12月15日，高鐵基建概念股再迎漲停潮，中國中鐵、中鐵二局、中國電建、中國交建、葛洲壩、中材國際等多股沖擊漲停。當(dāng)天李克強總理會見俄羅斯總理梅德韋杰夫時表示，將同俄方加強高鐵合作，落實好兩國業(yè)已簽署的高鐵合作備忘錄。市場人士預(yù)計，“一帶一路”將成為李克強總理出訪中亞、中東歐、東南亞三國的重點議題，將加速中國企業(yè)走出去步伐，國際工程承包類企業(yè)和機械出口類企業(yè)有望迎來爆發(fā)，鐵路、港口等交運及高端裝備也有將迎來發(fā)展機遇期。

　　“一帶一路”再掀熱潮

　　李克強總理定于12月14-20日出訪中亞、中東歐、東南亞三國，吹響了中國“一帶一路”外交全面推進的號角。

　　自從2013年8月國家首次提出“一帶一路”戰(zhàn)略之后，在高層推動下，2014年，“一帶一路”作為國家戰(zhàn)略持續(xù)升溫。國家高層在APEC峰會等多個場合強調(diào)“一帶一路”戰(zhàn)略。日前的中央經(jīng)濟工作會議，將“一帶一路”放在區(qū)域三大戰(zhàn)略之首，凸顯該戰(zhàn)略的重要程度。

　　申銀萬國研報認(rèn)為，總理此次歐亞之行，對于提升“一帶一路”的縱深具有極強的戰(zhàn)略意義。“一帶一路”概念將由APEC會議參與國延伸到中亞國家、中東歐國家和東南亞國家，上合組織、中國——中東歐、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟合作會議等將成為新的“一帶一路”戰(zhàn)略合作平臺，與上述三國之間合作項目的優(yōu)先推進也將為“一帶一路”在三個區(qū)域的有序擴展提供現(xiàn)實的樣板，起到帶動作用。以鐵路建設(shè)為主的一批基建項目有望實質(zhì)性落地。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”沿線總?cè)丝诩s44億，經(jīng)濟總量約21萬億美元，分別約占全球的63%和29%。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的持續(xù)升溫，高鐵基建迎來多重利好，有望成為未來較長一段時間內(nèi)的投資熱點。

　　國泰君安分析師認(rèn)為，從中國高層密集研討“一帶一路”規(guī)劃來看，“一帶一路”戰(zhàn)略在2015年將全面落實鋪開，預(yù)計很快會有相對可操作性的方案出臺。“一帶一路”將有望成為貫穿2015年全年的投資機會。

　　高鐵出海成首選標(biāo)的

　　伴隨著“一帶一路”戰(zhàn)略升溫的，是中國高鐵出海步伐不斷加快。

　　有媒體報道，由中國鐵建、鐵三院和南車青島四方組成的財團，預(yù)計將獲得東南亞地區(qū)的首條高鐵吉隆坡至新加坡的高鐵建設(shè)合同，該高鐵全長340公里，總投資約678億元。

　　12月15日，中國南車也對外宣布獲得新的海外訂單，即為阿根廷貝爾格拉諾鐵路改造項目提供機車及貨車產(chǎn)品，總金額約17億元。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，中國目前至少與20個國家進行了高鐵合作或者洽談，涉及土耳其、泰國、巴西、墨西哥、美國、俄羅斯等國家，輻射非洲、亞洲、歐洲、美洲、大洋洲等區(qū)域，合計的高鐵里程數(shù)有1萬公里(投資額約3萬億元)。其中，羅馬尼亞沿海鐵路、印度“德里-金奈高鐵走廊”高鐵、泰國的兩條高速公路、及俄羅斯“莫斯科-喀山”高鐵延伸至北京的高鐵，均與中國達成了合作協(xié)議。

　　分析認(rèn)為，在政府主推“高鐵出海”的驅(qū)動下，憑借著豐富的工程經(jīng)驗、及優(yōu)惠利率貸款的兩大優(yōu)勢，中國高鐵將在全球具有非常強的競爭力，高鐵相關(guān)公司有望成為受益“一帶一路”的首選標(biāo)的。

　　東方證券研報認(rèn)為，高鐵出海令成長性預(yù)期改善，行業(yè)估值或持續(xù)提升。目前，高鐵走出去主要涉及高鐵基建施工企業(yè)中國中鐵和中國鐵建，裝備制造領(lǐng)頭企業(yè)中國南車和中國北車，此外，還有高鐵信息管理控制系統(tǒng)類的上市公司如鼎漢技術(shù)、永貴電器、世紀(jì)瑞爾等。對于整個高鐵產(chǎn)業(yè)鏈，相對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類的公司，更看好機車設(shè)備、高鐵信息管理控制系統(tǒng)類公司，這類公司屬于較高成長性企業(yè)，業(yè)績能夠消化估值壓力。

　　基建類公司成受益龍頭

　　國泰君安研報認(rèn)為，“一帶一路”將依托沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)，對沿線貿(mào)易和生產(chǎn)要素進行優(yōu)化配置。國際工程承包類企業(yè)和機械出口類企業(yè)有望迎來爆發(fā)。

　　基建領(lǐng)域是中國產(chǎn)業(yè)“走出去”較早也相對成熟的領(lǐng)域。目前，我國工程機械企業(yè)已完成在東南亞、非洲等海外市場的生產(chǎn)布局，“走出去”準(zhǔn)備充分，將有望進入收獲期。

　　廣發(fā)證券分析師認(rèn)為，“一帶一路”所在的國際建筑市場占比有70%，市場容量較大。一方面，許多發(fā)展中國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有旺盛需求，另一方面，國內(nèi)建筑業(yè)呈現(xiàn)下滑趨勢。同時，中國將出資400億美元成立絲路基金，將解決阻礙基建走出去的融資瓶頸。“一帶一路”戰(zhàn)略的推進將為基建企業(yè)帶來巨大的市場機會。

　　“一帶一路”基建類受益公司主要有三類：一是專業(yè)對外工程，如中材國際、中工國際;二是大型施工總承包企業(yè)如中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國建筑;三是新疆基建公司，如北新路橋、新疆城建。

　　基建類公司也加快了戰(zhàn)略布局來迎接“一帶一路”戰(zhàn)略帶來的新機遇。中國交建12月12日公告收購澳洲最大建筑工程承包商之一John Holland100%股權(quán)，再次鞏固公司“一帶一路”龍頭地位。中國電建此前也宣布設(shè)立海外區(qū)域總部，以實現(xiàn)公司國際業(yè)務(wù)管控職能前移，進一步提升公司國際業(yè)務(wù)市場競爭能力和管理效率。