趙乃育　繪

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)爆發(fā)問(wèn)題的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)共計(jì)273家，共涉及金額數(shù)十億人民幣元，問(wèn)題主要表現(xiàn)在倒閉、跑路、惡意詐騙等。自2007年中國(guó)誕生首家互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)以來(lái)，P2P網(wǎng)貸在無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)正式監(jiān)管的環(huán)境下獲得了爆發(fā)式增長(zhǎng)，發(fā)展中呈現(xiàn)冰火兩重天的現(xiàn)象。
　　盡管歷時(shí)9個(gè)月之久，號(hào)稱“P2P非法集資第一案”東方創(chuàng)投案日前結(jié)案，但是目前來(lái)看，大多數(shù)維權(quán)者依舊勢(shì)單力薄，維權(quán)無(wú)門。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，也使得問(wèn)題平臺(tái)的受害者散落在各地，也很難形成合力維權(quán)。另外，直至目前P2P監(jiān)管也一直缺位。
　　全國(guó)政協(xié)委員段祺華表示，綜合分析各家倒閉的網(wǎng)貸公司的問(wèn)題，可以看出其中發(fā)生問(wèn)題主要集中在以下的一些原因：信息不對(duì)稱及低門檻導(dǎo)致詐騙的道德風(fēng)險(xiǎn)；自融、拆標(biāo)、組團(tuán)等導(dǎo)致資金流斷裂；投資人非理性追求高息；法制不嚴(yán)，違法成本低；信任危機(jī)，逾期時(shí)存在非理性行為；同業(yè)拆借的關(guān)聯(lián)倒閉；單人借款金額大導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　P2P網(wǎng)貸投資遇到問(wèn)題后如何維權(quán)，一直是投資人密切關(guān)注的問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士建議，從辦公場(chǎng)所、信息披露、股東背景、收益率等方面加強(qiáng)辨識(shí)，在獲得收益的同時(shí)，通過(guò)合法、有效的途徑實(shí)現(xiàn)自身權(quán)益的維護(hù)，從而保障投資安全。

　　投資者如何擦亮雙眼識(shí)別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否靠譜？

　　“識(shí)別純?cè)p騙平臺(tái)最簡(jiǎn)單的辦法首先是看有沒(méi)有實(shí)際的辦公場(chǎng)所，投資者可以從網(wǎng)貸平臺(tái)提供的聯(lián)系方式上進(jìn)行查找�！薄　【W(wǎng)貸之家首席研究官馬駿表示，其次，面對(duì)提供過(guò)高收益率的平臺(tái)，建議投資者回避，“超過(guò)24％的高利貸紅線的網(wǎng)貸產(chǎn)品建議投資者別碰�！�
　　PPmoney聯(lián)合創(chuàng)始人胡新也建議警惕高息平臺(tái)詐騙�！案呤找嫱�往是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資人在選擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，不宜一味地看中平臺(tái)的高收益。多數(shù)正規(guī)平臺(tái)現(xiàn)在的收益率主要是在8％-12％，是一個(gè)比較合理的年化收益率�！�
　　第三、看網(wǎng)貸平臺(tái)的信息是否公開(kāi)透明。P2P平臺(tái)和產(chǎn)品公開(kāi)披露相關(guān)信息會(huì)提升產(chǎn)品透明度和安全性�！巴顿Y者要看清借款人是誰(shuí)，借款用途是什么�！薄　【W(wǎng)貸之家首席研究官馬駿說(shuō)。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻也表示，從一些資深專業(yè)媒體及平臺(tái)官方網(wǎng)站介紹中，需盡可能了解其平臺(tái)的口碑、可信度及信息披露，從產(chǎn)品介紹中了解其標(biāo)的數(shù)額、借款人信息。盡量規(guī)避對(duì)接企業(yè)融資需求的大額標(biāo)的，其若出現(xiàn)單筆違約金額較高，會(huì)加大投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　第四、平臺(tái)股東背景也很重要。中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻認(rèn)為，隨著這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)、國(guó)企、上市公司以及一些私企加大投入布局互聯(lián)網(wǎng)金融。例如陸金所背靠平安“銜玉”而生、中信騰牛網(wǎng)則依托中信產(chǎn)業(yè)基金強(qiáng)大公信力及專業(yè)的金融背景支持迅速崛起。眾多金融系、風(fēng)投系、國(guó)資系、上市公司等平臺(tái)皆因有強(qiáng)大“后援團(tuán)”，實(shí)力要比一般小平臺(tái)高出不少。若是選擇創(chuàng)業(yè)草根系，更需多了解其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景是否具備金融專業(yè)背景，避免風(fēng)控不合規(guī)，出現(xiàn)重大問(wèn)題。
