??? 由中國(guó)人創(chuàng)造的全球最大的線上消費(fèi)狂歡——“雙11”又到了。在2015年創(chuàng)下912億元的交易紀(jì)錄后，“雙11”已經(jīng)成為觀察整個(gè)社會(huì)商業(yè)體系與消費(fèi)變革的最佳窗口。

　　今年，更多新的變化正在發(fā)生。

??? 一位市民通過(guò)支付寶購(gòu)買南寧地鐵票。資料照片

　　上千萬(wàn)沒(méi)有信用卡的90后，也可以先買后付，無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的消費(fèi)信貸會(huì)釋放年輕人的消費(fèi)力；網(wǎng)購(gòu)一族買買買竟然能幫助自己賺錢，消費(fèi)和理財(cái)，這對(duì)矛盾，居然變成可以相互促進(jìn)的共生體；衣服褪色險(xiǎn)、化妝品過(guò)敏險(xiǎn)，許多聞所未聞的保險(xiǎn)涌現(xiàn)，會(huì)成為上億消費(fèi)者保障自己網(wǎng)購(gòu)體驗(yàn)的新工具。信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)，這些金融工具，和最基礎(chǔ)的支付一樣，開始成為“雙11”和消費(fèi)的新動(dòng)能，與消費(fèi)者產(chǎn)生更加密切的關(guān)聯(lián)。

　　“未來(lái)的30年，數(shù)據(jù)作為新能源，計(jì)算作為新技術(shù)，會(huì)先后引發(fā)新零售、新制造、新金融與新文化的變革?！卑⒗锇桶图瘓F(tuán)董事局主席馬云說(shuō)，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新金融，將會(huì)改寫現(xiàn)有的“二八”原則，服務(wù)好更加廣泛和長(zhǎng)尾的人群，給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更大的活力。

　　在他眼中，消費(fèi)信貸、消費(fèi)理財(cái)、消費(fèi)保險(xiǎn)這些新金融的代表，會(huì)如水一般，灌溉商業(yè)的土壤，激發(fā)起中國(guó)許多沉睡的消費(fèi)力，成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的新引擎。

　　在年輕人中普及消費(fèi)信貸

　　在電商賣家杜賢孚的眼里，“螞蟻花唄”簡(jiǎn)直是一個(gè)提高銷量的“神器”。

　　杜賢孚是珠寶品牌TSL謝瑞麟商城業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。2014年底，他發(fā)現(xiàn)，許多年輕人喜歡使用螞蟻花唄，“先購(gòu)物后付款”，提前消費(fèi)，于是，杜賢孚嘗試著給自己的天貓旗艦店開通這個(gè)功能，沒(méi)想到一直平穩(wěn)的銷量一個(gè)月下來(lái)增長(zhǎng)了200％，且銷量增長(zhǎng)已經(jīng)持續(xù)兩年了，現(xiàn)在，買家用花唄分期付款的比例維持在47%左右。

　　對(duì)于許多年輕人來(lái)說(shuō)，消費(fèi)信貸的吸引力在于，可憑信用額度購(gòu)物，而且免息期高達(dá)41天，讓他們的消費(fèi)品質(zhì)在能力承受范圍內(nèi)得到最大的保障，而且互聯(lián)網(wǎng)讓消費(fèi)信貸的開通流程變得非常簡(jiǎn)便，動(dòng)動(dòng)手指，就可以完成。因此，這一產(chǎn)品在年輕人當(dāng)中正迅速普及，目前，全國(guó)所有的90后年輕人中，每4個(gè)就有1個(gè)開通了花唄。

　　杜賢孚說(shuō)，珠寶類商品單品的價(jià)格相對(duì)較高，在發(fā)現(xiàn)消費(fèi)信貸可以促進(jìn)銷量后，他很快采取了花唄分期及零首付的方案，讓更多的消費(fèi)者減少經(jīng)濟(jì)壓力和心理門檻，期望爭(zhēng)取更多年輕人歡迎。數(shù)據(jù)顯示，在天貓的整個(gè)珠寶類產(chǎn)品銷售中，近3成的交易是通過(guò)花唄分期完成的。

　　數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)信貸對(duì)商家的交易額有顯著的提升。以天貓商戶為例，開通花唄分期的首月，用戶在該店鋪的交易額提升33%，次月繼續(xù)提升26%?。皇褂梅制诤?，用戶客單價(jià)平均提升達(dá)41%。

　　據(jù)了解，今年“雙11”，淘寶天貓平臺(tái)上，超過(guò)240萬(wàn)商家開通花唄服務(wù)，其中超過(guò)100萬(wàn)的商家開通了花唄分期。在手機(jī)、家電、度假、珠寶等單價(jià)較高的類目中，商家開通消費(fèi)信貸的情況會(huì)尤其普遍。

