投中研究院今日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月，共有224家中企在全球范圍上市，募集金額共計3407.8億元，與2013年全年相比增長159.05%。
IPO為VC/PE機(jī)構(gòu)增加了退出途徑，今年中企IPO退出規(guī)模、退出回報率較去年獲較大增長。上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月，共有174家VC/PE機(jī)構(gòu)通過企業(yè)IPO實(shí)現(xiàn)退出，退出金額5904.96億元，與2013年全年相比增長高達(dá)1367.69%；平均退出回報率8.6倍，與2013年全年相比，增長184.63%。
104家中企實(shí)現(xiàn)A股上市
來自投中研究院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，年初A股IPO重啟以來，截至到11月28日，A股市場共有104家企業(yè)上市，募集金額591.04億元，平均募集金額5.68億元。
在上市板塊上，上交所IPO融資規(guī)模領(lǐng)先，創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)數(shù)量最多。上述數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月份，上交所共34家中企上市，募集金額268.67億元，平均募集金額7.9億元；中小板上市25家，募集金額126.14億元，平均募集金額5.05億元；創(chuàng)業(yè)板上市45家，募集金額196.24億元，平均募集金額4.36億元。
92家中企港交所上市
上述數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月，共有92家中企在香港上市，募集金額1051.46億元，比2013年全年下降14.58%；平均募集金額11.43億元，比2013年全年下降13.65%
。
中企香港上市以港交所主板上市為主，平均募集規(guī)模高于A股IPO。今年1至11月，76家中企在港交所主板上市，募集金額1041.91億元，占同期港股上市規(guī)模的99.09%；港交所主板IPO平均募集金額13.71億元，遠(yuǎn)超上交所的7.9億元、中小板的5.05億元、創(chuàng)業(yè)板的4.36億元。
美股市場中企IPO有14家
上述數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月，共有14家中企在美國資本市場上市。共募集金額1746.86億元，比2013年全年增長3458.51%，平均募集金額則比2013年全年增長1933.43%。若扣除阿里巴巴集團(tuán)融資規(guī)模，今年1至11月份，平均募集金額16.04億元，比2013年全年增長161.38%。
在美上市的中企，仍以科技股為主。在14家上市中企中，13家涉及互聯(lián)網(wǎng)科技，涵蓋電子商務(wù)、手機(jī)游戲、在線旅游、網(wǎng)絡(luò)社交、IT技術(shù)培訓(xùn)等。
投中研究院表示，大多赴美上市中企往往虧損，不能滿足國內(nèi)A股上市條件，如三年連續(xù)盈利等。“監(jiān)管部門已表示，正在研究擬支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。倘若未來政策落實(shí)，將會引導(dǎo)科技類公司回流A股上市，這無疑有利于A股市場培育具有成長潛力的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，也將提高A股市場的長期投資回報，促進(jìn)國內(nèi)資本市場長期健康發(fā)展�！�
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資規(guī)模最大
在所有行業(yè)中，制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多，企業(yè)類型和數(shù)量最多，這在IPO中也不例外。來自投中研究院的數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月，中企IPO數(shù)量仍以制造業(yè)數(shù)量最多，以58家占據(jù)總數(shù)的25.89%。
這些制造業(yè)企業(yè)大多于A股上市。在今年前11個月，35家制造業(yè)企業(yè)在A股上市，占制造業(yè)IPO數(shù)量的60.34%。但由于制造業(yè)IPO企業(yè)規(guī)模較小、融資規(guī)模不大，因此制造業(yè)融資總規(guī)模屈居第二。
融資規(guī)模最大的行業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，過半互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在美上市。今年前11個月，互聯(lián)網(wǎng)中企有14家實(shí)現(xiàn)IPO，其中8家于美上市。阿里巴巴集團(tuán)融資規(guī)模超250億美元，創(chuàng)全美最大IPO，并占據(jù)今年前11個月中企IPO總規(guī)模的45.14%。
VC/PE退出金額及回報率雙增
據(jù)投中研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年1至11月，四成IPO中企有VC/PE背景。今年前11個月，共97家有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，占前11個月中企IPO總數(shù)的43.3%；募集2493.22億元，占前11個月所有中企上市募集資金總額73.16%。
種種跡象表明，VC/PE機(jī)構(gòu)退出活躍，退出金額、退出回報率雙雙大增。2014年1至11月份，共174家VC/PE機(jī)構(gòu)通過企業(yè)上市實(shí)現(xiàn)退出，退出金額5904.96億元，與2013年全年相比增長1367.69%；平均退出回報率8.6倍，與2013年全年相比，增長184.63%。
A股IPO企業(yè)中，62家有VC/PE背景企業(yè)，占今年1至11月A股IPO企業(yè)總數(shù)的59.62%；募集金額357.73億元，占60.53%。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來182.44億元的賬面回報，平均每筆賬面回報率3.15倍。
港股IPO企業(yè)中，24家有VC/PE背景企業(yè)，占今年1至11月港股IPO企業(yè)總數(shù)26.09%，募集金額417.03億元，占39.66%。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來618.74億元賬面回報，比2013年全年增長149.58%；平均每筆賬面回報率9.7倍，比2013年全年增長513.3%。其中神州租車上市，為君聯(lián)資本帶來343.53倍的退出回報。
美股IPO中企中，11家中企有VC/PE背景，占今年1至11月美股中企IPO數(shù)量78.57%，募集金額1718.46億元，占98.37%。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來5103.77億元的退出回報，比2013年全年增長3205.33%；平均退出回報率40.05倍，比2013年全年增長439.26%。其中聚美優(yōu)品上市，為險峰華興創(chuàng)投帶來315.68倍的退出回報；阿里巴巴集團(tuán)上市，為軟銀帶來271.23倍的退出回報。
投中研究院表示，整體而言，今年前11個月，VC/PE機(jī)構(gòu)在赴美上市中企上的退出回報率最高，主要原因是中企美國市場IPO以互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)為主，且由于其高成長更容易受到資本市場的追捧，因此，互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)為VC/PE機(jī)構(gòu)追逐的熱點(diǎn)行業(yè)，退出回報率也最高。