　　第五，需要考察平臺(tái)風(fēng)控能力。“目前業(yè)內(nèi)很多平臺(tái)引入了風(fēng)險(xiǎn)保障金制度，來(lái)完善風(fēng)控系統(tǒng)。當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，用平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行代償或墊付，有效保障投資者資金安全。如果平臺(tái)一旦有項(xiàng)目出現(xiàn)逾期或存在可能出現(xiàn)逾期的風(fēng)險(xiǎn)，而第三方合作機(jī)構(gòu)也無(wú)法及時(shí)提供回購(gòu)、擔(dān)保或賠付時(shí)，用風(fēng)險(xiǎn)保障金的將立即啟用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶的資金，及時(shí)先行墊付本息給投資者�！薄�PPmoney聯(lián)合創(chuàng)始人胡新說(shuō)。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻也認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于一家P2P平臺(tái)來(lái)講是安身立命之本。平臺(tái)介紹中風(fēng)控體系、保障措施闡述不清而有著異乎尋常的高收益平臺(tái)尤其需要仔細(xì)甄別，建議投資者敬而遠(yuǎn)之以防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　萬(wàn)一“踩雷”投資者維權(quán)如何步步為營(yíng)？

　　“平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，投資人自救的方法就是報(bào)警�！痹�經(jīng)遇到過(guò)問(wèn)題平臺(tái)的網(wǎng)民“洋娃娃”表示有，投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，雖然看上去某個(gè)平臺(tái)有這么多的投資金額，但也不能確定完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)�！叭f(wàn)一這個(gè)平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，我第一個(gè)想到的可能就是報(bào)警，任何事情都不要指望別人救你，而我們自救的方法就是報(bào)警�！�
　　浙江裕豐律師事務(wù)所高級(jí)合伙人厲健律師分析，如果在P2P平臺(tái)投資遭遇風(fēng)險(xiǎn)，一般有兩種情況，一、平臺(tái)正常經(jīng)營(yíng)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，資不抵債，投資人可以提供相關(guān)證據(jù)，向法院起訴，在打贏官司后，根據(jù)平臺(tái)剩余資產(chǎn)按比例獲得清償。通過(guò)民事訴訟挽回?fù)p失，比較耗時(shí)，周期至少一年以上，很可能出現(xiàn)打贏公司但無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，投資者人連訴訟費(fèi)還得自己貼進(jìn)去。
　　第二種則是平臺(tái)從頭至尾就是精心策劃、詐騙錢財(cái)，老板跑路、人去樓空，投資者應(yīng)當(dāng)立即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，依法追究其刑事責(zé)任，挽回多少損失主要根據(jù)贓款追繳情況�！芭袛嗍欠駱�(gòu)罪的重點(diǎn)是：P2P平臺(tái)是否隱瞞真相、是否虛構(gòu)事實(shí)、是否采取詐騙手段、是否以非法占有為目的、是否擾亂金融秩序等�！眳柦÷蓭熣f(shuō)。
　　PPmoney聯(lián)合創(chuàng)始人胡新說(shuō)，如果不幸遇到踩雷，投資者可以選擇正規(guī)途徑采取：談判協(xié)商、刑事報(bào)案、民事追償?shù)确椒ㄗ坊負(fù)p失。投資者也可以通過(guò)相關(guān)的協(xié)會(huì)進(jìn)行維權(quán)。目前各地都出臺(tái)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的地方監(jiān)管框架和監(jiān)管協(xié)調(diào)部門，比如廣東的投資者可以通過(guò)廣東省金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)聯(lián)合會(huì)、廣州金融消費(fèi)糾紛調(diào)處中心、廣州金融消費(fèi)投訴中心等的熱線電話進(jìn)行維權(quán)。
　　厲健律師也提醒，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，控制風(fēng)險(xiǎn)是最重要的，建議謹(jǐn)慎選擇規(guī)模大、信譽(yù)好、設(shè)立時(shí)間較長(zhǎng)的平臺(tái)，不要貪圖高額收益選擇新設(shè)立的小平臺(tái)，要盡可能落實(shí)擔(dān)保措施，款項(xiàng)交付要通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬，不要輕易匯入個(gè)人賬戶或平臺(tái)指定的其他賬戶，可以向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)、工商等部門了解平臺(tái)運(yùn)營(yíng)情況，或者咨詢專業(yè)律師、金融人士。在平臺(tái)投資同時(shí)，核實(shí)交易信息，及時(shí)保留相關(guān)證據(jù)。比如說(shuō)，網(wǎng)頁(yè)截圖、電子合同、資金劃付記錄、電話錄音等，以便今后通過(guò)法律途徑維權(quán)。
　　此外，由于散戶人多錢少，維權(quán)還靠團(tuán)結(jié)，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿表示，對(duì)于涉案人數(shù)眾多的問(wèn)題平臺(tái)，散戶涉案金額數(shù)量較少，可獲得部分甚至完全賠付機(jī)率大，投資人維權(quán)時(shí)可以在論壇、QQ群等社區(qū)中結(jié)成聯(lián)盟，推選代表人進(jìn)行訴訟，一定程度上也能節(jié)約網(wǎng)貸投資人的司法維權(quán)成本。
