小微企業(yè)融資難一直是困擾我國地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“疑難雜癥”之一，多地也進(jìn)行了不少有益的探索和嘗試。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前在安徽采訪了解到，該省探索推出“4321”新型“政銀擔(dān)”合作模式，一年間為5000余戶小微企業(yè)提供200多億元融資支持，但受制于擔(dān)保機(jī)構(gòu)行業(yè)性質(zhì)，這種“安徽模式”可持續(xù)性仍存瓶頸制約，在政策上存在著定位尷尬，給金融監(jiān)管帶來難題。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)試點(diǎn)“擔(dān)保銀行”，探索一條符合國情、根本破解小微融資困境的融資擔(dān)保體制改革新路。

　　“擔(dān)保集團(tuán)主動(dòng)上門服務(wù)，擔(dān)保費(fèi)率降了30％，僅此一項(xiàng)就省了4萬多元費(fèi)用。”在全國知名的板栗之鄉(xiāng)——大別山深處的金寨縣，合益食品公司董事長潘國霞說，多虧政府推行的新型政銀擔(dān)合作解決了企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模急需資金的燃眉之急。

　　記者看到，在合益食品公司加工車間，自動(dòng)化的板栗脫殼流水線正在運(yùn)行，經(jīng)過蒸煮、脫殼、剝衣等工序，成品的黃色板栗仁由工人封裝好送往冷庫即將運(yùn)往國外。潘國霞說，農(nóng)企因缺乏抵押物很難貸到款，都是靠自有資金發(fā)展。去年通過政銀擔(dān)模式，安徽省擔(dān)保集團(tuán)給她辦理了一次性“打包擔(dān)保”，給予企業(yè)單筆不超過1000萬總額不超過6000萬的擔(dān)保貸款額度。利用這筆貸款，企業(yè)上馬了一個(gè)年加工量五萬噸的新廠，出口加工能力上了新臺階。

　　為潘國霞辦理政銀擔(dān)業(yè)務(wù)的省擔(dān)保集團(tuán)在保企業(yè)分公司負(fù)責(zé)人周劍說，金寨縣有50多萬畝板栗園，合益公司是金寨最大的板栗收購加工企業(yè)，合作訂單栗農(nóng)500余戶，為企業(yè)發(fā)展“輸血”，就是為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和農(nóng)戶發(fā)展造血。

　　安徽省擔(dān)保集團(tuán)黨委書記、總經(jīng)理錢力介紹說，2014年底，安徽省創(chuàng)新開展新型政銀擔(dān)合作試點(diǎn)，將過去銀擔(dān)合作由擔(dān)保機(jī)構(gòu)一家獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，變?yōu)槭锌h擔(dān)保機(jī)構(gòu)、省擔(dān)保集團(tuán)、銀行和地方政府按4：3：2：1比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，形成政銀擔(dān)優(yōu)勢互補(bǔ)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互助共贏的工作機(jī)制。政府通過新型政銀擔(dān)合作找到一條精準(zhǔn)扶持小微企業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的抓手，擔(dān)保和銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大大降低了小微企業(yè)融資門檻。

　　短短一年時(shí)間，安徽全省新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)放款281億余元，服務(wù)企業(yè)552戶，戶均貸款508萬元。據(jù)測算，通過“4321”，小微企業(yè)貸款獲得率提高5個(gè)百分點(diǎn)，參與合作的主要銀行小微企業(yè)貸款增加15％，受保企業(yè)新增利潤27億元，新增稅收14億元，服務(wù)就業(yè)7.86萬人；合作銀行普遍實(shí)行優(yōu)惠利率，擔(dān)保機(jī)構(gòu)年化擔(dān)保費(fèi)率減少1／4以上，省擔(dān)保集團(tuán)免收試點(diǎn)期間再擔(dān)保費(fèi)（全年1.3億元）……安徽新型政銀擔(dān)合作模式實(shí)現(xiàn)了扶小、扶微、扶貧、扶農(nóng)功能，發(fā)揮了普惠金融“接地氣”的優(yōu)勢。

　　與潘國霞一樣，安徽東昌建設(shè)集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理徐鴻也深有感觸：以他所在的建筑安裝類公司為例，經(jīng)營中不少資金需要銀行融資，但因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)較少，加之當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力，面臨的融資問題更加突出。比如說“融資貴”，原來擔(dān)保費(fèi)率大約2％至2.4％，而貸款的基準(zhǔn)利率一般上浮30％左右。

