證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸在昨日的例行發(fā)布會上，就外資券商準(zhǔn)入門檻是否醞釀下降、券商發(fā)布研報(bào)預(yù)測印花稅上調(diào)影響市場等問題，以及境外投資者關(guān)心的滬港通下境外投資者如何行權(quán)等，作了回應(yīng)。
加快落實(shí)對港澳金融機(jī)構(gòu)開放措施
近日有媒體報(bào)道，管理層或降低外資券商準(zhǔn)入門檻，適時(shí)擴(kuò)大外資參股或控股的境內(nèi)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍等，對此，鄧舸介紹表示，目前，證監(jiān)會正在加快落實(shí)既有的對港澳金融機(jī)構(gòu)開放措施；下一步，證監(jiān)會將根據(jù)資本市場對外開放進(jìn)程，總結(jié)證券公司對外開放情況，研究進(jìn)一步擴(kuò)大證券公司對外開放的政策。
鄧舸介紹，目前對港澳金融機(jī)構(gòu)開放的措施包括，允許符合條件的外資機(jī)構(gòu)與內(nèi)資證券公司設(shè)立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，可以開展包括證券承銷與保薦、外資股經(jīng)紀(jì)、債券經(jīng)紀(jì)和自營等業(yè)務(wù)，符合條件的合資證券公司可逐步增加業(yè)務(wù)范圍。
此外，CEPA補(bǔ)充協(xié)議十作出了包括允許港澳金融機(jī)構(gòu)在上海市、廣東省、深圳市各設(shè)立1家合資全牌照證券公司，港澳資合并持股比例最高可達(dá)51%，內(nèi)地股東不限于證券公司。
日前某券商發(fā)布研報(bào)，預(yù)測“三季度或調(diào)漲證券印花稅”，這被一些人士認(rèn)為是造成當(dāng)日上證綜指出現(xiàn)4%跌幅的原因之一。對機(jī)構(gòu)發(fā)布研究報(bào)告存在的問題，鄧舸表示，機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)要求，遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息。
《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理辦法》（證委發(fā)[1997]96號）、《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2010]28號）等相關(guān)法律法規(guī)對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告的行為作出規(guī)定要求。
鄧舸表示，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)要求，遵循獨(dú)立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發(fā)布對象，禁止傳播虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息，禁止從事或者參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。
詳解滬港通下境外投資者如何行權(quán)
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸昨日在例行新聞通氣會上，還就
“滬港通”下境外投資者關(guān)心的通過香港結(jié)算持有的滬股通股票是否享有作為股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)、如何行使有關(guān)權(quán)利，境外投資者如何在內(nèi)地采取法律行動或提起法律訴訟以實(shí)現(xiàn)其對滬股通股票的權(quán)利等若干問題作出回答。
就境外投資者對其通過香港結(jié)算持有的滬股通股票是否享有作為股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)這一問題，鄧舸表示，依據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》規(guī)定，“證券應(yīng)當(dāng)記錄在證券持有人本人的證券賬戶內(nèi)，但依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，證券記錄在名義持有人證券賬戶內(nèi)的，從其規(guī)定”，這為證券名義持有預(yù)留了空間。
根據(jù)《滬港通股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》（下稱《若干規(guī)定》），香港投資者通過滬股通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谙愀壑醒虢Y(jié)算公司名下，投資者依法享有通過滬港通買入的股票的權(quán)益。這明確了，滬股通下境外投資者應(yīng)通過香港結(jié)算持有滬股股票，而且享有作為股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)。
對于境外投資者對其通過香港結(jié)算持有的滬股通股票如何行使有關(guān)權(quán)利的疑問，鄧舸介紹說，滬港通架構(gòu)下，境外投資者作為實(shí)際權(quán)益擁有人行使股東權(quán)利的方式，應(yīng)當(dāng)根據(jù)香港特區(qū)關(guān)于名義持有人的相關(guān)法律規(guī)定作出安排。
根據(jù)香港結(jié)算發(fā)布的《中央結(jié)算系統(tǒng)一般規(guī)則》和《中央結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)作程式規(guī)則》，滬股通股票的實(shí)際權(quán)益擁有人應(yīng)當(dāng)通過名義持有人，即香港結(jié)算行使有關(guān)股東權(quán)利，包括請求召開股東大會、向股東大會提案、在股東大會上投票表決、獲得分紅或者其他投資收益等。
若境外投資者需要在內(nèi)地采取法律行動或提起法律訴訟以實(shí)現(xiàn)其對滬股通股票的權(quán)利，鄧舸表示，對于名義持有制度之下實(shí)際權(quán)益擁有人提起法律訴訟的權(quán)利，內(nèi)地法律沒有明確規(guī)定，也沒有明確禁止。
“我們理解，滬港通下，香港結(jié)算作為境外投資者的名義持有人，登記為滬股股票的持有人，可以行使相關(guān)股東權(quán)利、提起訴訟。此外，根據(jù)《民事訴訟法》第一百一十九條規(guī)定，原告是與本案有直接利害關(guān)系的公民、法人和其他組織。如果境外投資者可以提供證明其作為實(shí)際權(quán)益擁有人、有直接利害關(guān)系的相關(guān)證據(jù)，則可依法以自己的名義在內(nèi)地法院提起法律訴訟�！彼f。
此外，就香港結(jié)算及其參與者出具的滬股通股票持股證明是否被中國證監(jiān)會認(rèn)可的問題，鄧舸介紹稱，投資者通過滬股通買入的股票登記在香港中央結(jié)算公司名下，同時(shí)證監(jiān)會與香港證監(jiān)會《聯(lián)合公告》規(guī)定，交易結(jié)算活動遵守交易結(jié)算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則，確定了滬港通交易結(jié)算遵守當(dāng)?shù)厥袌龇梢?guī)定的原則。
因此，如何證明境外投資者是股票的實(shí)際權(quán)益擁有人，應(yīng)根據(jù)香港特區(qū)的法律和相關(guān)規(guī)則進(jìn)行安排。相應(yīng)的，如果香港特區(qū)的法律和相關(guān)規(guī)則認(rèn)可香港結(jié)算及其參與人出具的滬股通持股證明是境外投資者享有股票權(quán)益的合法證明，證監(jiān)會也將尊重這一安排。