　　事實(shí)上，這樣的聯(lián)盟平臺(tái)也在逐漸建立。據(jù)悉，由互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)統(tǒng)領(lǐng)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合眾多權(quán)威機(jī)構(gòu)共同打造的互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)聯(lián)盟于2014年12月新鮮上線，該評(píng)級(jí)聯(lián)盟網(wǎng)頁(yè)目前成為300萬(wàn)投資者的共同選擇，可評(píng)論平臺(tái)逾百家，其中包括網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、虛擬貨幣等不同領(lǐng)域。
　　“本來(lái)還對(duì)陸金所抱希望來(lái)著，但它實(shí)在太讓人失望。仗著平臺(tái)硬，給投資人利息并不高，遠(yuǎn)低于其他平臺(tái)，據(jù)說(shuō)比內(nèi)部員工的利息低兩三個(gè)點(diǎn)。人家平臺(tái)利息都是固定的，陸金所是降息了跟著降�！�；“拍拍貸壞賬真的不少，只因網(wǎng)站不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，所以網(wǎng)站不會(huì)關(guān)閉，但是投資者損失的錢真的不少�！本W(wǎng)民在評(píng)級(jí)聯(lián)盟的留言區(qū)這樣寫(xiě)道。
　　“我們希望將評(píng)級(jí)聯(lián)盟打造成互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大眾點(diǎn)評(píng)，通過(guò)投資人自發(fā)的評(píng)級(jí)、點(diǎn)評(píng)給大眾提供真實(shí)有效的投資參考依據(jù)，能夠促使投資人真正認(rèn)識(shí)投資平臺(tái)，輔助自己做出有效的投資判斷�！痹谠u(píng)級(jí)聯(lián)盟董事長(zhǎng)看來(lái)，信息公開(kāi)透明是保護(hù)投資者的一個(gè)重要手段。評(píng)級(jí)聯(lián)盟旨在促成一個(gè)中立、公正、可控的第三方平臺(tái)，團(tuán)結(jié)有實(shí)力的公信權(quán)威類相關(guān)單位機(jī)構(gòu)進(jìn)行資源共享，建立行業(yè)內(nèi)公認(rèn)的互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保護(hù)投資者權(quán)益。

　　未來(lái)的監(jiān)管如何保護(hù)消費(fèi)者維權(quán)

　　今年兩會(huì)中，互聯(lián)網(wǎng)金融成為熱議焦點(diǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展離不開(kāi)合理、適度的監(jiān)管體系�！般y監(jiān)會(huì)也已經(jīng)確定由普惠金融部來(lái)主要負(fù)責(zé)對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管，這也將促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和有序競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)整個(gè)P2P行業(yè)發(fā)展是重大利好。新監(jiān)管模式對(duì)一些行業(yè)亂象將起抑制作用，既有利于提升網(wǎng)貸行業(yè)的公眾口碑，更能從源頭保護(hù)投資人利益�！敝行膨v牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻說(shuō)。
　　全國(guó)政協(xié)委員段祺華建議，建立從中央到地方一整套的監(jiān)督預(yù)警機(jī)制，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警，防止印發(fā)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)；其次、明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管職責(zé)，應(yīng)該對(duì)網(wǎng)貸公司實(shí)行相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的常態(tài)化監(jiān)督；第三、引進(jìn)第三方金融機(jī)構(gòu)對(duì)存貸資金進(jìn)行存管，建立網(wǎng)絡(luò)信貸資金清算渠道，保證交易的安全性，也避免個(gè)人可以隨意挪用大額的存貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。
　　厲健律師則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不能突破現(xiàn)行法律底線，比如說(shuō)，P2P平臺(tái)不能觸犯集資詐騙、非法吸收公眾存款等刑事責(zé)任，平臺(tái)自身不能同時(shí)做借貸和擔(dān)保，不能搞資金池等等。目前國(guó)內(nèi)雖然沒(méi)有出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的專門法律，但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)、立法部門對(duì)于在法律框架內(nèi)鼓勵(lì)創(chuàng)新的共識(shí)已經(jīng)達(dá)成，相關(guān)監(jiān)管也在逐步完善中。
