歷經(jīng)21年，我國的存款保險制度終于破題。

　　昨日17時許，《存款保險條例(征求意見稿)》(簡稱“征求意見稿”)正式向社會公開征求意見。這一制度將為后續(xù)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制、存款利率上限放開在內(nèi)的改革措施鋪平道路，推動金融改革走向縱深。而從更高層面來看，這一制度將與央行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一道，構(gòu)成我國金融安全網(wǎng)的三大支柱。

　　構(gòu)建中國金融安全網(wǎng)

　　“表面看，我國存款保險制度是從無到有，但實質(zhì)上卻是從隱性到顯性，是從人民銀行最后貸款人式的隱性保險走向顯性保險�！毖胄行虚L周小川曾如此表示。

　　長期以來，我國一直實行“隱性的存款保險制度”，無論是剝離商業(yè)銀行不良貸款還是向銀行注資，金融機(jī)構(gòu)出了風(fēng)險，最終都由政府來“買單”，中央政府和地方政府承擔(dān)退出機(jī)構(gòu)的債務(wù)清償。1998年關(guān)閉海南發(fā)展銀行時，對于自然人的存款采取全額兌付的解決方案。

　　存款保險制度的建立，將改變這種局面。根據(jù)征求意見稿，存款保險制度將覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)，包括在我國境內(nèi)依法設(shè)立的具有法人資格的商業(yè)銀行(含外資法人銀行)、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社等，符合條件的所有存款類金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)參加存款保險。存款保險覆蓋存款類金融機(jī)構(gòu)吸收的人民幣和外幣存款。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)威人士表示：“過去雖有政府隱性擔(dān)保，但這是缺乏法律保障的，僅是一種隱性契約。銀行真正出現(xiàn)風(fēng)險時，往往是‘一事一議’，不確定因素很多。存款保險制度出臺后，最高賠付限額以內(nèi)的存款是100%受法律保障的�！�

　　征求意見稿規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。央行還特別強(qiáng)調(diào)，即使個別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動用存款保險基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的存款銀行進(jìn)行“接盤”，收購或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。

　　上述人士表示：“存款保險由幕后走向臺前，個人存款能更快地獲得賠付，單位存款由原先的不予收購也轉(zhuǎn)變?yōu)槭鼙Ｗo(hù)�！�

　　事實上，存款保險是市場經(jīng)濟(jì)條件下，各國普遍實施的、基礎(chǔ)性的金融制度，其與中央銀行最后貸款人職能、審慎監(jiān)管一起作為金融安全網(wǎng)的三大支柱�，F(xiàn)今，該項制度的落地，將使得中國金融安全網(wǎng)的三大支柱得以完全確立。

　　利率市場化空間打開

　　不僅如此，存款保險制度的推出也為利率市場化進(jìn)一步夯實了制度基礎(chǔ)。

　　世界上第一個存款保險制度誕生于1933年的美國，鑒于其在增加金融體系信心與穩(wěn)定性等方面功不可沒，越來越多的國家在利率市場化前后建立存款保險體系。目前，世界上已有113個國家建立了存款保險制度。

　　目前，我國利率市場化推進(jìn)步伐正逐步加快。11月21日晚間，央行宣布存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.2倍，這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。

　　民生證券研究院執(zhí)行院長管清友認(rèn)為，存款保險制度在保障儲戶利益、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險和創(chuàng)造公平競爭環(huán)境有積極作用，其推出將為利率市場化打開空間。

　　不過，存款保險制度的推出不一定意味著存款利率上限完全放開的時代將快速來臨�！懊髂昕赡芟韧泼嫦蚱髽I(yè)和個人的大額存單，再進(jìn)一步將存款利率上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)的1.3倍，減少期限�！泵裆�銀行首席研究員溫彬認(rèn)為。

　　央行也明確，下一步將密切監(jiān)測、跟蹤評估各項利率市場化改革措施的實施效果，并綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢和改革所需基礎(chǔ)條件的成熟程度，適時通過推進(jìn)面向企業(yè)和個人發(fā)行大額存單等方式。

　　民營銀行設(shè)立將提速

　　存款保險制度推出的另一個深遠(yuǎn)影響在于將使得民營銀行設(shè)立加速。

　　從各國經(jīng)驗來看，建立存款保險制度是發(fā)展民營銀行、中小銀行的重要前提和條件。美國社區(qū)銀行的健康發(fā)展，在很大程度上得益于美國存款保險制度的建立和完善，使小銀行具備與大銀行平等競爭的制度基礎(chǔ)，維持了整個金融體系的多樣性，改善和加強(qiáng)了對小企業(yè)、社區(qū)和農(nóng)民的金融服務(wù)。