　　徐鴻所在的公司成了新型政銀擔(dān)合作的“嘗鮮者”，這讓他一下子輕松不少。徐鴻告訴記者，去年通過政銀擔(dān)模式，該公司共從銀行辦理了兩筆貸款，合計(jì)1000萬元，主要用于企業(yè)正常周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金?！叭谫Y成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用大大減少了，擔(dān)保費(fèi)率統(tǒng)一降為1.5％，貸款基準(zhǔn)利率上浮幅度也降為10％。”

　　潘國霞、徐鴻是政銀擔(dān)合作中眾多受益者的縮影?！叭狈π庞煤偷盅阂恢笔切∥⑵髽I(yè)貸款難的瓶頸，盡管國家和地方設(shè)立了一些專門扶農(nóng)扶弱的普惠銀行，但這些銀行做大做強(qiáng)后往往　‘洗腳上岸’脫農(nóng)脫小，這是資本的本能?！卞X力認(rèn)為，通過擔(dān)保為小微企業(yè)外部增信是破解其信用、抵押不足的有效途徑，而且也是目前國際上通行的做法。

　　有形與無形之“手”須定位明晰

　　“小微企業(yè)和農(nóng)村金融改革較為類似，政府的目標(biāo)和金融機(jī)構(gòu)的要求不能放在一起?！笔茉L專家認(rèn)為，政府的要求應(yīng)體現(xiàn)為財(cái)政應(yīng)有所支持，金融機(jī)構(gòu)去支持“三農(nóng)”只能是通過引導(dǎo)的方式。安徽新型政銀擔(dān)合作模式有其可取之處，即通過政策性的引導(dǎo)，讓金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)。但政府之“手”和市場之“手”須定位明晰。

　　安徽擔(dān)保模式探索取得成效，政策性定位是一個(gè)突破。曾擔(dān)任安徽省金融辦副主任的錢力說，與國外準(zhǔn)公共產(chǎn)品定位不同，國內(nèi)融資擔(dān)保一度是商業(yè)性擔(dān)保占主流，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高且小微企業(yè)融資貴。

　　為此，出任安徽省擔(dān)保集團(tuán)負(fù)責(zé)人后，錢力率先提出國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策性定位，認(rèn)為小微企業(yè)融資擔(dān)保具備準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì)，并在實(shí)踐中為新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)列出“政策性指標(biāo)”：即貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)單戶不超2000萬元；年化擔(dān)保費(fèi)率不高于1.5％；加入省擔(dān)保集團(tuán)政策性擔(dān)保體系的市縣國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，市級融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)小微企業(yè)擔(dān)保戶數(shù)比重不低于70％，縣區(qū)級不低于90％。

　　業(yè)務(wù)體系和銀擔(dān)關(guān)系變化是安徽新型政銀合作模式的兩大亮點(diǎn)。安徽省擔(dān)保集團(tuán)再擔(dān)保部總經(jīng)理王家斌說，小微企業(yè)多在市縣，為撬動(dòng)更多國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)，安徽省擔(dān)保集團(tuán)通過注資參股等方式吸收各市縣國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入全省“4321”政策性擔(dān)保體系。目前，安徽擔(dān)保集團(tuán)已在全國率先建立了省市縣三級政策性擔(dān)保體系，擁有成員單位124家，機(jī)構(gòu)數(shù)占全省40％，在保余額占全省80％以上，成為全國規(guī)模最大的省級擔(dān)保集團(tuán)。龐大的擔(dān)保體系也提高了與銀行議價(jià)的能力，重塑了銀擔(dān)合作關(guān)系。

　　成立于2006年的滁州銀豐融資擔(dān)保有限公司是政策性擔(dān)保體系的一員，省擔(dān)保集團(tuán)是該公司的參股方。截至2015年底，注冊資金已從800萬元增加到超過3億元。該公司董事長薛梅表示，去年4月底以來，該公司啟動(dòng)并扎實(shí)開展政銀擔(dān)業(yè)務(wù)，截至2015年底，已辦理政銀擔(dān)業(yè)務(wù)79筆，在保4.32億元，主要服務(wù)滁州市南譙區(qū)內(nèi)的生產(chǎn)加工型、商貿(mào)和“三農(nóng)”等中小微企業(yè)。

　　“銀擔(dān)關(guān)系發(fā)生了變化，擔(dān)保模式從銀擔(dān)合作發(fā)展到政銀擔(dān)合作，由過去擔(dān)保機(jī)構(gòu)一家獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，變化成擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行、和政府共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。”薛梅深有感觸地說，擔(dān)保業(yè)務(wù)質(zhì)量在不斷提高，由于風(fēng)險(xiǎn)共管，雙方都加大對貸后管理的力度，真正做到共同關(guān)注，相互配合，“這種合作機(jī)制層層分散融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步緩解了小微企業(yè)融資難題的同時(shí)，提高了擔(dān)保公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！?/p>

