趙乃育 繪

??? 借助“互聯(lián)網(wǎng)金融大師兄”悟空理財?shù)膹姶鬆I銷，老牌金融機構(gòu)玖富近年來“枯木又逢春”。但與多數(shù)滿懷激情與夢想的“重新出發(fā)”不同，玖富在一門心思構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的同時，亦陷入越來越多的質(zhì)疑聲中。

　　近日，《經(jīng)濟參考報》收到爆料，稱玖富旗下悟空理財疑似發(fā)生多起“投資人資金被續(xù)投”事件。另外，玖富還被指涉嫌履約保證保險摻水分等問題。

　　為此，記者聯(lián)系玖富公司。玖富官方回復(fù)稱，平臺賦予用戶自主選擇權(quán)，每筆出借計劃封閉期結(jié)束前，都會通過站內(nèi)信、微信和短信三種方式提醒用戶修改資金到期處理方式；引入第三方保險公司專門管理風險專款資金是一種創(chuàng)新模式，更加具有獨立性，公正性和保險性。但同時，其拒絕對涉及履約保證保險的“是否所有借款人均需購買履約保證保險”“約定限額具體數(shù)目”“投保產(chǎn)品明細”“投保比例”“保單號出借人不可見”等問題作出進一步解釋。

　　續(xù)投風波　誘導(dǎo)還是系統(tǒng)紕漏？

　　“您于2016年1月2日投資的年賬戶-12個月封閉期結(jié)束，已完成轉(zhuǎn)讓，本息共計11397.26元。將續(xù)投年賬戶-24個月，新訂單加1.0%?！?017年第一天（1月1日），北京的張女士就被悟空理財?shù)囊粭l短信搞得暈頭轉(zhuǎn)向。

　　張女士向記者講述，一年前被身邊好友“邀請”，拿出一萬塊閑置資金購買了悟空理財收益最高的“年賬戶”，本打算到期退出，卻沒想到無端又被拖兩年?？紤]到資金還未投標，也沒有計算利息，張女士當即要求終止續(xù)投，但被客服拒絕。

　　“自動續(xù)投24個月等于兩年后才能提取。時間如此之長，卻沒有收到來自平臺方任何渠道的詢問或通知，就是一條已經(jīng)續(xù)投成功的短信?！睆埮抠|(zhì)疑悟空理財利用信息差攬斷資金。她提供的截圖顯示，雙方爭議主要在2016年11月19日張女士是否操作本息續(xù)投年賬戶24個月，但對未有提示信息這點并無異議。

　　對此，玖富在回復(fù)記者時強調(diào)，用戶每筆出借計劃封閉期結(jié)束前，悟空理財平臺均會通過站內(nèi)信、微信消息和短信三種方式提醒，前10個工作日第一次提醒，前6個工作日第二次提醒，只有用戶確認，才可以進行下一步。

　　對于是否會因為系統(tǒng)問題，少發(fā)或漏發(fā)提示信息，截至發(fā)稿，玖富暫未有最新回復(fù)。

　　實際上，這也是不少投資人和玖富扯皮的焦點。在網(wǎng)民交流平臺，有不少用戶吐槽遭遇過悟空理財?shù)摹氨焕m(xù)投”。上海的王先生反映，自己1000元本金之前手動續(xù)投過一次，但準備提取后發(fā)現(xiàn)又被自動續(xù)投了半年，中間也沒有收到平臺承諾的到期提醒，“再次續(xù)投應(yīng)該重新選擇才對，我續(xù)投的是半年不是一直續(xù)投下去?！蓖跸壬Q。

　　“這中間有一個‘黑洞’，如果用戶收不到提醒或收到而錯過修改時間，平臺就會默認執(zhí)行上一次資金處理選擇?！薄翱辗邸崩钕壬硎荆蚩绽碡斠?guī)定“產(chǎn)品封閉期結(jié)束前5個工作日不可修改續(xù)投方式”，但他后來多方核實發(fā)現(xiàn)，只收到了站內(nèi)消息，“非常隱蔽，不注意根本看不到?！?/p>

　　據(jù)悉，悟空理財?shù)狡诋a(chǎn)品資金處理方式共3種，本息續(xù)投、本金續(xù)投、到期轉(zhuǎn)讓。本息續(xù)投指封閉期結(jié)束后結(jié)束債券轉(zhuǎn)讓，本金與預(yù)期收益自動投資；本金續(xù)投指實際收益自動退回到原銀行卡，本金自動投資；到期轉(zhuǎn)讓意味著本金及實際收益自動退回到原銀行卡。李先生還發(fā)現(xiàn)，在悟空理財?shù)捻撁嬷?，“本息續(xù)投”被默認為到期處理方式的第一選擇。