　　據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，到2015年末，中國(guó)居民部門消費(fèi)信貸余額為18.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，增速是一般貸款增速的1.6倍，且有逐步加速上升的趨勢(shì)。顯然，互聯(lián)網(wǎng)上的年輕人和商家，正在讓消費(fèi)信貸加速前進(jìn)。

　　那么，當(dāng)消費(fèi)信貸變得如此方便快捷，人們會(huì)不會(huì)有更多沖動(dòng)消費(fèi)，能花不能還？風(fēng)控問(wèn)題如何解決？螞蟻金服方面相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，首先，無(wú)論經(jīng)營(yíng)性貸款還是消費(fèi)信貸，背后依靠的都是螞蟻金服數(shù)年來(lái)積累的大數(shù)據(jù)能力：大數(shù)據(jù)會(huì)判斷某位用戶的風(fēng)險(xiǎn)程度，給予他相應(yīng)的、合適的消費(fèi)額度。

　　“花唄背后的數(shù)據(jù)模型有100多個(gè)，數(shù)據(jù)維度超過(guò)10萬(wàn)個(gè)?！逼浯?，在整個(gè)鏈條中，征信體系也是對(duì)人們違約的一種約束和牽制。隨著現(xiàn)代化征信體系，例如芝麻信用等與更多生活服務(wù)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公檢法部門等達(dá)成了更多合作，人們違約的成本將變得越來(lái)越高，這也會(huì)反向督促人們按時(shí)還款，不會(huì)違約。實(shí)際上，目前螞蟻花唄的支用不良率自產(chǎn)品推出以來(lái)，一直維持在較低水平上。

　　將消費(fèi)、理財(cái)與粉絲經(jīng)濟(jì)相結(jié)合

　　珠寶TSL謝瑞麟的買家基本都是如徐洛青這樣的90后網(wǎng)購(gòu)達(dá)人。而在嘗試“樂(lè)買寶”之前，徐洛青從來(lái)不知道，買買買還能幫自己賺錢。

　　與很多人的理解一樣，徐洛青認(rèn)為，消費(fèi)和理財(cái)是矛盾的，一個(gè)花錢，一個(gè)賺錢，很難兼顧?，F(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)讓這一對(duì)矛盾體融合共生，相互促進(jìn)。

　　螞蟻聚寶、聚劃算與中信信托聯(lián)合創(chuàng)新研發(fā)的樂(lè)買寶，就是這樣一款兼顧花錢與賺錢的消費(fèi)理財(cái)產(chǎn)品。消費(fèi)者購(gòu)買后，除了獲得3.7%的基礎(chǔ)理財(cái)收益之外，在聚劃算平臺(tái)購(gòu)買帶有樂(lè)買寶標(biāo)識(shí)的商品時(shí)，還會(huì)獲得額外收益。買得越多，賺得越多，最高可以獲得15%的收益。

　　“這是把消費(fèi)、理財(cái)與粉絲經(jīng)濟(jì)結(jié)合到一起的新玩法?！蔽浵伣鸱笨偛命S浩表示，樂(lè)買寶本質(zhì)上是一種消費(fèi)權(quán)益，基于消費(fèi)信托，與聚劃算平臺(tái)的商家合作，給消費(fèi)者更多好處。這樣，商家賣出更多的商品，同時(shí)給用戶消費(fèi)返利，讓消費(fèi)者得到額外的理財(cái)收益?！熬拖褚粋€(gè)加油器，消費(fèi)者自己的消費(fèi)給自己的理財(cái)加油，二者融合在一起，相互促進(jìn)?！?/p>

　　當(dāng)買買買也能賺錢，消費(fèi)與理財(cái)形成良性循環(huán)，將激發(fā)出巨大的潛在購(gòu)買力。據(jù)螞蟻金服商業(yè)研究院的估算，隨著新的理念被更多人接受，消費(fèi)理財(cái)打破傳統(tǒng)的電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)母盍褷顟B(tài)，未來(lái)將激發(fā)千億級(jí)的購(gòu)買力。目前，中國(guó)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)的年交易額約4萬(wàn)億元。

　　黃浩透露，樂(lè)買寶在上線試運(yùn)行期間，就有超過(guò)20萬(wàn)消費(fèi)者購(gòu)買。

　　事實(shí)上，消費(fèi)理財(cái)?shù)淖钤幺`行者——余額寶，早已證明這種“投資消費(fèi)一體化”模式能有效地提升消費(fèi)力。人們將要買東西的錢，預(yù)先放進(jìn)余額寶，不僅消費(fèi)時(shí)隨時(shí)可用，閑暇時(shí)還能獲得收益。這讓余額寶在2013年一夜風(fēng)行?，F(xiàn)在，余額寶的規(guī)模超過(guò)8000億元，累計(jì)超過(guò)3億的用戶，賺了超過(guò)600億元的收益。在2015年的“雙11”，有21%的交易付款來(lái)自余額寶。也就是說(shuō)，在幾億用戶參與的購(gòu)物狂歡里，每5筆的買買買，就有1筆是余額寶貢獻(xiàn)的。