　　銀行的傳統(tǒng)觀念也在悄然變化?！霸谑≌饕I(lǐng)導(dǎo)直接推動(dòng)下，新型政銀擔(dān)合作試點(diǎn)從開始的銀行難理解、不接受，到后來試試瞧、做做看，直至如今廣受認(rèn)同?！卞X力說，截至去年末，新型政銀擔(dān)合作銀行已達(dá)119家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)115家。

　　率先加入新型政銀擔(dān)合作并率先實(shí)行業(yè)務(wù)全覆蓋的郵儲(chǔ)銀行安徽省分行行長劉玉成說，小微企業(yè)因財(cái)務(wù)制度不健全且成長風(fēng)險(xiǎn)高，往往銀行想貸不敢貸。實(shí)行政銀擔(dān)合作模式后，政府加入分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，全省政策性擔(dān)保體系實(shí)力壯大，有效解除了銀行的顧慮。去年該行小企業(yè)法人貸款凈增40多億元，其中一半是政銀擔(dān)業(yè)務(wù)的推動(dòng)。

　　為確保政銀擔(dān)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)，安徽省建立了擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充機(jī)制，連續(xù)四年省財(cái)政每年注資31億元用于做大政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金，其中，11億元直接用于補(bǔ)充縣（市、區(qū)）政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金；20億元由安徽擔(dān)保集團(tuán)向管理規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控的縣（市、區(qū)）國有及國有控股融資擔(dān)保公司注資參股，已注資60億元，覆蓋100家機(jī)構(gòu)，平均單戶注資額6000萬元，平均持股比例25.8％，最高注資額1.25億元，最低注資額500萬元。

　　此外，安徽省還建立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，省市縣政府都建立了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，列入財(cái)政預(yù)算，發(fā)揮政府信用和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用?！俺掷m(xù)穩(wěn)定的資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制為安徽擔(dān)保模式的持續(xù)健康發(fā)展，夯實(shí)了資本基礎(chǔ)，大大提升了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”錢力認(rèn)為，實(shí)踐證明，通過財(cái)政資金建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了效率、安全、公平、持續(xù)的有機(jī)統(tǒng)一。

　　擔(dān)保銀行是未來方向

　　盡管安徽擔(dān)保模式探索受到各方認(rèn)同，但采訪中，無論是擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行還是小微企業(yè)都對政銀擔(dān)合作的可持續(xù)性推進(jìn)表示出擔(dān)憂。不少企業(yè)和基層國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)反映，目前政銀擔(dān)合作中，有的銀行并不積極，甚至變相增加企業(yè)貸款門檻。因此，如果缺乏更高層的支持和強(qiáng)有力的機(jī)制，恐怕也很難走遠(yuǎn)。

　　記者走訪了解到，經(jīng)過一年來的發(fā)展，安徽新型政銀擔(dān)合作業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了“四個(gè)覆蓋”，即覆蓋全省所有省轄市，覆蓋主要縣區(qū)，覆蓋主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，覆蓋所有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該模式受到地方政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方特別是小微企業(yè)的認(rèn)同。

　　“地方政府承擔(dān)10％的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任能增強(qiáng)各方面信心，體現(xiàn)政府對擔(dān)保體系的支持。”負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)卣y擔(dān)工作的滁州市南譙區(qū)副區(qū)長趙永賓認(rèn)為，財(cái)政支持中小企業(yè)的資金通過支持省擔(dān)保集團(tuán)，再由其注資參股市縣國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)、設(shè)立政銀擔(dān)業(yè)務(wù)代償風(fēng)險(xiǎn)基金等形式，精準(zhǔn)扶持小微企業(yè)，放大了財(cái)政資金支持效果。

　　合肥興泰金融控股公司負(fù)責(zé)人表示，新型政銀擔(dān)合作打破了過去銀擔(dān)合作中銀行不分擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)的慣例，擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入新型政銀擔(dān)合作提高了擔(dān)保效率，控制了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，形成了持續(xù)可行的擔(dān)保模式。

