隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力增加以及金融風(fēng)險加快釋放，今年以來第三方理財兌付風(fēng)險事件發(fā)生較為頻繁，既擾亂了我國金融市場秩序，也給眾多投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失，需要引起高度關(guān)注，特別是應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確由地方政府監(jiān)管第三方理財機(jī)構(gòu)，抓緊出臺第三方理財監(jiān)管規(guī)則。
　　客觀上說，在我國居民財富管理意識增強(qiáng)，理財需求旺盛的背景下，若能有效規(guī)范，第三方理財機(jī)構(gòu)有可能成為繼第三方支付機(jī)構(gòu)之后的一個新興業(yè)態(tài)。但是在現(xiàn)階段，我國第三方理財機(jī)構(gòu)運行總體較為混亂，對其較大的潛在風(fēng)險應(yīng)抓緊出臺具體監(jiān)管辦法。
　　所謂第三方理財，就是指獨立的理財中介機(jī)構(gòu)，不代表銀行、證券、保險等金融機(jī)構(gòu)，獨立分析客戶財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規(guī)劃服務(wù)。但在我國，第三方理財多以投資管理公司面目出現(xiàn)，在超市或商場門口招攬客戶，以高額收益為誘餌，吸收客戶資金，信息透明度極低，運作很不規(guī)范，與國外規(guī)范運行的第三方理財機(jī)構(gòu)相去甚遠(yuǎn)。而以投資公司名義設(shè)立的第三方理財機(jī)構(gòu)不具備經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的牌照，門檻較低，為部分機(jī)構(gòu)利用第三方理財名義行非法集資之實提供了極大便利。部分第三方理財機(jī)構(gòu)與私募基金的業(yè)務(wù)存在混同，且與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運作相聯(lián)系，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，有可能會形成對正規(guī)金融體系的較大沖擊。在我國現(xiàn)行的監(jiān)管體制下，第三方理財監(jiān)管屬于地方金融監(jiān)管的范疇，而地方金融監(jiān)管能力整體有限，且無相應(yīng)法律法規(guī)，監(jiān)管工具欠缺，大致存在少有監(jiān)管或監(jiān)管真空的狀況。
　　近年來，尤其是最近一段時間,第三方理財機(jī)構(gòu)老板跑路事件發(fā)生較為頻繁，往往涉及眾多投資人，嚴(yán)重擾亂了正常的金融秩序，需要加強(qiáng)監(jiān)管以降低整體運行風(fēng)險。
　　首先要進(jìn)一步明確由地方政府監(jiān)管第三方理財機(jī)構(gòu)。第三方理財不擁有金融業(yè)務(wù)許可證，屬于正規(guī)金融領(lǐng)域之外，由地方政府監(jiān)管較為妥當(dāng)。因此，需要從中央層面進(jìn)一步劃分金融監(jiān)管當(dāng)局與地方金融監(jiān)管的職責(zé)，明確由地方金融監(jiān)管第三方理財機(jī)構(gòu)，并確定第三方理財機(jī)構(gòu)的門檻準(zhǔn)入條件、監(jiān)管指標(biāo)、監(jiān)管約束與工具、罰則等。
　　其次要提高地方政府監(jiān)管第三方理財機(jī)構(gòu)的能力。加強(qiáng)地方金融監(jiān)管人才儲備與培養(yǎng)，加強(qiáng)監(jiān)管隊伍建設(shè)；從準(zhǔn)入到退出，依法合規(guī)監(jiān)管，把控第三方理財機(jī)構(gòu)整體運行風(fēng)險；建立第三方理財機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，強(qiáng)化日常風(fēng)險監(jiān)測分析，統(tǒng)籌安排非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場檢查工作，督促第三方理財機(jī)構(gòu)規(guī)范運營。
　　第三是要建立第三方理財機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息共享與監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。第三方理財機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運作離不開正規(guī)金融體系，加強(qiáng)監(jiān)管信息共享，有助于形成監(jiān)管合力。應(yīng)該看到，第三方理財機(jī)構(gòu)的風(fēng)險處置也往往離不開正規(guī)金融體系的配合，由此信息共享與監(jiān)管協(xié)調(diào)極為必要。同時，地方政府部門之間的配合與協(xié)作，是及時有效處置第三方理財機(jī)構(gòu)風(fēng)險事件的前置條件，如果沒有公安、法院等司法部門介入，以及工商部門配合，第三方理財機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置無法想象。
　　同時，鑒于第三方理財機(jī)構(gòu)主要客戶群仍為缺乏風(fēng)險意識的投資者，因此加強(qiáng)投資者風(fēng)險教育是規(guī)范第三方理財機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運作的重要基礎(chǔ)。