2014年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)12個季度上升，不良率更是創(chuàng)下4年來新高。為了避免深陷壞賬危局，各家商業(yè)銀行都在探索處置不良資產(chǎn)的最優(yōu)途徑。在傳統(tǒng)的核銷等手段已經(jīng)受限和過時的條件下，將不良資產(chǎn)處置交給市場，可能是更加正確的方向。
　　傳統(tǒng)商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的手段主要是催收、法律訴訟、以物抵債、呆壞賬核銷等。與資產(chǎn)管理公司相比，銀行處置不良資產(chǎn)的手段太少、受限太多，其中包括財政部在呆賬核銷方面的嚴格限制。有些銀行用抵債資產(chǎn)拍賣的方式處理不良資產(chǎn)，雖然聲勢浩大，但通常只能處置不良資產(chǎn)中的很小一部分。目前四大國有商業(yè)銀行的抵債資產(chǎn)量只有1000億元，在1.8萬億元不良資產(chǎn)中占比很小。
　　更加市場化的方向來自于體制內(nèi)和體制外兩個方面。2014年初，財政部下發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》，放寬了銀行呆賬核銷的標準。此舉是希望市場能夠在商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置中發(fā)揮更大的作用，針對中小企業(yè)貸款質(zhì)量下降的狀況，及時給予中小銀行核銷規(guī)模較小的不良貸款方面的自由度。與體制內(nèi)的制度放松相對照，商業(yè)銀行的部分不良貸款被體制外的影子銀行體系吸收了，例如信托和券商理財，成為銀行為到期不良貸款進行表外再融資過程的關鍵環(huán)節(jié)，一部分貸款沒有被借款人償還，但是卻被理財產(chǎn)品的投資者給償還了。
　　更多更廣泛的市場化創(chuàng)新舉措，能夠幫助商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)的過程中取得更多的靈活性。地方版“壞賬銀行”的成立比十多年前成立的四大資產(chǎn)管理公司更加具有針對性。第二批地方版資產(chǎn)管理公司(AMC)五家試點牌照近期出爐，分別是北京國通、天津津融、重慶渝富、福建閩投以及遼寧國資。此前，第一批五家地方版AMC試點分別為江蘇、浙江、安徽、廣東和上海。在多家上市銀行三季報中可以看到，從區(qū)域上看，不良貸款集中爆發(fā)地從長三角蔓延至華北地區(qū)和珠三角。從銀監(jiān)會2013年年報數(shù)據(jù)來看，北京、天津、重慶、福建、遼寧五地的不良貸款余額規(guī)模在全國分別位列第8、第14、第24、第6、第7，此次批準設立試點的省份飽受不良資產(chǎn)困擾。
　　向外資出售可能是銀行不良資產(chǎn)處置的另外一條創(chuàng)新之路。銀行的不良率降低其實可以通過擴大分母也就是資產(chǎn)規(guī)模來實現(xiàn)，在實現(xiàn)不良率和余額同時下降的國有大銀行中，分母（資產(chǎn)規(guī)模）擴大是一個因素。因此，嘗試向外資出售不良資產(chǎn)是一個解決途徑。全球不良資產(chǎn)解決方案公司總裁曾經(jīng)在“2014年中信里昂證券中國投資論壇”上表示，“把壞賬交給國有的AMC處理并沒有真正把不良資產(chǎn)賣出去，需要尋找外部的資本來化解和處置不良資產(chǎn)”。國家曾經(jīng)批準過華融資產(chǎn)管理公司向摩根士丹利招標團及高盛出售賬面價值總計128億元人民幣的不良資產(chǎn)，并組建合作公司共同處置。這一嘗試可資借鑒。
　　除了銀行自身的傳統(tǒng)核銷模式、四大資產(chǎn)管理公司、地方版AMC和對外界機構進行出售外，市場化處理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，還可通過拍賣抵押品、部分減免貸款、債轉股、證券化等多種市場化方式和渠道來共同發(fā)力。根據(jù)目前銀行業(yè)不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，實現(xiàn)不良資產(chǎn)處置充分市場化需要一個完整的市場體系，包括一級市場、二級市場、一級批發(fā)商、二級分銷商和眾多的最終投資者共同參與。