　　對于眾多中小微企業(yè)來說，原來達(dá)不到信貸標(biāo)準(zhǔn)的，因?yàn)檎y擔(dān)業(yè)務(wù)達(dá)到了，大大減輕了企業(yè)的發(fā)展壓力?！耙皇钦y擔(dān)提供的1100萬元貸款，業(yè)務(wù)都沒法正常做了?！睘槲鏖T子、康佳、創(chuàng)維等家電企業(yè)做注塑件配套的滁州市博康模具塑料有限公司副總經(jīng)理王和平說，這兩年銀行收緊了貸款業(yè)務(wù)，公司又沒有銀行認(rèn)可的抵押物，資金一度極其緊張。多虧政銀擔(dān)業(yè)務(wù)提供了貸款，解決了公司的資金危機(jī)，去年公司銷售額逆勢增長14％。

　　“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該懂產(chǎn)業(yè)、懂實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而不是只看企業(yè)有沒有擔(dān)保和抵押。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長李揚(yáng)認(rèn)為，當(dāng)前形勢下，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要專業(yè)化運(yùn)行，幫助銀行做專業(yè)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)甄別。安徽擔(dān)保模式的特點(diǎn)就在于此。由于同時(shí)建立了一個(gè)各方認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，這種創(chuàng)新很有價(jià)值，值得進(jìn)一步推廣。

　　不過，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪了解到，受制于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)屬性，一旦發(fā)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，往往無法擁有資產(chǎn)處置優(yōu)先權(quán)，難以及時(shí)彌補(bǔ)損失。“擔(dān)保的代償代扣風(fēng)險(xiǎn)很高，如果這個(gè)問題解決不了，可持續(xù)發(fā)展面臨隱患。”

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室去年專門對安徽擔(dān)保模式的改革創(chuàng)新進(jìn)行了專題評估研究，并在此基礎(chǔ)上提出試點(diǎn)安徽擔(dān)保銀行。該課題負(fù)責(zé)人、中國社科院金融研究所研究員董裕平表示，現(xiàn)行的安徽擔(dān)保模式對我國融資擔(dān)保體制有一定程度和范圍的突破，但持續(xù)性、穩(wěn)定性尚待時(shí)間檢驗(yàn)。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)融資難根本破題，開展擔(dān)保銀行改革試點(diǎn)更有必要。

　　董裕平專門對德國擔(dān)保銀行制度進(jìn)行過研究。他認(rèn)為，擔(dān)保銀行具有行業(yè)的金融屬性，業(yè)務(wù)的政策性，銀擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及資本共享機(jī)制，穩(wěn)固的政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等特征，值得借鑒。安徽可率先開展組建政策性擔(dān)保銀行改革試點(diǎn)。

　　錢力說，安徽省擔(dān)保集團(tuán)專門學(xué)習(xí)借鑒德國擔(dān)保銀行模式，并與德國擔(dān)保銀行開展了超過2個(gè)億的實(shí)質(zhì)性合作。他介紹，德國有17家擔(dān)保銀行，州政府與擔(dān)保銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保貸款平均放大倍數(shù)是27倍，而目前安徽銀政擔(dān)的平均放大倍數(shù)是4，全國僅為1?！叭珖?000家擔(dān)保機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)約1萬億，目前平均放大倍數(shù)1.06倍，如果推行安徽擔(dān)保模式可撬動(dòng)對小微企業(yè)資金支持4萬億，若試點(diǎn)擔(dān)保銀行達(dá)到德國水平，那將撬動(dòng)27萬億的資金支持。”

　　“從安徽實(shí)踐來看，探索政策性擔(dān)保體系建設(shè)的研究在全國是創(chuàng)新，走得比較快、做得比較好，開展擔(dān)保銀行試點(diǎn)可以探索。”專家認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，小微企業(yè)是培育新的引擎的重要支撐，需要多途徑探索來解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題，到底怎么樣建立政策性擔(dān)保體系，以什么樣的方式來使賠付更合理，帶動(dòng)社會(huì)資源服務(wù)小微企業(yè)覆蓋面更大是我們需要解決的問題。

　　董裕平、李揚(yáng)等建議，未來可以借鑒德國經(jīng)驗(yàn)將安徽擔(dān)保模式上升國家層面試點(diǎn)擔(dān)保銀行。重組以安徽省擔(dān)保集團(tuán)為核心的覆蓋全省政策性融資擔(dān)保體系，改制成為有限牌照的政策性擔(dān)保銀行，專門為小微企業(yè)提供政策性融資擔(dān)保服務(wù)。這既可解決目前安徽擔(dān)保模式在代償代損及銀擔(dān)合作方面的可持續(xù)性難題，還能使其通過發(fā)行專項(xiàng)金融債低成本融資解決流動(dòng)性，減輕財(cái)政的注資負(fù)擔(dān)，保證擔(dān)保的政策性，提供一條長久破除小微融資困境的新路，進(jìn)一步豐富為小微企業(yè)服務(wù)的金融體系。