　　近期召開的國務(wù)院常務(wù)會議也明確提出要加快發(fā)展民營銀行等中小金融機(jī)構(gòu)，支持銀行通過社區(qū)、小微支行和手機(jī)銀行等提供多層次金融服務(wù)，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融等更好向小微、“三農(nóng)”提供規(guī)范服務(wù)。

　　據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前中國的銀行數(shù)量是美國的58%，但單體規(guī)模偏大，中國銀行業(yè)單個機(jī)構(gòu)平均資產(chǎn)規(guī)模383.26億元，美國為21.58億美元，且中國銀行業(yè)的股權(quán)集中于國資。

　　這一局面亟需改變。民生銀行董事長洪崎近期在一次公開演講中提到，中國銀行業(yè)供給過剩和供給不足并存，主要就是因為銀行體系結(jié)構(gòu)的單一所致，因此，加快發(fā)展民營銀行、建立多層次銀行體系迫在眉睫。

　　“我國的存款保險制度建立后，民營銀行的設(shè)立會提速，有利于建立多層次的銀行體系，提高中小和微小企業(yè)、‘三農(nóng)’、社區(qū)等金融服務(wù)的滿足率�！睖乇蛘J(rèn)為。目前，我國已有五家由民間資本發(fā)起設(shè)立的民營銀行獲得了監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。

　　保費(fèi)水平遠(yuǎn)低于國際標(biāo)準(zhǔn)

　　根據(jù)征求意見稿，存款保險制度推出后，存款人不需要交保費(fèi)，資金來源主要是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定交納的保費(fèi)，且覆蓋境內(nèi)所有存款類金融機(jī)構(gòu)。

　　截至10月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額112.47萬億元，其中個人儲蓄存款接近50萬億元，潛在保單巨大。該制度一旦落地，將導(dǎo)致銀行增加一定經(jīng)營成本，不過目前普遍認(rèn)為增加的成本有限。

　　某股份行高層在接受上證報記者采訪時認(rèn)為，如果銀行經(jīng)營穩(wěn)健，可能費(fèi)率僅有千分之零點零幾，“基本沒感覺”。

　　目前征求意見稿仍未明確具體費(fèi)率，僅明確了采取基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險差別費(fèi)率相結(jié)合的原則。民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，鑒于大型銀行和中小銀行在經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險狀況等方面存在差異，差別費(fèi)率有利于促進(jìn)公平競爭，形成正向激勵，促使銀行審慎經(jīng)營和健康發(fā)展，預(yù)計總費(fèi)率不會太高。

　　而央行在相關(guān)說明中也提到，存款保險制度建立后，只是小比例地向金融機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)，費(fèi)率水平遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國家存款保險制度起步時的水平和現(xiàn)行水平，對金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)影響很小。

　　承保機(jī)構(gòu)由央行設(shè)計管理

　　肩負(fù)重任的存款保險基金管理機(jī)構(gòu)由國務(wù)院決定，但設(shè)計管理者很可能是央行。

　　征求意見稿賦予存款保險基金管理機(jī)構(gòu)履行下列重要職責(zé)：制定并發(fā)布與其履行職責(zé)有關(guān)的規(guī)則;制定和調(diào)整存款保險費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn);管理和運(yùn)用存款保險基金;采取早期糾正措施和風(fēng)險處置措施;及時償付存款人的被保險存款等。

　　來自市場的聲音認(rèn)為，由于央行一直在主導(dǎo)和推動存款保險保障制度建設(shè)，加上上述相關(guān)職責(zé)也顯示，這不是一般機(jī)構(gòu)所能為，將其歸在央行旗下比較適宜。

　　征求意見稿規(guī)定，存款保險基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融管理部門、機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。

　　此外，從各國情況看，存款保險制度都擁有不同程度的現(xiàn)場檢查權(quán)，有利于對風(fēng)險做到“早發(fā)現(xiàn)”和“早處置”，是對監(jiān)管的有益補(bǔ)充。

　　有學(xué)者對記者表示，從國外實踐看，存款保險機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門對投保機(jī)構(gòu)檢查的目標(biāo)、重點和作用都不相同。為減少投保機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，存款保險與監(jiān)管部門注意加強(qiáng)信息共享和協(xié)調(diào)機(jī)制。一般采取輪流檢查、結(jié)果共享或者聯(lián)合檢查、各有分工的方式，盡可能避免檢查重復(fù)。