滬港通列車今日開行，市場普遍預(yù)計將助漲金融、消費(fèi)等板塊，資產(chǎn)凈值超過50萬的投資者可以嘗試到股市沖浪。而中小投資者也可以通過申購一系列主題基金來分享上漲收益。如果你風(fēng)險承受能力足夠大，還可以在二級市場上買賣即時交易的杠桿基金，若精準(zhǔn)擇時就可以獲得數(shù)倍收益。
市場期待半年多的滬港通今天終于開通了，多家專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)計，滬港通將給未來中國資本巿場帶來戰(zhàn)略性利好，其中低估值藍(lán)籌股，以及港股稀缺的消費(fèi)股被眾多機(jī)構(gòu)看好。
在滬港通對A股產(chǎn)生長期利好的情況下，那些重倉“滬股通”投資標(biāo)的或滬港通受益板塊的基金的投資價值將不斷凸顯。中國基金報記者從已發(fā)行成立的2000多只公募基金中為投資者篩選出重倉滬股通成分股的基金，供投資者參考。
掘金主動基金：
首選金融、大消費(fèi)主題
根據(jù)上交所公告，滬股通的投資標(biāo)的包括上證180指數(shù)成分股、上證380指數(shù)成分股和A+H股上市公司的滬市A股，其中B股、ST、*ST股票和退市整理股票不包括在內(nèi)。有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，共有568只個股進(jìn)入該名單。
相比上證380指數(shù)行業(yè)較為分散，上證180指數(shù)中金融股權(quán)重達(dá)到43%，而A股金融股整體較港股便宜，因此在滬港通開閘之后，有望受到香港資金追捧，重倉上證180指數(shù)成份或金融股的主動基金就成為最受益品種。
數(shù)據(jù)顯示，三季度末共有30只主動基金配置金融股市值超過凈值的15%，處于較高水平，其中工銀金融地產(chǎn)投資金融股比例高達(dá)凈值的56.98%，成為第一重倉金融股的主動基金。該基金今年以來總體表現(xiàn)也十分突出，排名前列。此外，金元核心動力、國泰聚信價值A(chǔ)、招商大盤、金元價值和交銀主題等基金配置金融股的比重都超過25%，值得重點(diǎn)關(guān)注。
除了直接受益的金融股，作為港股稀缺品種的大消費(fèi)股也備受關(guān)注，大成基金認(rèn)為，香港市場及國際投資者對于大消費(fèi)行業(yè)青睞有加，一般對于各消費(fèi)板塊的龍頭公司估值都在25-35倍左右，而且這些龍頭公司往往已進(jìn)入到成熟期。同類A股的消費(fèi)龍頭公司，往往還處在成長期甚至快速成長期，其20倍的估值對國際投資者具備相當(dāng)?shù)奈�。重點(diǎn)關(guān)注食品飲料、農(nóng)業(yè)、休閑旅游服務(wù)等消費(fèi)股子板塊。
當(dāng)前，基金公司發(fā)行了眾多消費(fèi)主題基金，這些基金多重倉食品飲料等消費(fèi)板塊，其中重倉滬股通投資標(biāo)的中消費(fèi)股的基金最值得關(guān)注，如重倉伊利股份、光明乳業(yè)、貴州茅臺、青島啤酒、山西汾酒等公司的基金。其中易方達(dá)策略成長、易方達(dá)科匯、易方達(dá)中小盤、富國天博主題等基金持股比例較高。
掘金被動型基金：
180ETF、380ETF直接受益
由于滬股通主要標(biāo)的為上證180和上證380成分股，因此，跟蹤這兩大指數(shù)的被動產(chǎn)品均將受益，而就交易便利性來說，華安上證180ETF和南方上證380ETF無疑更具優(yōu)勢。