　　“奇葩”保險(xiǎn)涵蓋消費(fèi)全過(guò)程

　　一次點(diǎn)擊，在去年“雙11”和今年代表的意義可能大不相同。當(dāng)你買一件衣服時(shí)，同時(shí)賣家可能會(huì)贈(zèng)送給你一份“衣服褪色險(xiǎn)”，為孩子購(gòu)買進(jìn)口尿不濕時(shí)，可能會(huì)提示是否需要“紅屁股險(xiǎn)”（劣質(zhì)的尿不濕容易使嬰兒皮膚過(guò)敏，呈現(xiàn)“紅屁股”），當(dāng)你下定決心買幾千上萬(wàn)的家電家具時(shí)，最希望能有個(gè)“物流保障險(xiǎn)”來(lái)確保不至于因運(yùn)輸問(wèn)題而使得自己收到破損的商品，還投訴無(wú)門。

　　在90后女生徐洛青研究樂(lè)買寶如何賺錢的時(shí)候，從業(yè)7年的電商賣家夏維君也在研究一個(gè)新玩意——消費(fèi)保險(xiǎn)?！跋M(fèi)保險(xiǎn)是通過(guò)‘雙11’這個(gè)大平臺(tái)展現(xiàn)給用戶的新型服務(wù)，也是‘雙11’有序高質(zhì)量進(jìn)行的支撐?！蔽浵伣鸱ｋU(xiǎn)事業(yè)群總裁尹銘如此表示。

　　什么叫消費(fèi)保險(xiǎn)？在螞蟻金服看來(lái)，以用戶為中心，為用戶消費(fèi)過(guò)程提供保障的保險(xiǎn)可以稱為消費(fèi)保險(xiǎn)。今年，9大保險(xiǎn)公司聯(lián)合螞蟻金服推出了5大類特色險(xiǎn)種，涵蓋了消費(fèi)的全過(guò)程。這些保險(xiǎn)類別包括：質(zhì)量保障類（例如衣服褪色險(xiǎn)、鞋子脫膠險(xiǎn)、生鮮腐爛險(xiǎn)等）、物流保障類、售后保障類、價(jià)格保障類、信用保障類。

　　這些新型保險(xiǎn)，不僅給買家?guī)?lái)了保障，從另一方面來(lái)說(shuō)，也給賣家?guī)?lái)了扎扎實(shí)實(shí)的銷售提升。

　　去年年初開始，夏維君店鋪從每月平均約200萬(wàn)元的銷售額，一路漲至現(xiàn)在的月均480萬(wàn)元，足足漲了140%，夏維君說(shuō)，他找到的訣竅，是給用戶送份保險(xiǎn)。

　　“我是賣衛(wèi)浴產(chǎn)品的，我印象很深，一次有個(gè)湖北用戶買了我店里的馬桶，簽收后發(fā)現(xiàn)有破損，可我發(fā)貨的時(shí)候是好好的，馬桶是大件，退貨不方便，賠款又要好幾千?！毕木S君糾結(jié)為難了幾天，突然想起這個(gè)馬桶是被投保了保險(xiǎn)的，抱著試試看的心態(tài)，他去申請(qǐng)理賠，結(jié)果出乎意料，“一天就獲得了賠款，買家和我都不用承擔(dān)損失了?！?/p>

　　這是夏維君的第一次保險(xiǎn)理賠經(jīng)歷，而這樣的經(jīng)歷在過(guò)去的一年多時(shí)間里發(fā)生了很多次，他投保的保險(xiǎn)名叫“極保障”，是一款專門針對(duì)家裝建材的消費(fèi)保險(xiǎn)，保障范圍包括貨物破損、退貨運(yùn)費(fèi)、材質(zhì)鑒定和品質(zhì)質(zhì)保。

　　像夏維君這樣，自掏腰包給消費(fèi)者投保消費(fèi)保險(xiǎn)的電商賣家現(xiàn)在已有400多萬(wàn)家，服務(wù)保民達(dá)到3億之多。根據(jù)螞蟻金服的統(tǒng)計(jì)，今年“雙11”，在包括服裝、運(yùn)動(dòng)、家裝、日用品等許多主流電商品類中，消費(fèi)者會(huì)發(fā)現(xiàn)，超過(guò)一半的商家銷售的商品會(huì)有消費(fèi)保險(xiǎn)的保障，而且絕大多數(shù)都是由商家投保，贈(zèng)送給消費(fèi)者。

