時，或涉嫌違法主體、證人或證據(jù)處于雙方管轄區(qū)，雙方可啟動聯(lián)合調(diào)查程序，成立聯(lián)合調(diào)查組�！秱渫洝诽岬剑p方將在協(xié)助執(zhí)行對方所作出的行政處罰方面拓展合作空間，并共同研究推動兩地自律監(jiān)管措施的執(zhí)行互認(rèn)問題。雙方針對損害兩地市場投資者權(quán)益的違法違規(guī)行為采取執(zhí)法行動時，應(yīng)將有利于保護(hù)兩地投資者利益作為首要考慮的原則。雙方將致力于實現(xiàn)兩地市場投資者得到同等的法律保護(hù)。在追償包括民事賠償在內(nèi)的任何形式的賠償時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)依法支持將兩地市場的受害人均納入賠償范圍，對兩地市場投資者提供平等保護(hù)。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，滬港通監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄的簽署，為兩地證監(jiān)會在滬港通下的跨境監(jiān)管和執(zhí)法合作奠定了堅實的基礎(chǔ)。滬港通正式啟動后，兩地證監(jiān)會將進(jìn)一步完善違法違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)和通報機(jī)制，提高調(diào)查合作的有效性，嚴(yán)厲打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場及其他跨境違法違規(guī)行為。
盡管中國證監(jiān)會當(dāng)日并未明確滬港通的最終發(fā)車時間，但就在當(dāng)日，公布首批獲得滬港通業(yè)務(wù)資格的券商名單，包括愛建證券、申銀萬國、國金證券、銀河證券等89家內(nèi)地券商榜上有名。港交所行政總裁李小加當(dāng)天則表示，對于滬港通業(yè)界已經(jīng)做好準(zhǔn)備工作，“槍聲一響就開跑”，兩地監(jiān)管當(dāng)局宣布的時間未必要在開車前一周或者兩周，市場不必過度解讀。
