“滬港通”籌備工作已萬事俱備。10月17日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會簽署滬港通監(jiān)管執(zhí)法合作協(xié)議。同日，上海證券交易所公布首批89家券商獲得滬港通業(yè)務資格。
所謂“滬港通”或“深港通”，是指上海證券交易所（或深圳證券交易所）和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。
昨日，“滬港通”正式開通試點時間并未如期公布�！埃弁ǎ└骶透魑唬皇堑却Q槍一刻�！备劢凰姓偛美钚〖幼蛉毡硎荆瑴弁壳皼]有開通的時間表。
跨境監(jiān)管安排完成
在經(jīng)過數(shù)輪測試后，“滬港通”的跨境監(jiān)管文件昨日終于出爐。
這份名為《滬港通項目下中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會加強監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》由中國證監(jiān)會主席肖鋼與香港證監(jiān)會主席唐家成共同簽署，至此，內(nèi)地與香港關于“滬港通”跨境監(jiān)管合作的制度安排已完成。
備忘錄旨在打擊虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場及其他欺詐等跨境違法違規(guī)行為。
兩地證監(jiān)會協(xié)定，在發(fā)現(xiàn)對方市場違法違規(guī)行為線索時，應在第一時間通報對方。兩地對跨境違法違規(guī)行為啟動調(diào)查時，須向?qū)Ψ酵▓蟆?/P>
而在遇涉及兩地的重大緊急案件時，或涉嫌違法主體、證人或證據(jù)處于雙方管轄區(qū)，備忘錄稱，雙方可啟動聯(lián)合調(diào)查程序。
備忘錄要求，雙方啟動聯(lián)合調(diào)查后，應成立聯(lián)合調(diào)查組，明確聯(lián)合調(diào)查組成員，保證信息共享暢通。
“聯(lián)合調(diào)查組將在決定啟動聯(lián)合調(diào)查三周內(nèi)召開協(xié)調(diào)會議，編制調(diào)查方案，明確雙方調(diào)查職責，協(xié)調(diào)證據(jù)搜集，協(xié)商有關制裁和補救措施�！眰渫洀娬{(diào)。
值得一提的是，兩地證監(jiān)會將每三個月舉辦一次定期聯(lián)絡會議，主要就兩地間跨境執(zhí)法合作進展、兩會共同關心的或涉及共同利益的議題進行討論磋商。
此外，兩地證監(jiān)會均可根據(jù)跨境執(zhí)法合作開展的實際情況，啟動臨時磋商程序。
傭金不得低于服務成本
在監(jiān)管框架完善的同時，具體到“滬港通”的操作環(huán)節(jié)，首批試點券商名單昨日落定。
為保證滬港通業(yè)務試點平穩(wěn)推出，證監(jiān)會10月17日還公布了《關于證券公司參與滬港通業(yè)務試點有關事項的通知》（下稱《通知》），督促證券公司切實做好“滬港通”業(yè)務試點各項準備工作，規(guī)范證券公司收取“港股通”交易傭金行為，并明確了滬港通相關證券投資咨詢服務監(jiān)管要求。
根據(jù)《通知》，證券公司向參與“港股通”（編注：指投資者委托內(nèi)地證券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的港股股票）的投資者提供涉及香港股票的投資咨詢服務，應執(zhí)行中國證監(jiān)會有關規(guī)定。證券公司在香港地區(qū)向參與“滬股通”（編注：指投資者委托香港經(jīng)紀商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的A股股票）的投資者提供涉及A股的投資咨詢服務，應向香港證券監(jiān)管機構(gòu)申請相關業(yè)務牌照。香港持牌機構(gòu)以其具有中國證監(jiān)會證券投資咨詢業(yè)務資格的內(nèi)地關聯(lián)機構(gòu)的名義，向內(nèi)地投資者發(fā)布涉及香港股票的研究報告，應當由內(nèi)地注冊證券分析師在相關研究報告上署名。
另外，證券公司自營業(yè)務參與“港股通”交易的，按照境內(nèi)一般上市股票的標準，計算自營交易持有香港股票的相關風險控制指標。
值得一提的是，《通知》將證券公司參與“滬港通”業(yè)務情況納入機構(gòu)日常監(jiān)管，并將在2015年證券公司分類評價中對參與“滬港通”業(yè)務試點情況進行專項評價。
開通時間由兩地監(jiān)管機構(gòu)決定
在軟硬件各就各位后，“滬港通”欠缺的只是一個時間點，這也是市場最為關注的事件。
按照慣例，中國證監(jiān)會每周五下午召開新聞發(fā)布會，市場預期中國證監(jiān)會將在昨日下午宣布“滬港通”的開通時間，并在10月27日正式開通“滬港通”業(yè)務。
但上述期待最終落空，根據(jù)李小加昨日最新表述，“滬港通”的實際開通時間需要由兩地監(jiān)管機構(gòu)決定，是否開通前兩周公布并不重要。
而此前，李小加曾表示，“滬港通”將在10月份某個星期一啟動，啟動前兩星期，監(jiān)管機構(gòu)將作出公告。
對于所有投資者最關心的操作規(guī)則，李小加表示，一定會在推出前公布清晰的方法，不存在開通后投資者在不清晰情況下進行交易。
上證所已完成了第一次港股通技術(shù)系統(tǒng)上線演練和通關測試。根據(jù)安排，10月18日將安排第二次上線演練。同時，在“滬港通”業(yè)務開通前的周末，安排最后一次全市場通關測試。