跟蹤上證180指數(shù)的被動產(chǎn)品中，目前除了華安上證180ETF及其聯(lián)接基金之外，還有萬家上證180指數(shù)基金，后者不是場內(nèi)產(chǎn)品，更適合銀行等傳統(tǒng)渠道投資者投資。此外，華寶興業(yè)上證180價值ETF、華寶興業(yè)上證180ETF成長、交銀上證180治理ETF、國泰上證180金融ETF、上投摩根上證180高貝塔ETF、以及景順長城上證180等權(quán)ETF等及它們的聯(lián)接基金，以上證180指數(shù)為樣本，可作為關(guān)注重點(diǎn)，特別是上證180金融ETF及其聯(lián)接基金和上證180價值ETF及其聯(lián)接基金，由于成分指數(shù)估值較低，將受到資金青睞。
至于上證380指數(shù)產(chǎn)品，數(shù)量要少得多，只要有南方、萬家、中海、中郵有相關(guān)產(chǎn)品，場內(nèi)投資者可重點(diǎn)關(guān)注交易兩只上證380ETF，銀行渠道等場外投資者可關(guān)注南方上證380ETF聯(lián)接基金等其他三只普通指數(shù)基金。
除了上證180ETF和上證380ETF這兩只標(biāo)的指數(shù)相關(guān)指數(shù)基金之外，投資者也可以關(guān)注跟蹤滬市消費(fèi)指數(shù)的指數(shù)基金，如華夏上證消費(fèi)行業(yè)ETF、招商上證消費(fèi)80ETF及其聯(lián)接基金等。
掘金杠桿基金：
證券B、信誠800B、非銀行B
雖然目前基金公司沒有發(fā)行直接跟蹤上證180指數(shù)或者上證380指數(shù)的分級產(chǎn)品，但對于滬港通利好的券商、金融、消費(fèi)等板塊，卻存在不少分級產(chǎn)品，激進(jìn)的投資者和場內(nèi)交易型選手不妨通過杠桿基金放大滬港通帶來的投資收益。
首先是金融股占比較高的指數(shù)分級產(chǎn)品方面，包括了申萬證券B、信誠800金融B、鵬華非銀行B等，這三只杠桿基金成分指數(shù)全部為金融股，而且各有側(cè)重，如申萬證券B跟蹤券商股，信誠800金融B主要投銀行，鵬華非銀行B則主投保險、券商等。
其他金融股占比相對較高的中證100指數(shù)，滬深300指數(shù)的杠桿基金如雙禧B、信誠300B等也可關(guān)注。
在消費(fèi)類指數(shù)杠桿基金中，主要是銀華瑞祥和南方消費(fèi)進(jìn)取兩只主動分級杠桿基金，以及國泰食品飲料B等，其中國泰食品飲料B是關(guān)注重點(diǎn)。
重倉金融可轉(zhuǎn)債的可轉(zhuǎn)債杠桿基金因其高杠桿也可以成為高風(fēng)險偏好投資者的選擇，目前市場上存在3只可轉(zhuǎn)債杠桿基金，分別為跟蹤中證可轉(zhuǎn)債指數(shù)的東吳可轉(zhuǎn)債B和銀華轉(zhuǎn)債B，以及主動分級產(chǎn)品招商轉(zhuǎn)債進(jìn)取。近期可轉(zhuǎn)債杠桿基金大幅上漲，主要得益于其標(biāo)的股受到滬港通利好大幅上漲�？梢哉f，可轉(zhuǎn)債杠桿基金成為最隱蔽的滬港通概念基金，由于債券投資本身可加杠桿，在加上這些基金本身具有的高杠桿，這些基金實(shí)際杠桿水平遠(yuǎn)超權(quán)益類杠桿基金。不過，由于近期遭到資金爆炒，3只可轉(zhuǎn)債杠桿基金估值偏高，特別是東吳可轉(zhuǎn)債分級基金整體溢價水平高達(dá)16%，銀華轉(zhuǎn)債分級和招商轉(zhuǎn)債分級整體溢價率也分別達(dá)6%和4.5%，短期應(yīng)該回避，待其整體溢價回落時介入。