　　“在借貸行為中，一般有平臺方代為簽署確認相關(guān)協(xié)議，前提是需要明確告知投資人并獲得授權(quán)，投資人在過程中也完全享有出借的選擇或拒絕權(quán)。到期提醒出現(xiàn)紕漏或在產(chǎn)品設(shè)計上誘導(dǎo)續(xù)投說明在客戶服務(wù)方面存在不完善?！币子^國際金融分析師李子川評價。

　　“從用戶體驗角度考慮，建議玖富增加續(xù)投尤其是自動續(xù)投在12小時或者24小時內(nèi)的撤銷功能?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融觀察人士說。

　　保單未公示　履約險疑點多

　　去年年底，玖富平臺發(fā)布保障計劃升級公告。公告稱，玖富集團引入太平保險“履約保證保險”，原平臺信用管理費專用賬戶將升級為“保障計劃?？睢睂Ｓ觅~戶；該賬戶原本在民生銀行托管，現(xiàn)將轉(zhuǎn)入太平保險（深圳分公司）和（廣東）南楓融資擔保公司在銀行共同開設(shè)的三方監(jiān)管賬戶。

　　保障計劃顯示，該風險金保障計劃由玖富根據(jù)借款人的整體信用狀況向借款人收取一定比例的信用管理費。記者查閱玖富官網(wǎng)最新公布的《保障計劃?？顜舯O(jiān)管報告》發(fā)現(xiàn)，截至2017年3月2日，專款賬戶余額約為2.5億元。需要強調(diào)的是，和很多“空粉”想象的不同，該風險準備金為玖富旗下所有平臺共用而非專屬于悟空理財用戶。公開資料顯示，玖富集團旗下包括：玖富錢包、悟空理財、玖富超能、分期GO、叮當貸、蠟筆分期、閃銀Wecash、貸我飛、玖信資產(chǎn)等多個子品牌。

　　根據(jù)保障計劃?？畹氖褂靡?guī)則，當出現(xiàn)逾期時，先由保障計劃?？顗|付，墊付時間為債務(wù)人逾期還款后第181個自然日起（如第181個自然日貨非工作日，則順延至下一個工作日）或者債權(quán)人選擇的出借服務(wù)計劃封閉期屆滿時；當保障計劃?？顬榱銜r，承保人太平保險在履約保證保險保單約定的限額內(nèi)對投資出借人進行賠償。

　　不過，“約定的限額”具體是多少讓很多投資出借人生疑。先后在玖富旗下悟空理財、玖富錢包都有投資的吳女士指出，玖富平臺此前在宣傳時一直強調(diào)“履約保證保險”本身，并未公示過該險種的投保金額上限、投保產(chǎn)品和投保比例，也未對“是否所有借款人均需購買履約保證保險”作出過說明。

　　“這會讓投資人產(chǎn)生錯覺，誤以為是全產(chǎn)品的本息兜底。事實上，這也是很多網(wǎng)貸平臺安撫、吸引用戶的慣用手法——找保險背書，同時夸大、隱瞞或模糊合作內(nèi)容?！鄙鲜鼋鹑谟^察人士分析。

　　“更重要的是，在玖富相關(guān)平臺，出借人債權(quán)明細并不顯示借款人購買保險的保單號，這意味著出借人不知道借款人是否購買保險，也無法通過保單號查看具體的投保金額、賠付限額、責任免除條款、免賠率等信息。很容易吃‘啞巴虧’?！眳桥窟M一步指出。

　　記者就此采訪玖富，其未對有關(guān)履約險的細節(jié)作出回應(yīng)。僅表示，引入第三方保險公司專門管理風險專款資金是一種創(chuàng)新模式，比更多平臺自身管理更加具有獨立性、公正性和保險性。

　　事實上，保險公司與網(wǎng)貸平臺的合作相當謹慎。此前，中國人壽、民安財險曾準備為財路通的整個平臺擔保，財路通一度在平臺網(wǎng)站大肆宣傳，但最終合作卻以失敗告終。

　　為避免保險成為最后的“背鍋俠”，保監(jiān)會于去年12月份發(fā)布了《關(guān)于進一步加強互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)管理的通知（征求意見稿）》明確，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，投保人是法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。

　　在李子川看來，履約保證保險若全額保障，費率會較高，甚至高于投融資利息，從投保人（借款人）角度講，這部分費用可能難以承受；該業(yè)務(wù)在網(wǎng)貸場景內(nèi)目前只能算是小規(guī)模嘗試，真正愿意全平臺或全產(chǎn)品本息保障的保險公司鳳毛麟角。

　　玖富官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月9日，玖富平臺累計為用戶賺取收益19.5億元，但對成交額、貸款余額等數(shù)據(jù)未有披露。因此，也難以估算逾期率。玖富在回復(fù)《經(jīng)濟參考報》的函件中稱，將按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》關(guān)于信息披露的要求進行信息披露，并已經(jīng)將數(shù)據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會以及相關(guān)監(jiān)管單位進行了披露。