　　全國(guó)政協(xié)委員、民建上海市委副主委徐鈞健表示，互聯(lián)網(wǎng)金融包括P2P的形態(tài)已經(jīng)非常之多，遠(yuǎn)不只點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸這么簡(jiǎn)單，各種形態(tài)猶如百花齊放，這樣的局面一方面來(lái)自民間的創(chuàng)新能力，另一方面來(lái)自監(jiān)管層的寬容和開(kāi)明。從“四條紅線”到“監(jiān)管十條”再到“新七條”，均體現(xiàn)了銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管決心，但界限模糊，缺乏實(shí)際操作性。P2P本質(zhì)上是信息中介平臺(tái)，業(yè)務(wù)范圍還應(yīng)予以合理明確的界定。
　　在徐鈞健看來(lái)，要對(duì)P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)與擔(dān)保等關(guān)聯(lián)性業(yè)務(wù)進(jìn)行合理切割，將債券轉(zhuǎn)讓模式中的資產(chǎn)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和專業(yè)放貸人關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行切割，避免業(yè)務(wù)的內(nèi)部循環(huán)。所以建議，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的禁止行為事項(xiàng)列出負(fù)面清單，從而有利于企業(yè)預(yù)判自己商業(yè)行為的法律后果，而不是讓企業(yè)試探、僥幸地開(kāi)展平臺(tái)業(yè)務(wù)。
　　在事前監(jiān)管方面，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿建議，為了維護(hù)投資人權(quán)益，避免跑路、逾期壞賬等風(fēng)險(xiǎn)，建議監(jiān)管部門P2P資金統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，建立借款人基本信息、借款金額、借款期限、借款利率、借款用途、借款筆數(shù)、逾期情況等日常風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并定期向監(jiān)管部門報(bào)送相關(guān)報(bào)表。
　　對(duì)于P2P平臺(tái)自融的痼疾，全國(guó)政協(xié)委員徐鈞健說(shuō)，“P2P剛剛興起的時(shí)候，很多不良平臺(tái)以自融的方式來(lái)達(dá)到非法集資的目的，其中攜款潛逃、挪用集資款等惡性事件層出不窮。”
　　在他看來(lái)，隨著P2P市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式逐漸趨穩(wěn)，以前無(wú)門檻準(zhǔn)入的事實(shí)逐漸被市場(chǎng)修正，大型企業(yè)集團(tuán)（包括一些國(guó)有企業(yè)）進(jìn)入數(shù)量增加，金融業(yè)有實(shí)力的公司也想借助P2P業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略布局，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊。他們的介入，在很大程度上提升P2P的形象和地位，進(jìn)而改變整個(gè)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)。但不可避免會(huì)遇到自融的問(wèn)題，為此，應(yīng)當(dāng)在設(shè)定更高條件要求的基礎(chǔ)上，如信息披露的程度要更高、項(xiàng)目上線的決策程序應(yīng)更嚴(yán)格等等，允許關(guān)聯(lián)公司在平臺(tái)發(fā)布項(xiàng)目。
　　中信騰牛網(wǎng)總經(jīng)理黃海旻呼吁P2P從業(yè)企業(yè)自建風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，這是對(duì)投資人的資金負(fù)責(zé)的表現(xiàn)，也有利于企業(yè)本身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。以中信騰牛網(wǎng)為例，其戰(zhàn)略合作機(jī)構(gòu)中騰信已有風(fēng)控團(tuán)隊(duì)200多人，線上風(fēng)控團(tuán)隊(duì)和結(jié)合線下門店的審核相結(jié)合，建立全面的風(fēng)控管理。其基于全球最大的征信機(jī)構(gòu)益博睿的決策引擎系統(tǒng)建立了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)模型和信用評(píng)分卡，根據(jù)申請(qǐng)人的基本資格，排除黑名單、欺詐等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，結(jié)合申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分、決策引擎規(guī)則結(jié)果、資產(chǎn)負(fù)債情況以及審批人員經(jīng)驗(yàn)，授予合理的額度及期限，并匹配差異化費(fèi)率。放款后通過(guò)全流程、無(wú)死角的貸后管理方式嚴(yán)格控制逾期水平，來(lái)控制借款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
　　長(zhǎng)期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院戴靜博士表示，高收益往往是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，任何的投資都逃脫不了這條本質(zhì)，除了事后的維權(quán)救濟(jì)之外，投資人也應(yīng)當(dāng)事先做好盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并且仔細(xì)研讀投資協(xié)議，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。