發(fā)改委、證監(jiān)會框架下的“PPP項目資產(chǎn)證券化”迎來重大進展。

　　2月17日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別對各自的市場參與人發(fā)布了《關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務的通知》(下稱《通知》)。

　　《通知》稱，交易所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專人負責落實相應職責，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品建立綠色通道，提升受理、評審和掛牌轉(zhuǎn)讓工作效率。

　　《通知》還稱，項目申報階段實行即報即審，受理后5個工作日內(nèi)出具反饋意見，管理人提交反饋回復確認后3個工作日內(nèi)召開工作小組會議，明確是否符合掛牌要求。項目掛牌階段專人專崗負責，提升掛牌手續(xù)辦理效率。

　　2016年12月21日，《國家發(fā)展改革委 中國證監(jiān)會關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)下發(fā)，PPP項目資產(chǎn)證券化首次在兩大部委層面上獲得政策支持。

　　其中，發(fā)改委與證監(jiān)會的分工為：發(fā)改委要求各省級發(fā)改委會同相關行業(yè)主管部門，重點推動符合條件的PPP項目在上交所、深交所開展資產(chǎn)證券化融資;證監(jiān)系統(tǒng)則對發(fā)改委優(yōu)選的PPP項目提供綠色通道，專人專崗負責，以提高產(chǎn)品審核、掛牌和備案的工作效率。

　　彼時，21世紀經(jīng)濟報道從接近監(jiān)管的人士處獲悉，2698號文下發(fā)后，證監(jiān)會將陸續(xù)推出綠色通道實施方案、機構投資者方案等相關細則。

　　而今日《通知》的落地，意味著證監(jiān)會系統(tǒng)的綠色通道實施方案正式落地。

　　當日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會亦發(fā)布《關于PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品實施專人專崗備案的通知》，確定專項計劃管理人按照《資產(chǎn)支持專項計劃備案管理辦法》(以下簡稱《備案管理辦法》)的要求，通過基金業(yè)協(xié)會備案管理系統(tǒng)以電子化方式報備PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，備案網(wǎng)址為：ba.amac.org.cn。 此外，針對符合2698號文要求的PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，基金業(yè)協(xié)會將指定專人負責，依據(jù)《備案管理辦法》在備案標準不放松的前提下，即報即審、提高效率，加快備案速度，優(yōu)先出具備案確認函。

　　以下為滬深交易所、基金業(yè)協(xié)會的公告

　　上交所：關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務的通知

　　各市場參與人：

　　為貫徹落實《國家發(fā)展改革委 中國證監(jiān)會關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)等文件精神，推動政府和社會資本合作(PPP)項目融資方式創(chuàng)新，提升服務實體經(jīng)濟能力，上海證券交易所(以下簡稱本所)根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》、《上海證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務指引》等相關規(guī)定，就推進PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務有關事項通知如下：

　　一、本所鼓勵支持PPP項目企業(yè)及相關中介機構依法積極開展PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務。各相關方應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管要求，切實履行盡職調(diào)查、信息披露、現(xiàn)金流歸集、收益分配和風險防控等職責，確保業(yè)務穩(wěn)健運營，保障投資者利益，維護市場穩(wěn)定。

　　二、本所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專人負責落實，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品建立綠色通道，提升受理、評審和掛牌轉(zhuǎn)讓工作效率。項目申報階段實行即報即審，受理后5個工作日內(nèi)出具反饋意見，管理人提交反饋回復確認后3個工作日內(nèi)召開工作小組會議，明確是否符合掛牌要求。項目掛牌階段專人專崗負責，提升掛牌手續(xù)辦理效率。

　　三、根據(jù)統(tǒng)一安排，本所建立與證監(jiān)會、發(fā)改委、基金業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會和其他交易場所的溝通銜接機制，積極推進符合條件的項目通過資產(chǎn)證券化方式實現(xiàn)市場化融資，為PPP項目聯(lián)通資本市場提供配合與支持。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇一七年二月十七日

　　深圳證券交易所關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務的通知

　　各市場參與人：

　　為貫徹落實《國家發(fā)展改革委 中國證監(jiān)會關于推進傳統(tǒng)基礎設施領域政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化相關工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕2698號)等文件精神，推動政府和社會資本合作(PPP)項目融資方式創(chuàng)新，提升服務實體經(jīng)濟能力，深圳證券交易所(以下簡稱“本所”)根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》、《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務指引(2014年修訂)》、《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認業(yè)務指引》等相關規(guī)定，就推進PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務有關事項通知如下：

　　一、本所鼓勵支持PPP項目企業(yè)及相關中介機構依法積極開展PPP項目資產(chǎn)證券化業(yè)務。各相關方應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管要求，切實履行盡職調(diào)查、信息披露、現(xiàn)金流歸集、收益分配和風險防控等職責，確保業(yè)務穩(wěn)健運營，保障投資者利益，維護市場穩(wěn)定。

　　二、本所成立PPP項目資產(chǎn)證券化工作小組，明確專人落實相應職責，對于符合條件的優(yōu)質(zhì)PPP項目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，提升受理、評審和掛牌轉(zhuǎn)讓工作效率，實行“即報即審、專人專崗負責”。對于申報項目，受理后5個交易日內(nèi)出具反饋意見，管理人提交反饋回復確認后3個交易日內(nèi)召開掛牌工作小組會議。

　　三、根據(jù)統(tǒng)一安排，本所逐步建立與證監(jiān)會、發(fā)改委、基金業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會和其他交易場所的溝通銜接機制，積極推進符合條件的項目通過資產(chǎn)證券化方式實現(xiàn)市場化融資，為PPP項目聯(lián)通資本市場提供配合與支持。