　　這種消費(fèi)保險(xiǎn)由中國(guó)首創(chuàng)，是全球保險(xiǎn)行業(yè)的一個(gè)新物種，目前種類包括質(zhì)量保障、物流保障、價(jià)格保障、售后保障和商家信用保障等5類，涵蓋消費(fèi)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)。

　　“我省了很多麻煩，不用花精力解決糾紛，而且退貨成功后，后來(lái)那位湖北女士又來(lái)我們店里買東西了。”夏維君表示，在他看來(lái)，花幾千塊保費(fèi)，能讓買大件的家裝物品也像買件衣服一樣簡(jiǎn)單，是件劃算的事兒。

　　據(jù)測(cè)算，以“極保障”為例，自2016年3月開始為消費(fèi)者投保消費(fèi)保險(xiǎn)的商家，服務(wù)成本平均降低了20%，消費(fèi)者購(gòu)買轉(zhuǎn)化率提升了18%，小二維權(quán)介入率降低了21%。

　　新金融助力激發(fā)內(nèi)需

　　消費(fèi)信貸、消費(fèi)理財(cái)、消費(fèi)保險(xiǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，不難發(fā)現(xiàn)，金融工具正與消費(fèi)產(chǎn)生越來(lái)越緊密的關(guān)聯(lián)，并開始扮演起新的角色，他們成了商家眼中的“賣貨神器”、“客服幫手”，新角色的背后，是中國(guó)金融正在產(chǎn)生的創(chuàng)新價(jià)值。

　　創(chuàng)新，來(lái)源于一場(chǎng)正在發(fā)生的技術(shù)革命。

　　很難想象，如果沒(méi)有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，一個(gè)產(chǎn)品可以在短短兩年時(shí)間內(nèi)在上億用戶中普及。螞蟻金服副總裁俞勝法表示，“花唄平均1個(gè)員工服務(wù)了200萬(wàn)用戶。”

　　在使用花唄的所有用戶中，有60%的人從來(lái)沒(méi)有使用過(guò)信用卡，這些用戶非常年輕，47.5%是90后。對(duì)于許多剛踏入職場(chǎng)的年輕人來(lái)說(shuō)，他們的消費(fèi)力受制于當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)能力，但是，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上積累的信用被還原出來(lái)，轉(zhuǎn)化成了財(cái)富。俞勝法透露，花唄有10萬(wàn)多個(gè)風(fēng)控維度指標(biāo)，100個(gè)預(yù)測(cè)模型，雖然用戶當(dāng)中有大量年輕人，但壞賬率依然低于行業(yè)平均水平。

　　借助于新技術(shù)，新金融得以打破金融行業(yè)多年的“二八原理”，不再只服務(wù)好20%的所謂優(yōu)質(zhì)客戶，無(wú)論是消費(fèi)信貸、消費(fèi)理財(cái)，還是消費(fèi)保險(xiǎn)，都向那80%的普通人敞開了懷抱。僅消費(fèi)保險(xiǎn)的保民數(shù)就達(dá)到3億，這當(dāng)中包含了大量從未接觸過(guò)保險(xiǎn)的90后，據(jù)螞蟻金服統(tǒng)計(jì)，消費(fèi)保險(xiǎn)為保險(xiǎn)行業(yè)增加了1億以上的新保民。

　　這些新保民對(duì)保險(xiǎn)的第一感知非常優(yōu)良，因?yàn)樗麄兊睦碣r需求可以因?yàn)榧夹g(shù)的支持被迅速滿足，比如一件投保了“衣服褪色險(xiǎn)”的衣服需要理賠，用戶只需要拍幾張照片，通過(guò)圖像識(shí)別技術(shù)，結(jié)合信用判斷等大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，理賠款幾乎可以做到實(shí)時(shí)到賬。

　　所有這些新的金融用戶，因?yàn)槭芤嬗诮鹑诜?wù)所帶來(lái)的服務(wù)價(jià)值，正釋放出巨大的消費(fèi)能力，給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶去了大量的新增交易。

　　北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融系副教授唐涯表示，中國(guó)的金融與消費(fèi)市場(chǎng)，正在出現(xiàn)新技術(shù)、新世代與新結(jié)構(gòu)的疊加。消費(fèi)的主力從50、60、70后，慢慢轉(zhuǎn)為80、90、00后，新的消費(fèi)理念也在發(fā)生變化。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新金融，正在改變以往市場(chǎng)中存在的“金融抑制”的現(xiàn)象，提升消費(fèi)能力與消費(fèi)體驗(yàn)，助力激發(fā)內(nèi)需。